+Член 275 Разменна стойност
---+Член 275 1.
---+Член 275 2.
---+Член 275 3.

Член 275 Разменна стойност

-

1. Преглед

,
Член 275 1.

Институциите изчисляват разменната стойност RC за нетиращи съвкупности, за които не се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула:

RC = max{CMV – NICA, 0}
Член 275 2.

Институциите изчисляват разменната стойност за нетиращи съвкупности с един контрагент, за които се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула:

RC = max{CMV – VM – NICA, TH + MTA – NICA, 0},
където:

RC

=

разменна стойност;

VM

=

коригирана за променливост стойност на нетния вариационен маржин, получаван или предоставян редовно, в зависимост от случая, за тази нетираща съвкупност за редуциране на промените в текущата пазарна стойност (CMV) на нетиращата съвкупност;

TH

=

маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изисква обезпечение; и

MTA

=

минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението.
Член 275 3.

Институциите изчисляват разменната стойност за множество нетиращи съвкупности, за които се прилага едно и също маржин споразумение, в съответствие със следната формула:

image

където:

RC

=

разменна стойност;

i

=

индекс, с който се обозначават нетиращите съвкупности, за които се прилага маржин споразумението;

CMVi

=

текуща пазарна стойност на нетиращата съвкупност i;

VMMA

=

сбор от коригираните за променливост стойности на редовно получаваните или предоставяни, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности за редуциране на промените в техните текущи пазарни стойности; и

NICAMA

=

сбор от коригираните за променливост стойности на получените или предоставените, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности, различни от VMMA.

За целите на първа алинея NICAMA може да бъде изчислен на ниво сделка, на ниво нетираща съвкупност или на ниво всички нетиращи съвкупности, за които се прилага маржин споразумението, в зависимост от това на кое ниво се прилага маржин споразумението.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти