Κατευθυντήριες γραμμές της ΕΑΤ σχετικά με τον εφαρμοστέο υποθετικό συντελεστή αναπροσαρμογής για τις μεταβλητές αποδοχές Περιεχόμενα (EBA/GL/2014/01)

Το παρόν έγγραφο περιέχει κατευθυντήριες γραμμές οι οποίες ερείδονται στο άρθρο 16 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 24ης Νοεμβρίου 2010, σχετικά με τη σύσταση Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών), την τροποποίηση της απόφασης αριθ. 716/2009/ΕΚ και την κατάργηση της απόφασης 2009/78/ΕΚ της Επιτροπής (στο εξής ο «κανονισμός ΕΑΤ»). Σύμφωνα με το άρθρο 16 παράγραφος 3 του κανονισμού ΕΑΤ, οι αρμόδιες αρχές και τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να συμμορφωθούν με τις εν λόγω κατευθυντήριες γραμμές.

Οι κατευθυντήριες γραμμές παρουσιάζουν την άποψη της ΕΑΤ σχετικά με τις κατάλληλες εποπτικές πρακτικές στο πλαίσιο του Ευρωπαϊκού Συστήματος Χρηματοοικονομικής Εποπτείας ή σχετικά με τους τρόπους ορθής εφαρμογής του δικαίου της ΕΕ στον συγκεκριμένο τομέα. Ως εκ τούτου, η ΕΑΤ αναμένει από τις αρμόδιες αρχές και τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα στα οποία απευθύνονται οι κατευθυντήριες γραμμές να συμμορφωθούν προς αυτές. Οι αρμόδιες αρχές προς τις οποίες απευθύνονται οι κατευθυντήριες γραμμές πρέπει να συμμορφωθούν ενσωματώνοντας αυτές δεόντως στις εποπτικές πρακτικές τους (π.χ. τροποποιώντας το νομικό τους πλαίσιο ή τις εποπτικές διαδικασίες τους), ακόμη και όταν αυτές απευθύνονται πρωτίστως σε ιδρύματα.

Σύμφωνα με το άρθρο 16 παράγραφος 3 του κανονισμού ΕΑΤ, οι αρμόδιες αρχές πρέπει να γνωστοποιήσουν στην ΕΑΤ εάν συμμορφώνονται ή προτίθενται να συμμορφωθούν προς τις παρούσες κατευθυντήριες γραμμές, ή άλλως να εκθέσουν τους λόγους μη συμμόρφωσης, έως τις 27.05.2014. Εάν η προθεσμία γνωστοποίησης παρέλθει άπρακτη, η ΕΑΤ θεωρεί ότι οι αρμόδιες αρχές δεν συμμορφώνονται. Οι γνωστοποιήσεις πρέπει να αποστέλλονται, με την υποβολή του εντύπου που παρέχεται στην ενότητα 5 του παρόντος εγγράφου, στην ηλεκτρονική διεύθυνση compliance@eba.europa.eu με την επισήμανση «EBA/GL/2014/01». Οι γνωστοποιήσεις πρέπει να υποβάλλονται από πρόσωπα δεόντως εξουσιοδοτημένα να γνωστοποιούν τη συμμόρφωση εκ μέρους των αρμόδιων αρχών τους.

Η γνωστοποίηση δημοσιεύεται στον δικτυακό τόπο της ΕΑΤ, σύμφωνα με το άρθρο 16 παράγραφος 3.

Τίτλος I - Αντικείμενο, πεδίο εφαρμογής και ορισμοί

Τίτλος II - Απαιτήσεις σχετικά με τον συντελεστή αναπροσαρμογής για τις μεταβλητές αποδοχές

22. Οι κατευθυντήριες γραμμές τίθενται σε ισχύ την [1η Ιουνίου 2014] και ισχύουν για τον σκοπό του υπολογισμού της αναλογίας μεταξύ σταθερής και μεταβλητής συνιστώσας του συνόλου των αποδοχών που χορηγείται για επιδόσεις και υπηρεσίες από το έτος 2014 και εξής.

Υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου τμήματος των μεταβλητών αποδοχών («dvr») για τον σκοπό του υπολογισμού της αναλογίας μεταξύ σταθερής και μεταβλητής συνιστώσας των αποδοχών:

𝑣𝑟 Όπου: 𝑑𝑣𝑟 = (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 ) 𝑛

dvr = αναπροσαρμοσμένες μεταβλητές αποδοχές· vr = μεταβλητές αποδοχές που υπόκεινται στην αναπροσαρμογή (25% κατ’ ανώτατο όριο των συνολικών μεταβλητών αποδοχών εφόσον αυτό πληρώνεται σε μέσα που αναβάλλονται για περίοδο η οποία δεν είναι μικρότερη των πέντε ετών)· i = ποσοστό πληθωρισμού, εκπεφρασμένο ως ποσοστό· g = επιτόκιο κρατικών ομολόγων (μέση τιμή στην ΕΕ), εκπεφρασμένο ως ποσοστό· id = συντελεστής κινήτρων για χρήση σε μακροπρόθεσμη αναβολή, εκπεφρασμένος ως ποσοστό· n = αριθμός ετών περιόδου κατοχύρωσης.

Οι συνολικές μεταβλητές αποδοχές είναι το άθροισμα του αναπροσαρμοσμένου τμήματος των μεταβλητών αποδοχών και του μη αναπροσαρμοσμένου τμήματος των μεταβλητών αποδοχών.

Για το παρόν παράδειγμα υποθέτουμε ότι το υπόψη κράτος μέλος επέτρεψε στα ιδρύματα να εφαρμόζουν συντελεστή αναπροσαρμογής για ποσό 25% κατ’ ανώτατο όριο των συνολικών μεταβλητών αποδοχών. Υποθέτουμε επίσης ότι οι μέτοχοι του ιδρύματος δεν ενέκριναν υψηλότερη μέγιστη αναλογία από αυτήν που προβλέπεται στην οδηγία 2013/36/ΕΕ.

Το ίδρυμα επιθυμεί να χορηγήσει σε ένα μέλος του προσωπικού συνολικές αποδοχές ύψους 285.000 ευρώ, εκ των οποίων τα 135.000 ευρώ θα αποτελούν σταθερές αποδοχές και ένα πιθανό ποσό ύψους 150.000 ευρώ θα αποτελεί μεταβλητές αποδοχές. Το υπόψη μέλος του προσωπικού ανήκει στην κατηγορία του εντοπισμένου προσωπικού και βρισκόμαστε σε διαδικασία εκτίμησης των οφειλόμενων αποδοχών για το έτος απόδοσης 2014. Η αναλογία μεταβλητών/σταθερών αποδοχών με βάση τα ονομαστικά ποσά θα ήταν στην παρούσα περίπτωση υψηλότερη της επιτρεπόμενης αναλογίας 1:1. Εντούτοις, κατόπιν εφαρμογής του συντελεστή αναπροσαρμογής στο μέρος των μεταβλητών αποδοχών που πληρώνεται σε μέσα που αναβάλλονται για περίοδο η οποία δεν είναι μικρότερη των πέντε ετών, η αναλογία είναι συμβατή με το άρθρο 94 παράγραφος 1 στοιχείο ζ) της οδηγίας 2013/36/ΕΕ, όπως φαίνεται κατωτέρω.

Η διάρθρωση των μεταβλητών αποδοχών θα είχε εν προκειμένω ως εξής:

•  20.000 ευρώ των μεταβλητών αποδοχών θα πληρώνονταν σε μέσα αναβαλλόμενα για πέντε έτη·
•  10.000 ευρώ θα πληρώνονταν σε μέσα αναβαλλόμενα για έξι έτη·
•  το υπόλοιπο των συνολικών μεταβλητών αποδοχών θα πληρωνόταν προκαταβολικά, όχι σε μέσα, ή θα αναβαλλόταν για χρονική περίοδο μικρότερη των πέντε ετών.

Η οδηγία 2013/36/ΕΕ ορίζει ότι τουλάχιστον 40 % των μεταβλητών αποδοχών αναβάλλεται για περίοδο η οποία δεν είναι μικρότερη από τρία έως πέντε έτη. Σε περίπτωση μεταβλητής συνιστώσας αποδοχών ιδιαίτερα υψηλού ποσού, αναβάλλεται η καταβολή της τουλάχιστον κατά το 60% του ποσού. Τουλάχιστον 50% των μεταβλητών αποδοχών πρέπει να πληρωθεί σε μέσα. Το σύνολο των εν λόγω αναλογιών ισχύει για τα ποσά των μεταβλητών αποδοχών που χορηγούνται στο μέλος του προσωπικού πριν από την εφαρμογή του συντελεστή αναπροσαρμογής.

Στο παρόν παράδειγμα, δεν προβλέπεται κατ' αναλογία κατοχύρωση. Τα ποσά των 20.000 και 10.000 ευρώ που πληρώνονται σε μέσα κατοχυρώνονται πλήρως μετά το πέρας πέντε και έξι ετών αντιστοίχως.

Με βάση μεταβλητές αποδοχές ύψους 150.000 ευρώ, θα μπορούσε να είχε αναπροσαρμοστεί μέγιστο ποσό ύψους 37.500 ευρώ (το οποίο αντιστοιχεί στο 25% των συνολικών μεταβλητών αποδοχών ύψους 150.000 ευρώ), εφόσον πληρωνόταν σε μέσα αναβαλλόμενα για περίοδο μεγαλύτερη των πέντε ετών. Εντούτοις, στο παρόν παράδειγμα, μόνο το ποσό των 30.000 ευρώ πληροί ταυτόχρονα και τις δύο αυτές προϋποθέσεις και μόνο αυτό το ποσό μπορεί να αναπροσαρμοστεί.

Υποθέτουμε ότι σε ένα κράτος μέλος το ίδρυμα επιθυμεί να χορηγήσει σε ένα μέλος του προσωπικού (του οποίου οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχει εντοπιστεί ότι έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου του ιδρύματος) το οποίο λαμβάνει σταθερές αποδοχές ύψους 135.000 ευρώ, ποσό ύψους 150.000 ευρώ ως μεταβλητές αποδοχές. Ισχύουν οι ίδιες υποθέσεις, όπως και στο παράδειγμα 1, σχετικά με τη μεταφορά στο εθνικό δίκαιο του κράτους μέλους της οδηγίας 2013/36/ΕΕ (25% κατ' ανώτατο όριο), την έγκριση από τους μετόχους αναλογίας μεγαλύτερης του 1:1 (δεν υφίσταται) και το έτος απόδοσης (2014). Η διάρθρωση των μεταβλητών αποδοχών έχει ως εξής:

•  60% των συνολικών μεταβλητών αποδοχών, δηλαδή 90.000 ευρώ, θα αναβαλλόταν για έξι έτη και θα κατοχυρωνόταν κατ' αναλογία κατά την εν λόγω περίοδο,
•  37.500 ευρώ των ως άνω μεταβλητών αποδοχών που αναβάλλονται για περίοδο έξι ετών, θα πληρωνόταν σε μέσα. Τούτο προϋποθέτει ότι κάθε έτος θα κατοχυρώνεται ποσό ύψους 6.250 ευρώ το οποίο πληρώνεται σε μέσα.

Στο παρόν παράδειγμα, προβλέπεται κατ' αναλογία κατοχύρωση. Ο συντελεστής αναπροσαρμογής μπορεί να εφαρμοστεί για ποσό 25% κατ' ανώτατο όριο των συνολικών μεταβλητών αποδοχών, εφόσον αυτό πληρώνεται σε μέσα που αναβάλλονται για περίοδο που δεν είναι μικρότερη των πέντε ετών.

Σχήμα 1 : Σχηματική επισκόπηση των κανόνων αναβολής και της εφαρμογής του συντελεστή αναπροσαρμογής σε μεταβλητές αποδοχές που αναβάλλονται για έξι έτη με κατ' αναλογία κατοχύρωση.

έ τ ο ς n σ τ η ν ο π ο ί α κ α τ ο χ υ ρ ώ ν ε τ α ι τ ο τ ο υ τ μ ή μ α τ ο ς τ ω ν α π ο δ ο χ ώ ν , π ρ ο κ α τ α β ο λ ι κ ς χ ο ρ ή γ ηση ς π ε ρ ί ο δ ο ς π ε ρ ί ο δ ο ς Κατ’ αναλογία που κατοχύρωση αναβάλλονται των μεταβλητών για έξι έτη αποδοχών

ή μεταβλητές αποδοχές

Το ακόλουθο παράδειγμα βασίζεται σε ένα δεδομένο ποσό σταθερών αποδοχών ύψους 100.000 ευρώ και παρουσιάζει τον τρόπο υπολογισμού του μέγιστου δυνατού ποσού μεταβλητών αποδοχών που θα μπορούσαν να χορηγηθούν εφόσον το 25% των μεταβλητών αποδοχών πληρώνεται σε μέσα που αναβάλλονται για πέντε έτη, θεωρώντας ότι το συνολικό ποσό κατοχυρώνεται στο τέλος της περιόδου αναβολής. Χρησιμοποιείται το ποσοστό πληθωρισμού και το επιτόκιο των κρατικών ομολόγων που παρέχεται στο παράδειγμα 1. Ισχύουν οι ίδιες υποθέσεις, όπως και στο παράδειγμα 1, σχετικά με τη μεταφορά στο εθνικό δίκαιο του κράτους μέλους της οδηγίας 2013/36/ΕΕ (25%), την έγκριση από τους μετόχους αναλογίας μεγαλύτερης του 1:1 (δεν υφίσταται) και το έτος απόδοσης (2014). Σε περίπτωση που το κράτος μέλος ορίσει χαμηλότερα ποσοστά, ο τύπος πρέπει να τροποποιηθεί αναλόγως, με αντικατάσταση του 0,25 από το χαμηλότερο ποσοστό.

Στο παρόν παράδειγμα, οι συνολικές μεταβλητές αποδοχές που μπορούν να πληρωθούν φτάνουν έως το 100% κατ' ανώτατο όριο των σταθερών συνιστωσών των αποδοχών και οι μέγιστες μεταβλητές αποδοχές που μπορούν να αναπροσαρμοστούν είναι το 25%, εφόσον αυτό πληρώνεται σε μέσα που αναβάλλονται για περίοδο η οποία δεν είναι μικρότερη των πέντε ετών.

Επομένως, καταλήγουμε στην ακόλουθη εξίσωση:

𝑓𝑟 = (1 − 0,25) ∗𝑡𝑣𝑟 + 𝑛 fr = σταθερές αποδοχές (1+ 𝑖 + 𝑔 + 𝑖𝑑 )

tvr = συνολικές μεταβλητές αποδοχές i = ποσοστό πληθωρισμού· g = επιτόκιο κρατικών ομολόγων ΕΕ, μέση τιμή ΕΕ· id = συντελεστής κινήτρων για χρήση μακροπρόθεσμης αναβολής· n = διάρκεια της περιόδου αναβολής.

Αντικαθιστώντας τα αντίστοιχα ποσά που υπολογίστηκαν στο παρόν παράδειγμα για κάθε μεταβλητή της ως άνω εξίσωσης, έχουμε:

100.000= 0,75 ∗𝑡𝑣𝑟 +⁵ fr = 100.000 (1+0,02+0,0273+0,10) i = 2%, συντελεστής πληθωρισμού g = 2,73% συντελεστής επιτοκίου κρατικών ομολόγων id = 10%, συντελεστής πενταετούς αναβολής, n = 5, διάρκεια περιόδου κατοχύρωσης. Λύνοντας την προηγούμενη εξίσωση για να πάρουμε την τιμή των tvr, έχουμε:

100.000 ∗ 1,987856 𝑡𝑣𝑟 = = 114.186,10 0,75 ∗ 1,987856+0,25 Για το ως άνω παράδειγμα, οι μέγιστες μεταβλητές αποδοχές που μπορούν να πληρωθούν εάν αναπροσαρμοστεί το 25% των μεταβλητών αποδοχών, είναι 114.186,10 ευρώ.