+Член 20 Оценка на приемливата точност на вътрешния модел за оценка на риска, включително модела на ценообразуване
---+Член 20 1
---+Член 20 2
---+Член 20 3

Член 20 Оценка на приемливата точност на вътрешния модел за оценка на риска, включително модела на ценообразуване

1. Преглед

,
Член 20 1

1.   Когато оценяват дали вътрешният модел за измерване на риска, включително всеки модел на ценообразуване, е доказано достатъчно точен при оценката на рисковете и не се различава значително от моделите, които институцията използва за своите вътрешни модели за измерване на риска, както е посочено в член 325би, параграф 1, буква е) от Регламент (ЕС) № 575/2013, компетентните органи:

а)

проверяват дали институцията има описи, които включват:

i)

функциите или методите на ценообразуване, използвани в модела за оценка на вътрешния риск, и функциите или методите на ценообразуване, използвани за изчисляване на стойността на портфейла в края на деня;

ii)

за всяка от функциите или методите на ценообразуване, посочени в подточка i), кратко описание, основните характеристики, допускания, ключови параметри на тези функции или методи на ценообразуване, как са били калибрирани тези характеристики, допускания и параметри и как са внедрени тези функции или методи на ценообразуване;

iii)

описание на обхвата на финансовите инструменти и стоките, включени в модела за оценка на вътрешния риск, обхванат от всяка функция или метод на ценообразуване;

iv)

описание на обхвата на финансовите инструменти и стоките, включени във всяка функция или метод на ценообразуване при изчисляването на стойността на портфейла в края на деня;

v)

един или повече показатели за оценка на съществеността на позициите, оценени със съответната функция или метод на ценообразуване във вътрешния модел за измерване на риска;

vi)

един или повече показатели за оценка на съществеността на позициите, оценени със съответната функция или метод на ценообразуване при изчисляването на стойността на портфейла в края на деня;

vii)

цялостно съотнасяне между функциите и методите на ценообразуване, използвани във вътрешния модел за измерване на риска, и функциите и методите на ценообразуване, използвани при изчисляването на стойността на портфейла в края на деня;

б)

проверяват дали описите, посочени в буква а), се актуализират най-малко веднъж годишно и дали вътрешните политики на институцията предвиждат конкретна актуализация, когато това би било необходимо поради съществени промени в информацията, предоставена в описите;

в)

проверяват дали всички разлики между функциите на ценообразуване, използвани за изчисляване на стойността в края на деня, и функциите на ценообразуване, използвани във вътрешния модел за измерване на риска, са утвърдени като част от вътрешното утвърждаване, посочено в член 325бй от Регламент (ЕС) № 575/2013;

г)

въз основа на резултатите от разпределението на печалбата и загубата и резултатите от бек-тестовете оценяват дали има функции на ценообразуване, в които може да има недостатъци;

д)

анализират заключенията в най-актуалните доклади от вътрешното утвърждаване на институцията, посочено в член 325бй от Регламент (ЕС) № 575/2013, по отношение на точността на вътрешния модел за измерване на риска;

е)

анализират заключенията в най-актуалните доклади относно вътрешния преглед от институцията на точността на вътрешния модел за измерване на риска, както е посочено в член 325би, параграф 1, буква з) от Регламент (ЕС) № 575/2013;

ж)

проверяват дали институцията е документирала разликите между вътрешния модел за измерване на риска и моделите, които институцията използва за своето вътрешно управление на риска за същия обхват от позиции, както и дали институцията е в състояние да обясни тези разлики;

з)

анализират резултатите от тестовете, извършени от институцията като част от нейното вътрешно утвърждаване, за да проверяват дали допусканията, направени във вътрешния модел за оценка на риска, са подходящи и не подценяват или надценяват риска, както е посочено в член 325бй, параграф 3, буква а) от Регламент (ЕС) № 575/2013, по-специално за бюрата за търгуване с най-големи разлики между капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с алтернативния стандартизиран подход, посочен в част трета, дял IV, глава 1а от Регламент (ЕС) № 575/2013, и капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с вътрешния модел за измерване на риска.

За целите на буква г), когато е целесъобразно, компетентните органи може да изискват от институцията да изчислява по отношение на набор от инструменти и стоки, за които компетентният орган иска да провери точността на функциите на ценообразуване, съответните теоретични промени на риска, посочени в глава 2, раздел 2 от Делегиран регламент (ЕС) 2022/2059 на Комисията (10), и хипотетичните промени, посочени в глава 1, раздел 2 от посочения делегиран регламент, както и да изискват от институцията да обоснове разликите в резултатите между двете оценки.
Член 20 2

2.   Когато позициите, съответстващи на класовете продукти, отнесени към бюро за търгуване, са отчетени огледално на тези на друг субект от групата, който е извън обхвата на най-високото ниво на консолидация в рамките на Съюза, и компетентният орган се нуждае от повече доказателства, за да провери дали вътрешният модел за измерване на риска е достатъчно точен, компетентният орган може да изиска от институциите да предоставят:

а)

действителните, хипотетичните и теоретичните промени в стойността на портфейла на бюрото за търгуване за период от 60 работни дни, без да се взема предвид хеджирането със субекта от групата;

б)

стойностите под риск на ниво бюро за търгуване, както е посочено в член 325бе от Регламент (ЕС) № 575/2013, за 60 работни дни, без да се взема предвид хеджирането със субекта от групата;

в)

оценка на резултатите от разпределението на печалбата и загубата и резултатите от бек-тестовете с оглед на промените в стойностите на портфейла, посочени в буква а), и стойностите под риск, посочени в буква б).
Член 20 3

3.   Когато пазарният риск от позиции, съответстващи на някои класове продукти, се прехвърля на друг субект от групата, който е извън обхвата на най-високото ниво на консолидация в рамките на Съюза, и когато последиците от такова прехвърляне са de facto подобни на тези на позициите, отчетени огледално, компетентният орган може да приложи параграф 2.

1.1 Препратки

1.2 Идентифицирани изисквания

1.3 Свързани стандарти

2. Идентифицирани изисквания

Изисквания

3. Свързани стандарти

Стандарти