7. Érdemi vizsgálat – a pozíciók strukturális jellegének és a mutató fedezetére vonatkozó szándék értékelése

Az alábbi pozíciók tekintendők strukturális jellegű pozícióknak:

• (a) amennyiben az 575/2013/EU rendelet 352. cikkének (2) bekezdésében említett engedélyt kérelmező intézmény a rendelet követelményeit egyedi alapon alkalmazza, úgy a releváns pénznemben meglévő, az engedélyt kérelmező intézménnyel azonos konszolidációban szereplő leányvállalatokban fennálló befektetéseknek megfelelő pozíció;
• (b) amennyiben az 575/2013/EU rendelet 352. cikkének (2) bekezdésében említett engedélyt kérelmező intézmény a rendelet követelményeit összevont alapon alkalmazza, úgy az a pozíció, amelynél mindkét alábbi feltétel teljesül:

7

• (i) a konszolidációba bevont valamely leán yvállalatban fennálló befektetésből származik;
• (ii) a pozíció pénzneme megegyezik a pozíciónak megfelelő tételt birtokló leányvállalat által használt beszámoló pénznemmel.

A 27. bekezdésben említett feltételeket nem teljesítő egyéb pozíciók akkor tekinthetők st rukturális jellegűnek, ha megfelelő indokolás áll rendelkezésre, amelyet az alapján kell kialakítani, hogy:

• (a) az adott pozíciók az intézmény határokon átnyúló jellegéhez kapcsolódnak-e;
• (b) az adott pozíciók az intézmény időben stabil és konszolidált tevékenység éhez kapcsolódnak-e;
• (c) az intézmény miként tervezi e pozíciók további kezelését.

A mutató fedezetére vonatkozó szándék értékelése – a strukturális pozíciók irányítási és kockázatkezelési stratégiája

Az alábbi összes feltételnek teljesülnie kell ahhoz, hogy a hatáskörrel rendelkező hatóságok

releváns mutató fedezetének céljával történik-e :

• (a) e pozíciók kezeléséhez az intézmény működteti és dokumentálja a kockázatkezelési keretrendszert;
• (b) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer célként tűzi ki a mutató árfolyammozgásokkal szembeni fedezetét és előírja annak mind mennyiségi (kvantitatív) mérőszámok, mind minőségi (kvalitatív) kritériumok útján történő értékelését;
• (c) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer meghatározza a mutató árfolyamváltozásokkal kapcsolatos érzékenységének maximálisan elfogadható tűréshatárát, valamint részletesen meghatározza e tűréshatár beállításának kritériumait és módszertanát . A tűréshatár meghatározásának kritériumai tartalmazzák mindazon elemeket , amelyek az érzékenység értékének megváltozását és a deviza bármely sajátosságát eredményezhetik;
• (d) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer magában foglalja az 575/2013/EU rendelet 352. cikkének (2) bekezdésében említett engedély tárgyát

képező pozíciók fenntartásának választása miatt felmerülő, az intézménynél elfogadhatónak ítélt mértékű maximális veszteség -limitet;

• (e) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer kapcsolódik az intézmény kockázatvállalási hajlandóságához és átfogó kockázatkezeléséhez, valamint az intézmény felső vezetése vagy tanácsa által jóváhagyott bármely releváns dokumentumhoz;
• (f) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer kifejezetten figyelmeztet arra, hogy a mutató fedezetéhez fenntartott nyitott pozíció a releváns deviza leértékelődésekor azonnal veszteséget eredményez és hogy a mutató fedezete a releváns árfolyam változásai miatt a szavatolótőke volatilitásának növekedését eredményezi;
• (g) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszert és az azt ismertető dokumentációt az intézmény igazgatótanácsa hagyja jóvá;
• (h) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszer meghatározza a b) pontban említett célkitűzés elérési stratégiáját, amely legalább a következőket tartalmazza:
• (i) vázolja az intézmény által strukturálisként besorolt és a mutató fedezete céljával felhasznált és a nem ilyen pozíciók közötti határok meghatározását, és előírja e határok alkalmazását, amennyiben a z intézmény a releváns devizában új pozíciót létesít;
• (ii) rögzíti a b) pontban említett célkitűzés teljesítése céljából az intézmény által megnyitni vagy lezárni kívánt pozíciókat;
• (iii) előírja azon bizonyítékok dokumentációját, amelyek szerint:

• (iv) adott esetben ismerteti, hogy miként történik a mutató fedezetének kizárólagos céljával , a 2 5 . és 2 6 . bekezdésnek megfelelően létesített pozíciók kezelése a b) pontban említett célkitűzés teljesítéséhez;
• (i) a h ) pontban említett stratégia időtávja l egalább hat hónap;
• (j) az a) pontban említett kockázatkezelési keretrendszert tartalmazó dokumentáció az alábbiak mindegyikét magában foglalja:
• (i) vázolja a b) pontban említett kvantitatív mérőszámok és a 31. bekezdésben említett legnagyobb nettó nyitott pozíció számításához felhasznált adatokat és tőkeértékeket;
• (ii) amennyiben az intézmény a mutató fedezetének kizárólagos céljával , a 25. és 26. bekezdésnek megfelelően létesített egyes pozíciókat, bizonyítékot tartalmaz arra nézve, hogy e pozíciók felvétele kizárólag ezt a célt szolgálta;
• (iii) ismerteti a legnagyobb nettó nyitott pozíció számítása céljából elvégzett egyszerűsítéseket és az ezek által a legnagyobb nettó nyitott pozíció értékére gyakorolt hatás elemzését a 31. bekezdéssel összhangban, legalább egy olyan, ered ménykülönbségeket bemutató elemzést biztosítva, amelyből kiderül, hogy az elvégzett egyszerűsítések nem eredményezik a legnagyobb nettó nyitott pozíció túlbecslését.