+Член 279б Коригирана условна стойност
---+Член 279б 1.
---+Член 279б 2.
---+Член 279б 3.

Член 279б Коригирана условна стойност

-

1. Преглед

,
Член 279б 1.

Институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:

а) 

за сделки, съотнесени към категорията на лихвения риск или към категорията на кредитния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведение на условната стойност на договора за деривати и регулаторния коефициент на продължителност, който се изчислява по следния начин:

▼C7

image

където:

R

=

надзорен дисконтов процент; R = 5 %;

S

=

период между началната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни;

E

=

период между крайната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; и

OneBusinessYear (една работна година)

=

една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни;

▼M8

Началната дата на дадена сделка е най-ранната дата, на която се определя размерът или се извършва договорно плащане по сделката, към или от институцията, без да се считат плащанията, свързани с размяната на обезпечение по маржин споразумение. Когато към отчетната дата вече са определени размери или са извършени плащания по сделката, началната дата на сделката е равна на 0.

Когато сделката включва една или повече договорни бъдещи дати, на които институцията или контрагентът може да реши да прекрати сделката преди договорения ѝ падеж, началната дата на сделката е равна на най-ранната от следните дати:

i) 

датата или най-ранната от няколкото бъдещи дати, на които институцията или контрагентът може да реши да прекрати сделката, преди да настъпи договореният ѝ падеж;

ii) 

датата, на която започват да се определят размерите или да се извършват плащания по сделката, различни от плащанията, свързани с размяната на обезпечение по маржин споразумение.

Когато базисният инструмент по сделката е финансов инструмент, който може да доведе до договорни задължения в допълнение към тези по сделката, началната дата на сделката се определя въз основа на най-ранната дата, на която започват да се определят размерите или извършват плащания по базисния инструмент.

Крайната дата на дадена сделка е най-късната дата, на която се извършва или може да бъде извършено договорно плащане по сделката, към или от институцията.

Когато базисният инструмент по сделката е финансов инструмент, който може да доведе до договорни задължения в допълнение към тези по сделката, крайната дата на сделката се определя въз основа на последното договорно плащане по базисния инструмент на сделката.

Когато дадена сделка е структурирана за уреждане на текуща експозиция след определени дати на плащане и когато условията се актуализират така, че пазарната стойност на сделката е нула на тези определени дати, уреждането на текущата експозиция на определените дати се счита за договорно плащане по същата сделка;

б) 

за сделки, съотнесени към категорията на валутния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:

i) 

когато сделката се състои от едно платежно рамо, коригираната условна стойност е равна на условната стойност по договора за дериват;

ii) 

когато сделката се състои от две платежни рамена и условната стойност на едното платежно рамо е деноминирана в отчетната валута, коригираната условна стойност е равна на условната стойност на другото платежно рамо;

iii) 

когато сделката се състои от две платежни рамена и условната стойност на всяко платежно рамо е деноминирана във валута, различна от отчетната валута на институцията, коригираната условна стойност е равна на по-голямата от условните стойности на двете платежни рамена, след като тези суми са били преизчислени в отчетната валута на съответната институция по текущия спот валутен курс;

в) 

за сделки, съотнесени към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведението на пазарната цена на единица от базисния инструмент по сделката и броя на единиците на базисния инструмент по сделката;

когато дадена сделка, съотнесена към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, е изразена в договора като условна стойност, институциите използват като коригирана условна стойност условната стойност на сделката, а не броя на единиците в базисния инструмент;

г) 

за сделки, съотнесени към категорията на другите рискове, институциите изчисляват коригираната условна стойност въз основа на най-подходящия метод измежду методите, посочени в букви а), б) и в), в зависимост от естеството и характеристиките на базисния инструмент по сделката.
Член 279б 2.

За целите на изчисляването на посочената в параграф 1 коригирана условна стойност на сделката институциите определят условната стойност или броя на единиците от базисния инструмент, както следва:

а) 

когато условната стойност или броят на единиците от базисния инструмент на сделката не е фиксиран до настъпване на договорения падеж:

i) 

за детерминистични условни стойности и детерминистичен брой на единиците от базисния инструмент — условната стойност е средната претеглена стойност на всички детерминистични размери на условните стойности или на броя на единиците от базисния инструмент, в зависимост от случая, до настъпване на падежа на сделката по договора, като теглата представляват тази част от периода, през която се прилага всяка условна стойност;

ii) 

за стохастични условни стойности и стохастичен брой на единиците от базисния инструмент — условната стойност представлява стойността, определена чрез фиксиране на текущите пазарни стойности във формулата за изчисляване на бъдещите пазарни стойности;

б) 

за договори, при които условната стойност се разменя повече от веднъж — условната стойност се умножава по броя на оставащите плащания, които остава да бъдат направени съгласно договорите;

в) 

при договори, които предвиждат мултиплициране на плащанията на парични потоци или на базисния инструмент по договора за деривати, условната стойност се коригира от институцията с цел да се отчетат последиците от мултиплицирането върху структурата на риска на тези договори.
Член 279б 3.
Институциите преизчисляват коригираната условна стойност на сделката в отчетната си валута по текущия спот валутен курс, като коригираната условна стойност се изчислява съгласно настоящия член от условната стойност по договора или от пазарната цена на броя на единиците от базисния инструмент, когато тази стойност или цена е деноминирана в друга валута.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти