+Članak 325. Pristupi za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik
---+Članak 325. 1.
---+Članak 325. 2.
---+Članak 325. 3.
---+Članak 325. 4.
---+Članak 325. 5.
---+Članak 325. 6.
---+Članak 325. 7.
---+Članak 325. 8.
---+Članak 325. 9.

Članak 325. Pristupi za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik

-

1. Pregled

,
Članak 325. 1.

Institucija izračunava kapitalne zahtjeve za tržišni rizik svih svojih pozicija iz knjige trgovanja i iz knjige pozicija kojima se ne trguje, a koje su podložne valutnom riziku ili robnom riziku u skladu sa sljedećim pristupima:

(a) 

alternativni standardizirani pristup utvrđen u poglavlju 1.a;

(b) 

alternativni pristup internih modela utvrđenih u poglavlju 1.b za pozicije dodijeljene organizacijskim jedinicama za trgovanje za koje je instituciji njezino nadležno tijelo izdalo odobrenje za primjenu tog alternativnog pristupa u skladu s člankom 325.az stavkom 1.;

(c) 

pojednostavnjeni standardizirani pristup iz stavka 2. ovog članka, ako institucija ispunjava uvjete iz članka 325.a stavka 1.

Odstupajući od prvog podstavka, institucija ne izračunava kapitalne zahtjeve za valutni rizik pozicija iz knjige trgovanja i iz knjige pozicija kojima se ne trguje koje su podložne valutnom riziku ako se te pozicije odbijaju od regulatornog kapitala institucije. Institucija dokumentira svoju primjenu odstupanja iz ovog podstavka, uključujući njegov učinak i značajnost, i na zahtjev svog nadležnog tijela te mu informacije stavlja na raspolaganje.
Članak 325. 2.

Kapitalni zahtjevi za tržišni rizik koji se izračunavaju u skladu s pojednostavnjenim standardiziranim pristupom zbroj su sljedećih kapitalnih zahtjeva, ovisno o slučaju:

(a) 

kapitalni zahtjevi za rizik pozicija iz poglavlja 2. koji se množe s:

i. 

1,3 za opće i specifične rizike pozicija u dužničkim instrumentima, isključujući sekuritizacijske instrumente iz članka 337.;

ii. 

3,5 za opće i specifične rizike pozicija u vlasničkim instrumentima;

(b) 

kapitalni zahtjevi za valutni rizik iz poglavlja 3. koji se množe s 1,2 ;

(c) 

kapitalni zahtjevi za robni rizik iz poglavlja 4. koji se množe s 1,9 ;

(d) 

kapitalni zahtjevi za sekuritizacijske instrumente iz članka 337.
Članak 325. 3.
Institucija koja primjenjuje alternativni pristup internih modela iz stavka 1. točke (b) ovog članka za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik pozicija iz knjige trgovanja i iz knjige pozicija kojima se ne trguje, a koje su podložne valutnom riziku ili robnom riziku, dostavlja svojem nadležnom tijelu mjesečni izračun kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik primjenom alternativnog standardiziranog pristupa iz stavka 1. točke (a) ovog članka za svaku organizacijsku jedinicu za trgovanje kojoj su te pozicije dodijeljene u skladu s člankom 104.b.
Članak 325. 4.
Institucija može kontinuirano primjenjivati kombinaciju alternativnog standardiziranog pristupa iz stavka 1. točke (a) ovog članka i alternativnog pristupa internih modela iz stavka 1. točke (b) ovog članka, pod uvjetom da ukupni kapitalni zahtjevi za tržišni rizik izračunani primjenom alternativnog pristupa internih modela čine najmanje 10 % ukupnih kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik. Na pojedinačnoj osnovi institucija ne primjenjuje ni jedan od tih pristupa u kombinaciji s pojednostavnjenim standardiziranim pristupom iz stavka 1. točke (c) ovog članka. Na konsolidiranoj razini institucija može primijeniti kombinaciju tih triju pristupa za izračun kapitalnih zahtjeva za tržišni rizik u skladu s člankom 325.b stavkom 4. točkom (b) sve dok se pojednostavnjeni standardizirani pristup ne primjenjuje u kombinaciji s druga dva pristupa unutar jednog pravnog subjekta.
Članak 325. 5.
Institucija ne primjenjuje alternativni pristup internih modela iz stavka 1. točke (b) za instrumente iz svoje knjige trgovanja koji su sekuritizacijske pozicije ili pozicije uključene u alternativni korelacijski portfelj namijenjen trgovanju (ACTP) kako je utvrđeno u stavcima 6., 7. i 8.
Članak 325. 6.

Sekuritizacijske pozicije i kreditne izvedenice na osnovi n-tog nastanka statusa neispunjavanja obveza koje zadovoljavaju sve sljedeće kriterije uključuju se u ACTP:

(a) 

pozicije nisu resekuritizacijske pozicije, ni opcije na sekuritizacijsku tranšu, ni druge izvedenice sekuritizacijskih izloženosti koje ne osiguravaju proporcionalan udio u prihodu sekuritizacijske tranše;

(b) 

svi njihovi odnosni instrumenti jesu:

i. 

instrumenti koji se odnose na jedan subjekt, uključujući kreditne izvedenice kod kojih je referentni subjekt jedna osoba, za koje postoji likvidno dvosmjerno tržište;

ii. 

indeksi kojima se obično trguje, a koji se temelje na instrumentima iz podtočke i.

Smatra se da dvosmjerno tržište postoji ako su dane nezavisne ponude za kupnju i prodaju u dobroj vjeri tako da se cijena, koja je razumno povezana s posljednjom prodajnom cijenom ili trenutačnom konkurentnom kotacijom kupovne i prodajne cijene, može odrediti u roku od jednog dana te se transakcija može namiriti po toj cijeni u relativno kratkom razdoblju koje je u skladu s trgovinskim običajima.
Članak 325. 7.

Pozicije s bilo kojim od sljedećih odnosnih instrumenata ne uključuju se u ACTP:

(a) 

odnosni instrumenti koji se raspoređuju u kategorije izloženosti iz članka 112. točke (h) ili (i);

(b) 

potraživanje od subjekta posebne namjene, kolateralizirano, izravno ili neizravno, pozicijom koja u skladu sa stavkom 6. sama po sebi ne bi udovoljavala zahtjevima za uključivanje u ACTP.
Članak 325. 8.
Institucije mogu uključiti u ACTP pozicije koje nisu sekuritizacijske pozicije ni kreditne izvedenice na osnovi n-tog nastanka statusa neispunjavanja obveza, nego štite druge pozicije u tom portfelju, pod uvjetom da postoji dvosmjerno likvidno tržište kako je opisano u stavku 6. drugom podstavku za instrument ili njegove odnosne instrumente.
Članak 325. 9.
EBA sastavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuje način na koji institucije izračunavaju kapitalne zahtjeve za tržišni rizik pozicija iz knjige pozicija kojima se ne trguje, a koje su podložne valutnom riziku ili robnom riziku, u skladu s pristupima iz stavka 1. točaka (a) i (b) ovog članka, vodeći računa o zahtjevima iz članka 104.b stavaka 5. i 6., ako je to primjenjivo.

EBA dostavlja Komisiji taj nacrt regulatornih tehničkih standarda do 10. srpnja 2025.

Komisiji se delegira ovlast za dopunu ove Uredbe donošenjem regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka ovog stavka u skladu s člancima od 10. do 14. Uredbe (EU) br. 1093/2010.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi