+Článok 325 Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko
---+Článok 325 1.
---+Článok 325 2.
---+Článok 325 3.
---+Článok 325 4.
---+Článok 325 5.
---+Článok 325 6.
---+Článok 325 7.
---+Článok 325 8.
---+Článok 325 9.

Článok 325 Prístupy k výpočtu požiadaviek na vlastné zdroje pre trhové riziko

-

1. Prehľad

,
Článok 325 1.

Inštitúcia vypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pre všetky svoje pozície v obchodnej knihe a všetky svoje pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, v súlade s týmito prístupmi:

a) 

alternatívny štandardizovaný prístup stanovený v kapitole 1a;

b) 

alternatívny prístup interného modelu stanovený v kapitole 1b pre tie pozície priradené k trading deskom, pre ktoré inštitúcii udelil jej príslušný orgán povolenie používať tento alternatívny prístup, ako sa stanovuje v článku 325az ods. 1;

c) 

zjednodušený štandardizovaný prístup uvedený v odseku 2 tohto článku za predpokladu, že inštitúcia spĺňa podmienky stanovené v článku 325a ods. 1.

Odchylne od prvého pododseku inštitúcia nevypočítava požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie devízového rizika pre pozície v obchodnej knihe a pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku, ak sa tieto pozície odpočítajú od vlastných zdrojov inštitúcie. Inštitúcia dokumentuje, ako používa odchýlku uvedenú v tomto pododseku, vrátane jej vplyvu a významnosti, a na žiadosť tieto informácie sprístupní svojmu príslušnému orgánu.
Článok 325 2.

Požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika vypočítané v súlade so zjednodušeným štandardizovaným prístupom sú podľa konkrétneho prípadu súčtom týchto požiadaviek na vlastné zdroje:

a) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie pozičného rizika uvedené v kapitole 2 vynásobených:

i) 

koeficientom 1,3 pre všeobecné a špecifické riziko pozícií v dlhových nástrojoch s výnimkou sekuritizačných nástrojov uvedených v článku 337;

ii) 

koeficientom 3,5 pre všeobecné a špecifické riziko pozícií v nástrojoch vlastného imania;

b) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie devízového rizika uvedené v kapitole 3 vynásobených koeficientom 1,2 ;

c) 

požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie komoditného rizika uvedené v kapitole 4 vynásobených koeficientom 1,9 ;

d) 

požiadaviek na vlastné zdroje pre sekuritizačné nástroje uvedené v článku 337.
Článok 325 3.
Inštitúcia používajúca alternatívny prístup interného modelu uvedený v odseku 1 písm. b) tohto článku na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pozícií v obchodnej knihe a pozícií v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, oznamuje svojmu príslušnému orgánu mesačný výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika s použitím alternatívneho štandardizovaného prístupu uvedeného v odseku 1 písm. a) tohto článku za každý trading desk, ku ktorému boli tieto pozície priradené v súlade s článkom 104b.
Článok 325 4.
Inštitúcia môže trvalo používať kombináciu alternatívneho štandardizovaného prístupu uvedeného v odseku 1 písm. a) tohto článku a alternatívneho prístupu interného modelu uvedeného v odseku 1 písm. b) tohto článku za predpokladu, že celkové požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika vypočítané s použitím alternatívneho prístupu interného modelu predstavujú aspoň 10 % celkových požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika. Inštitúcia nesmie na individuálnom základe použiť žiadny z týchto prístupov v kombinácii so zjednodušeným štandardizovaným prístupom uvedeným v odseku 1 písm. c) tohto článku. Na konsolidovanej úrovni môže inštitúcia používať kombináciu týchto troch prístupov na výpočet požiadaviek na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika v súlade s článkom 325b ods. 4 písm. b), pokiaľ sa zjednodušený štandardizovaný prístup nepoužíva v kombinácii s ostatnými dvoma prístupmi v rámci jedného právneho subjektu.
Článok 325 5.
Inštitúcia nesmie používať alternatívny prístup interného modelu uvedený v odseku 1 písm. b) pre nástroje vo svojej obchodnej knihe, ktoré sú sekuritizačnými pozíciami alebo pozíciami zahrnutými do alternatívneho korelačného obchodného portfólia (ďalej len „ACTP“) stanoveného v odsekoch 6, 7 a 8.
Článok 325 6.

Sekuritizačné pozície a kreditné deriváty pre n-té zlyhanie, ktoré spĺňajú všetky nasledujúce kritériá, sa zaradia do ACTP:

a) 

pozície nie sú ani resekuritizačnými pozíciami, ani opciami na sekuritizačné tranže, ani inými derivátmi sekuritizačných expozícií, ktoré neposkytujú pomerný podiel na výnosoch zo sekuritizačnej tranže;

b) 

všetky ich podkladové nástroje sú:

i) 

nástroje zmierňujúce kreditné riziko len jednej zmluvnej strany vrátane kreditných derivátov zmierňujúcich kreditné riziko len jednej zmluvnej strany, pre ktoré existuje likvidný obojsmerný trh;

ii) 

bežne obchodované indexy založené na nástrojoch uvedených v bode i).

Obojsmerný trh sa považuje za existujúci, keď existujú nezávislé ponuky na kúpu a predaj v dobrej viere, takže v rámci jedného dňa možno stanoviť cenu, ktorá sa primerane vzťahuje na poslednú predajnú cenu alebo aktuálne konkurencieschopné kotácie ponuky a dopytu v dobrej viere, a za uvedenú cenu uskutočniť vyrovnanie v pomerne krátkom čase v súlade s obchodnými zvyklosťami.
Článok 325 7.

Pozície v akýchkoľvek z týchto podkladových nástrojov sa nezaradia do ACTP:

a) 

podkladové nástroje, ktoré sú zaradené do tried expozícií uvedených v článku 112 písm. h) alebo i);

b) 

nárok voči účelovo vytvorenému subjektu, ktorý je priamo alebo nepriamo zabezpečený kolaterálom vo forme pozície, ktorá by podľa odseku 6 sama osebe nebola oprávnená na zaradenie do ACTP.
Článok 325 8.
Inštitúcie môžu zaradiť do ACTP pozície, ktoré nie sú ani sekuritizačnými pozíciami ani kreditnými derivátmi pre n-té zlyhanie, ale ktoré predstavujú hedžing ostatných pozícií tohto portfólia, a to pod podmienkou, že pre tento nástroj alebo jeho podkladové nástroje existuje likvidný obojsmerný trh uvedený v odseku 6 druhom pododseku.
Článok 325 9.
EBA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom presne stanoviť, ako majú inštitúcie vypočítavať požiadavky na vlastné zdroje na pokrytie trhového rizika pre pozície v neobchodnej knihe, ktoré podliehajú devízovému riziku alebo komoditnému riziku, v súlade s prístupmi stanovenými v odseku 1 písm. a) a b) tohto článku, v príslušných prípadoch so zohľadnením požiadaviek stanovených v článku 104b ods. 5 a 6.

EBA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 10. júla 2025.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy