+Článek 20 Posouzení přijatelné přesnosti interního modelu měření rizika, včetně modelu oceňování
---+Článek 20 1
---+Článek 20 2
---+Článek 20 3

Článek 20 Posouzení přijatelné přesnosti interního modelu měření rizika, včetně modelu oceňování

1. Přehled

,
Článek 20 1

1.   Při posuzování toho, zda je u interního modelu měření rizika, včetně jakéhokoli modelu oceňování, prokázána přijatelná přesnost v měření rizika a zda se výrazně neliší od modelů, které instituce používá pro své interní modely měření rizik, podle čl. 325bi odst. 1 písm. f) nařízení (EU) č. 575/2013, příslušné orgány:

a)

ověří, zda má instituce soupisy a tyto soupisy zahrnují:

i)

metody nebo funkce oceňování používané v interním modelu měření rizika a metody nebo funkce oceňování používané k výpočtu hodnoty portfolia ke konci dne;

ii)

pro každou z metod nebo funkcí oceňování podle bodu i) stručný popis, hlavní vlastnosti, předpoklady, klíčové parametry těchto metod nebo funkcí oceňování, způsob, jakým byly tyto vlastnosti, předpoklady a parametry kalibrovány, a způsob, jakým jsou tyto metody nebo funkce oceňování používány;

iii)

popis okruhu finančních nástrojů a komodit zahrnutých do interního modelu měření rizika, který každá metoda nebo funkce oceňování pokrývá;

iv)

popis okruhu finančních nástrojů a komodit, který pokrývají jednotlivé metody nebo funkce oceňování při výpočtu hodnoty portfolia ke konci dne;

v)

jednu nebo více metrik pro měření významnosti pozic oceňovaných pomocí odpovídající metody nebo funkce oceňování v interním modelu měření rizika;

vi)

jednu nebo více metrik pro měření významnosti pozic oceňovaných pomocí odpovídající metody a funkce oceňování při výpočtu hodnoty portfolia ke konci dne;

vii)

komplexní srovnání metod a funkcí oceňování používaných v interním modelu měření rizika a metod a funkcí oceňování používaných při výpočtu hodnoty portfolia ke konci dne;

b)

ověří, zda jsou soupisy uvedené v písmenu a) aktualizovány alespoň jednou ročně a zda interní strategie instituce stanoví specifickou aktualizaci, kdykoli by to bylo nutné v důsledku podstatných změn v informacích, jež v soupisech figurují;

c)

ověří, zda jsou všechny rozdíly mezi funkcemi oceňování používanými k výpočtu hodnoty ke konci dne a funkcemi oceňování používanými v interním modelu měření rizika validovány v rámci interní validace podle článku 325bj nařízení (EU) č. 575/2013;

d)

na základě výsledků přiřazování zisků a ztrát a výsledků zpětného testování posoudí, zda existují funkce oceňování, které mohou vykazovat nedostatky;

e)

analyzují závěry v nejnovějších zprávách interní validace instituce podle článku 325bj nařízení (EU) č. 575/2013, pokud jde o přesnost interního modelu měření rizika;

f)

analyzují závěry uvedené v nejnovějších zprávách o interním přezkumu přesnosti interního modelu měření rizika prováděném institucí podle čl. 325bi odst. 1 písm. h) nařízení (EU) č. 575/2013;

g)

ověří, zda instituce zdokumentovala rozdíly mezi interním modelem měření rizika a modely, které instituce používá pro interní řízení rizik pro stejný okruh pozic, a zda je instituce schopna tyto rozdíly vysvětlit;

h)

analyzují výsledky testů provedených institucí v rámci interní validace s cílem ověřit, zda jsou předpoklady interního modelu měření rizika vhodné a zda riziko nepodceňují nebo nepřeceňují, jak je uvedeno v čl. 325bj odst. 3 písm. a) nařízení (EU) č. 575/2013, zejména v případě obchodních útvarů s nejvyššími rozdíly mezi kapitálovými požadavky vypočtenými v souladu s alternativním standardizovaným přístupem podle části třetí hlavy IV kapitoly 1a nařízení (EU) č. 575/2013 a kapitálovými požadavky vypočtenými v souladu s interním modelem měření rizika.

Pro účely písmene d) mohou příslušné orgány případně požadovat, aby instituce na souboru nástrojů a komodit, u nichž chce příslušný orgán testovat přesnost funkcí oceňování, vypočítala teoretické změny uvedené v kapitole 2 oddíle 2 nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2022/2059 (10) a hypotetické změny uvedené v kapitole 1 oddíle 2 uvedeného nařízení v přenesené pravomoci, a požadovat, aby instituce odůvodnila rozdíly ve výsledku mezi těmito dvěma měřeními.
Článek 20 2

2.   Pokud jsou pozice odpovídající kategoriím produktů přiřazeným obchodnímu útvaru zaúčtovány „back-to-back“ s pozicemi jiného subjektu skupiny, který je mimo rozsah nejvyšší úrovně konsolidace v rámci Unie, a příslušný orgán potřebuje více důkazů k ověření, že je interní model měření rizika přijatelně přesný, může příslušný orgán požadovat, aby instituce předložily:

a)

skutečné, hypotetické a teoretické změny hodnoty portfolia obchodního útvaru za dobu 60 obchodních dnů, aniž by byla zohledněna jakákoli zajištění u subjektu skupiny;

b)

výše hodnot v riziku na úrovni obchodního útvaru podle článku 325bf nařízení (EU) č. 575/2013 za dobu 60 obchodních dnů, aniž by byla zohledněna jakákoli zajištění u subjektu skupiny;

c)

posouzení výsledků přiřazování zisků a ztrát a výsledků zpětného testování s ohledem na změny hodnot portfolia podle písmene a) a výše hodnot v riziku podle písmene b).
Článek 20 3

3.   Pokud je tržní riziko pozic odpovídajících některým kategoriím produktů převedeno na jiný subjekt skupiny, který je mimo rozsah nejvyšší úrovně konsolidace v rámci Unie, a pokud se účinky tohoto převodu ve skutečnosti podobají účinkům pozic zaúčtovaných „back-to-back“, mohou příslušné orgány uplatnit odstavec 2.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy