+Член 325 Подходи за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск
---+Член 325 1.
---+Член 325 2.
---+Член 325 3.
---+Член 325 4.
---+Член 325 5.
---+Член 325 6.
---+Член 325 7.
---+Член 325 8.
---+Член 325 9.

Член 325 Подходи за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск

-

1. Преглед

,
Член 325 1.

Институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск за всички свои позиции в търговския портфейл и за всички свои позиции в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, в съответствие със следните подходи:

a) 

алтернативния стандартизиран подход, изложен в глава 1а;

б) 

подхода на алтернативните вътрешни модели, изложен в глава 1б, за позициите, отнесени към бюра за търгуване, за които компетентният ѝ орган е дал разрешение на институцията да използва този подход на алтернативни модели, както е посочено в член 325ащ, параграф 1;

в) 

опростения стандартизиран подход, посочен в параграф 2 от настоящия член, при условие че институцията отговаря на условията, посочени в член 325а, параграф 1.

Чрез дерогация от първа алинея институцията не изчислява капиталови изисквания за валутен риск за позициите в търговския портфейл и позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен риск, когато тези позиции се приспадат от собствения капитал на институцията. Институцията документира своето използване на дерогацията, посочена в настоящата алинея, включително нейното въздействие и същественост, и при поискване предоставя тази информация на компетентния си орган.
Член 325 2.

Капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно опростения стандартизиран подход, представляват сбора от следните капиталови изисквания, както е приложимо:

a) 

капиталовите изисквания за позиционен риск, посочени в глава 2, умножени по:

i) 

1,3 за общия и специфичния риск на позициите в дългови инструменти, с изключение на секюритизиращите инструменти, посочени в член 337;

ii) 

3,5 за общия и специфичния риск на позициите в капиталови инструменти;

б) 

капиталовите изисквания за валутен риск, посочени в глава 3, умножени по 1,2 ;

в) 

капиталовите изисквания за стоков риск, посочени в глава 4, умножени по 1,9 ;

г) 

капиталовите изисквания за секюритизиращите инструменти, посочени в член 337.
Член 325 3.
Институция, която използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б) от настоящия член, за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск на позициите в търговския портфейл и позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, отчита пред компетентния си орган месечно изчисление на капиталовите изисквания за пазарен риск по алтернативния стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква а) от настоящия член, за всяко бюро за търгуване, към което са разпределени тези позиции в съответствие с член 104б.
Член 325 4.
Институцията може да използва постоянно комбинация от алтернативния стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква а) от настоящия член, и подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б) от настоящия член, при условие че общият размер на капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени чрез подхода на алтернативните вътрешни модели, представлява най-малко 10 % от общия размер на капиталовите изисквания за пазарен риск. На индивидуална основа, институцията не използва нито един от тези подходи в комбинация с опростения стандартизиран подход, посочен в параграф 1, буква в) от настоящия член. На консолидирано ниво институцията може да използва комбинация от тези три подхода за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с член 325б, параграф 4, буква б), доколкото опростеният стандартизиран подход не се използва в комбинация с другите два подхода в рамките на едно юридическо лице.
Член 325 5.
Институцията не използва подхода на алтернативните вътрешни модели, посочен в параграф 1, буква б), по отношение на инструментите в своя търговски портфейл, които са секюритизиращи позиции или позиции, включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (АПКТ), посочен в параграфи 6, 7 и 8.
Член 325 6.

В АПКТ се включват секюритизиращите позиции и кредитните деривати за n-то неизпълнение, които отговарят на всички изброени по-долу критерии:

а) 

позициите не са нито пресекюритизиращи позиции, нито опции върху секюритизационен транш, нито други деривати по секюритизирани експозиции, които не предоставят пропорционален дял от приходите от секюритизационен транш;

б) 

всичките им базисни инструменти са:

i) 

издадените върху задължения на едно лице инструменти, включително издадените върху задължения на едно лице кредитни деривати, за които съществува ликвиден двупосочен пазар;

ii) 

обичайно търгувани индекси, базирани на инструментите по подточка i).

Счита се, че има двупосочен пазар, когато има независими добросъвестни предложения за покупка и продажба, така че в рамките на един ден може да бъде определена цена, достатъчно близка до последната продажна цена или до текущите добросъвестни конкурентни котировки за покупка и продажба, и на тази цена може да бъде извършен сетълмент за относително кратко време съобразно обичайната търговска практика.
Член 325 7.

Позициите с някой от следните базисни инструменти не се включват в АПКТ:

а) 

базисните инструменти, които се отнасят към класовете експозиции по член 112, буква з) или и);

б) 

вземане от дружество със специална цел, пряко или непряко обезпечено с позиция, която в съответствие с параграф 6 не би отговаряла сама по себе си на изискванията за включване в АПКТ.
Член 325 8.
Институциите могат да включват в АПКТ позиции, които не са нито секюритизиращи позиции, нито кредитни деривати за n-то неизпълнение, но които хеджират други позиции от този портфейл, при условие че за инструмента или базисните му инструменти съществува ликвиден двупосочен пазар по смисъла на параграф 6, втора алинея.
Член 325 9.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които уточнява как институциите да изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск за позициите в банковия портфейл, които са изложени на валутен или стоков риск, в съответствие с подходите, посочени в параграф 1, букви а) и б) от настоящия член, като взема предвид изискванията, посочени в член 104б, параграфи 5 и 6, според случая.

ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 10 юли 2025 г.

На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10 — 14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти