+20 artikla Sisäisen riskienmittausmallin, hinnoittelumalli mukaan lukien, hyväksyttävän tarkkuuden arviointi
---+20 artikla 1
---+20 artikla 2
---+20 artikla 3

20 artikla Sisäisen riskienmittausmallin, hinnoittelumalli mukaan lukien, hyväksyttävän tarkkuuden arviointi

1. Yleiskatsaus

,
20 artikla 1

1.   Arvioidessaan, pystytäänkö sisäisellä riskienmittausmallilla, kaikki hinnoittelumallit mukaan lukien, todistetusti mittaamaan riskit hyväksyttävällä tarkkuudella, ja varmistaessaan, ettei se eroa huomattavasti malleista, joita laitos käyttää sisäisessä riskienhallinnassaan, kuten asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan f alakohdassa edellytetään, toimivaltaisten viranomaisten on

a)

tarkastettava, pitääkö laitos yllä luetteloita, jotka sisältävät

i)

sisäisessä riskienmittausmallissa käytettävät hinnoittelufunktiot tai -menetelmät sekä salkun päivän päätösarvon laskemiseen käytettävät hinnoittelufunktiot tai -menetelmät;

ii)

lyhyen kuvauksen, pääpiirteet, oletukset ja kuvaukset kustakin i alakohdassa tarkoitetusta hinnoittelufunktiosta tai -menetelmästä sekä kuvauksen näiden pääpiirteiden, oletusten ja keskeisten parametrien kalibroinnista ja siitä, miten hinnoittelufunktioita tai -menetelmiä sovelletaan;

iii)

kuvauksen sisäisen riskienmittausmallin kattamista rahoitusvälineistä ja hyödykkeistä, joihin kutakin hinnoittelufunktiota tai -menetelmää sovelletaan;

iv)

kuvauksen rahoitusvälineistä ja hyödykkeistä, joihin sovelletaan kutakin hinnoittelufunktiota tai -menetelmää salkun päivän päätösarvon laskennassa;

v)

yhden tai useamman mittarin sellaisten positioiden olennaisuuden mittaamiseksi, jotka hinnoitellaan sisäisessä riskienmittausmallissa asiaankuuluvalla hinnoittelufunktiolla tai -menetelmällä;

vi)

yhden tai useamman mittarin sellaisten positioiden olennaisuuden mittaamiseksi, jotka hinnoitellaan asiaankuuluvalla hinnoittelufunktiolla tai -menetelmällä salkun päivän päätösarvon laskennassa;

vii)

kattavat tiedot sisäisessä riskienmittausmallissa käytettävien hinnoittelufunktioiden ja -menetelmien sekä salkun päivän päätösarvon laskennassa käytettävien hinnoittelufunktioiden ja -menetelmien keskinäisestä vastaavuudesta;

b)

tarkastettava, päivitetäänkö a alakohdassa tarkoitetut luettelot vähintään kerran vuodessa ja edellytetäänkö laitoksen sisäisissä toimintatavoissa, että ne päivitetään lisäksi aina, kun se on tarpeen luettelojen sisältämien tietojen muututtua merkittävästi;

c)

tarkastettava, validoidaanko kaikki päivän päätösarvon laskemiseen käytettävien ja sisäisessä riskienmittausmallissa käytettävien hinnoittelufunktioiden erot osana asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bj artiklassa tarkoitettua sisäistä validointia;

d)

arvioitava voittojen ja tappioiden tarkastelun ja toteutumatestauksen tulosten perusteella, onko hinnoittelufunktioissa puutteita;

e)

analysoitava asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bj artiklassa tarkoitetusta laitoksen sisäisestä validoinnista laadittujen viimeisimpien raporttien päätelmiä sisäisen riskienmittausmallin tarkkuudesta;

f)

analysoitava päätelmiä, jotka esitetään viimeisimmissä, asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bi artiklan 1 kohdan h alakohdassa tarkoitetuista laitoksen sisäisen riskienmittausmallin tarkkuutta koskevista riippumattomista selvityksistä laadituissa raporteissa;

g)

tarkastettava, onko laitos dokumentoinut sisäisen riskienmittausmallin ja laitoksen sisäisessä riskienhallinnassaan käyttämien mallien väliset erot samojen positioiden osalta ja pystyykö se selittämään nämä erot;

h)

analysoitava niiden testien tulokset, joita laitos suorittaa osana sisäistä validointiaan todentaakseen asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bj artiklan 3 kohdan a alakohdan mukaisesti, ovatko sisäisen mallin perustana olevat oletukset asianmukaisia ja johtavatko ne riskin ali- tai yliarviointiin, erityisesti sellaisten kaupankäyntiyksiköiden osalta, joiden osalta asetuksen (EU) N:o 575/2013 kolmannen osan IV osaston 1 a luvussa tarkoitetun vaihtoehtoisen standardimenetelmän mukaisesti lasketut omien varojen vaatimukset poikkeavat eniten sisäisen riskienmittausmallin mukaisesti lasketuista omien varojen vaatimuksista.

Sovellettaessa d alakohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat tarvittaessa edellyttää, että laitos laskee sellaisten tiettyjen välineiden ja hyödykkeiden, joiden osalta toimivaltainen viranomainen haluaa testata hinnoittelufunktioiden tarkkuuden, komission delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 (10) 2 luvun 2 jaksossa tarkoitetut riskiteoreettiset muutokset ja kyseisen delegoidun asetuksen 1 luvun 2 jaksossa tarkoitetut oletetut muutokset, sekä vaatia laitosta perustelemaan laskentatulosten erot.
20 artikla 2

2.   Jos kaupankäyntiyksikölle osoitettuja tuoteluokkia vastaavat positiot on kirjattu back-to-back-järjestelynä sellaisen toisen samaan ryhmään kuuluvan yhteisön positioiden kanssa, joka ei kuulu unionin korkeimmalle konsolidointitasolle, ja toimivaltainen viranomainen tarvitsee lisää näyttöä sen todentamiseksi, että sisäinen riskienmittausmalli on hyväksyttävän tarkka, toimivaltainen viranomainen voi edellyttää, että laitos toimittaa

a)

tiedot kaupankäyntiyksikön salkun arvon todellisista, oletetuista ja riskiteoreettisista muutoksista 60 pankkipäivän ajalta ilman tarkasteltavana olevaan yhteisöön liittyviä suojauksia;

b)

asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bf artiklassa tarkoitetut VaR-luvut kaupankäyntiyksiköiden tasolla 60 pankkipäivän ajalta ilman tarkasteltavana olevaan yhteisöön liittyviä suojauksia;

c)

arvion voittojen ja tappioiden tarkastelun ja toteutumatestauksen tuloksista, joissa on otettu huomioon a alakohdassa tarkoitetut salkun arvojen muutokset ja b alakohdassa tarkoitetut VaR-luvut.
20 artikla 3

3.   Jos joihinkin tuoteluokkiin kuuluvien positioiden markkinariski siirretään toiseen samaan ryhmään kuuluvaan yhteisöön, joka ei kuulu unionin korkeimmalle konsolidointitasolle, ja jos tällaisella siirrolla on tosiasiallisesti samanlaiset vaikutukset kuin positioiden back-to-back-kirjauksella, toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa 2 kohtaa.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit