+Artikel 275 Ersättningskostnad
---+Artikel 275 1.
---+Artikel 275 2.
---+Artikel 275 3.
|
Artikel 275 Ersättningskostnad
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 275 1.
|
Instituten ska beräkna ersättningskostnaden RC för nettningsmängder som inte omfattas av ett marginalavtal i enlighet med följande formel:
RC = max{CMV – NICA, 0}
|
|
Artikel 275 2.
|
Instituten ska beräkna ersättningskostnaden för enskilda nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal i enlighet med följande formel:
RC = max{CMV – VM – NICA, TH + MTA – NICA, 0}
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
VM
|
=
|
det volatilitetsjusterade värdet av den nettotilläggsmarginal som, beroende på vad som är tillämpligt, regelbundet erhållits eller ställts till nettningsmängden för att minska förändringarna av nettningsvärdets CMV,
|
|
TH
|
=
|
den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och
|
|
MTA
|
=
|
det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet.
|
|
|
Artikel 275 3.
|
Instituten ska beräkna ersättningskostnaden för flera nettningsmängder som omfattas av samma marginalavtal i enlighet med följande formel:
där
|
RC
|
=
|
ersättningskostnaden
|
|
i
|
=
|
det index som betecknar den nettningsmängd som omfattas av det enskilda marginalavtalet.
|
|
CMVi
|
=
|
CMV av nettningsmängd i,
|
|
VMMA
|
=
|
summan av det volatilitetsjusterade värdet av säkerheter som, beroende på vad som är tillämpligt, regelbundet erhållits eller ställts till flera nettningsmängder för att minska förändringarna av deras CMV,
|
|
NICAMA
|
=
|
summan av det volatilitetsjusterade värdet av säkerhet som, beroende på vad som är tillämpligt, regelbundet erhållits eller ställts till flera nettningsmängder som inte är VMMA,
|
Vid tillämpning av första stycket får NICAMA beräknas på handelsnivå, nettningsmängdsnivå eller för alla nettningsmängder på vilka marginalavtalet tillämpas beroende på vilken nivå marginalavtalet tillämpas.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|