7. Posouzení opodstatněnosti – hodnocení strukturální povahy pozic a záměru zajistit poměr

Za pozice strukturální povahy by měly být považovány následující pozice:

• (a) jestliže instituce žádající o svolení uvedené v čl. 352 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 uplatňuje požadavky uvedeného nařízení na individuálním základě, pozice v relevantní měně, která odpovídá investicím v dceřiných společnostech zahrnutých ve stejném rozsahu konsolidace jako instituce žádající o svolení;
• (b) jestliže instituce žádající o svolení uvedené v čl. 352 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013 uplatňuje požadavky uvedeného nařízení na konsolidovaném základě, pozice, které splňují obě následující podmínky:
• (i) vycházejí z investice do dceřiné společnosti, která je do konsolidace zahrnuta;
• (ii) měna příslušné pozice se shoduje s vykazovací měnou používanou dceřinou společností, která drží položku, k níž se pozice vztahuje.

Ostatní pozice nesplňující podmínky uvedené v odstavci 27 by měly být považované za pozice strukturální povahy, existuje - li náležité odůvodnění, které zohledňuje následující:

• (a) zda příslušné pozice souvisejí s přeshraniční povahou instituce;
• (b) zda příslušné pozice souvisejí s podnikáním instituce, která je konsolidovaná a stabilní v čase;
• (c) jak instituce plánuje uvedené pozice v průběhu času spravovat.

Hodnocení záměru zajišťovat poměr – správa a strategie řízení rizik strukturálních pozic

7

Aby příslušné orgány mohly určit, že je pozice v relevantní měně vytvořena nebo udržována za účelem zajištění příslušného poměru, měly by být splněny všechny následující podmínky:

• (a) instituce používá a doloží rámec řízení rizik sloužící ke správě příslušných pozic;
• (b) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) má za cíl zajistit poměr před pohyby směnného kurzu v průběhu času a umožňuje hodnocení s použitím kvantitativních i kvalitativních kritérií;
• (c) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) stanoví maximální přípustnou toleranci citlivosti poměru na změny směnného kurzu a podrobně stanoví kritéria a metodiku pro stanovení této tolerance. Kritéria pro stanovení tolerance by měla zahrnovat všechny součásti, jež mohou vést ke změně hodnoty vzhledem k citlivosti a případné specifičnosti měny;
• (d) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) zahrnuje maximální ztrátu, která se u instituce považuje za přípustnou a která instituci vznikne v důsledku rozhodnutí o udržování pozic, pro které se žádá o svolení uvedené v čl. 352 odst. 2 nařízení (EU) č. 575/2013;
• (e) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) je propojen s rámcem ochoty instituce podstupovat riziko, s celkovým řízením rizik instituce a příslušnými dokumenty, které schválilo vrcholové vedení společnosti nebo rada instituce;
• (f) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) obsahuje výslovně upozornění, že otevřená pozice udržovaná za účelem zajištění poměru způsobí ztráty, jakmile dojde ke znehodnocení relevantní měny, a že zajištění poměru vede ke zvýšení volatility kapitálu v důsledku změn příslušného směnného kurzu;
• (g) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) a dokumentaci, která ho popisuje, schválila správní rada instituce;
• (h) rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) určuje strategii pro dosažení cíle uvedeného v písmenu b), která obsahuje alespoň následující:
• (i) vymezuje hranice mezi pozicemi, které instituce kategorizuje jako strukturální a které vytvořila za účelem zajištění poměru, a pozicemi, u kterých tomu tak není, a vyžaduje, aby instituce tyto hranice použila při vytváření nové pozice v relevantní měně;
• (ii) uvádí pozice, které instituce hodlá otevřít nebo zavřít za účelem dosažení cíle uvedeného v písmenu b);
• (iii) vyžaduje průkaznou dokumentaci pro oba z následujících bodů:

• (iv) je - li to relevantní, popisuje, jak jsou pozice, které byly vytvořeny pouze za účelem zajištění poměru v souladu s odstavci 2 5 a 2 6 , spravovány za účelem dosažení cíle uvedeného v písmenu b);
• (i) strategie uvedená v písmenu h ) má časový horizont nejméně šest měsíců;
• (j) dokumentace popisující rámec řízení rizik uvedený v písmenu a) zahrnuje všechny následující body:
• (i) vymezuje data a údaje o kapitálu používané při výpočtu kvantitativních opatření uvedených v písmenu b) a maximální čistou otevřenou pozici uvedenou v odstavci 31;
• (ii) jestliže instituce vytvořila pozice pouze za účelem zajištění poměru v souladu s odstavci 25 a 26, obsahuje důkaz, že tyto pozi ce byly vytvořeny pouze za tímto účelem;
• (iii) popisuje zjednodušení použitá při výpočtu maximální čisté otevřené pozice a analýzu dopadů těchto zjednodušení na hodnotu dosaženou touto maximální čistou otevřenou pozicí v souladu s odstavcem 31, přičemž uvede alespoň diferenční analýzu ukazující, že provedená zjednodušení nevedou k nadhodnocení maximální čisté otevřené pozice.