+Artikel 269a Behandling af securitiseringer af misligholdte eksponeringer (NPE-securitiseringer)
---+Artikel 269a 1.
---+Artikel 269a 2.
---+Artikel 269a 3.
---+Artikel 269a 4.
---+Artikel 269a 5.
---+Artikel 269a 6.
---+Artikel 269a 7.
|
Artikel 269a Behandling af securitiseringer af misligholdte eksponeringer (NPE-securitiseringer)
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 269a 1.
|
I denne artikel forstås ved:
a)
»NPE-securitisering«: en NPE-securitisering som defineret i artikel 2, nr. 25), i forordning (EU) 2017/2402
b)
»kvalificerende traditionel NPE-securitisering«: en traditionel NPE-securitisering, hvor den ikkerefunderbare rabat på købsprisen udgør mindst 50 % af det udestående beløb for de underliggende eksponeringer på det tidspunkt, hvor de blev overført til SSPE'en.
|
|
Artikel 269a 2.
|
Risikovægten for en position i en NPE-securitisering beregnes i overensstemmelse med artikel 254 eller 267. Risikovægten er underlagt en nedre grænse på 100 %, undtagen når artikel 263 finder anvendelse.
|
|
Artikel 269a 3.
|
Uanset denne artikels stk. 2 tildeler institutterne en risikovægt på 100 % til den foranstillede securitiseringsposition i en kvalificerende traditionel NPE-securitisering, undtagen når artikel 263 finder anvendelse.
|
|
Artikel 269a 4.
|
Institutter, som anvender IRB-metoden på eventuelle eksponeringer i puljen af underliggende eksponeringer i overensstemmelse med kapitel 3, og som ikke må anvende egne LGD-estimater og konverteringsfaktorer i forbindelse med sådanne eksponeringer, må ikke anvende SEC-IRBA til beregning af risikovægtede eksponeringsbeløb med henblik på en position i en NPE-securitisering og må ikke anvende stk. 5 eller 6.
|
|
Artikel 269a 5.
|
Med henblik på artikel 268, stk. 1, medregnes de forventede tab i forbindelse med eksponeringer, der ligger til grund for en kvalificerende traditionel NPE-securitisering, efter fradrag af den ikkerefunderbare rabat på købsprisen og, hvor det er relevant, eventuelle yderligere specifikke kreditrisikojusteringer. Institutterne foretager beregningen i overensstemmelse med følgende formel: hvor:
|
CRmax
|
=
|
maksimumskapitalkravet i tilfælde af en kvalificerende traditionel NPE-securitisering
|
|
RWEAIRB
|
=
|
summen af risikovægtede eksponeringsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
ELIRB
|
=
|
summen af forventede tabsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
NRPPD
|
=
|
den ikkerefunderbare rabat på købsprisen
|
|
EVIRB
|
=
|
summen af eksponeringsværdierne af de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
EVPool
|
=
|
summen af eksponeringsværdierne af alle underliggende eksponeringer i puljen
|
|
SCRAIRB
|
=
|
for eksponeringsleverende institutter de specifikke kreditrisikojusteringer, som instituttet har foretaget med hensyn til de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden, hvis og i det omfang disse justeringer overstiger NRPPD; for investorinstitutter er beløbet nul
|
|
RWEASA
|
=
|
summen af risikovægtede eksponeringsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af standardmetoden.
|
|
|
Artikel 269a 6.
|
Uanset denne artikels stk. 3 kan institutter, hvor den eksponeringsvægtede gennemsnitlige risikovægt beregnet i overensstemmelse med transparensmetoden fastsat i artikel 267 er lavere end 100 %, anvende den lavere risikovægt, dog med en bundgrænse for risikovægten på 50 %. Med henblik på første afsnit skal eksponeringsleverende institutter, som anvender SEC-IRBA på en position, og som må anvende egne LGD-estimater og konverteringsfaktorer i forbindelse med alle underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden i overensstemmelse med kapitel 3, fratrække den ikkerefunderbare rabat på købsprisen og, hvor det er relevant, eventuelle yderligere specifikke kreditrisikojusteringer fra de forventede tab og eksponeringsværdier af de underliggende eksponeringer i tilknytning til en foranstillet position i en kvalificerende traditionel NPE-securitisering i overensstemmelse med følgende formel: hvor:
|
RWmax
|
=
|
den risikovægt, som, før bundgrænsen anvendes, finder anvendelse på en foranstillet position i en kvalificerende traditionel NPE-securitisering, når transparensmetoden anvendes
|
|
RWEAIRB
|
=
|
summen af risikovægtede eksponeringsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
RWEASA
|
=
|
summen af risikovægtede eksponeringsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af standardmetoden
|
|
ELIRB
|
=
|
summen af forventede tabsbeløb for de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
NRPPD
|
=
|
den ikkerefunderbare rabat på købsprisen
|
|
EVIRB
|
=
|
summen af eksponeringsværdierne af de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden
|
|
EVpool
|
=
|
summen af eksponeringsværdierne af alle underliggende eksponeringer i puljen
|
|
EVSA
|
=
|
summen af eksponeringsværdierne af de underliggende eksponeringer, der er omfattet af standardmetoden
|
|
SCRAIRB
|
=
|
de specifikke kreditrisikojusteringer, som det eksponeringsleverende institut har foretaget med hensyn til de underliggende eksponeringer, der er omfattet af IRB-metoden, hvis og i det omfang disse justeringer overstiger NRPPD.
|
|
|
Artikel 269a 7.
|
Med henblik på denne artikel beregnes den ikkerefunderbare rabat på købsprisen ved at trække det i litra b) omhandlede beløb fra det i litra a) omhandlede beløb:
a)
det udestående beløb for NPE-securitiseringens underliggende eksponeringer på det tidspunkt, hvor disse eksponeringer blev overført til SSPE'en
b)
summen af følgende:
i)
den oprindelige salgspris for trancherne eller, hvor det er relevant, dele af trancherne i NPE-securitiseringen, der er solgt til tredjepartsinvestorer, og
ii)
det udestående beløb på det tidspunkt, hvor de underliggende eksponeringer blev overført til SSPE'en, for trancherne eller, hvor det er relevant, dele af trancherne i den securitisering, som det eksponeringsleverende institut besidder.
Med henblik på stk. 5 og 6 nedjusteres beregningen af den ikkerefunderbare rabat på købsprisen i hele transaktionens levetid under hensyntagen til de realiserede tab. Enhver reduktion i de underliggende eksponeringers udestående beløb som følge af realiserede tab reducerer den ikkerefunderbare rabat på købsprisen, dog med en bundgrænse på nul. Hvis en rabat er struktureret på en sådan måde, at den helt eller delvis kan refunderes til det eksponeringsleverende institut, anses en sådan rabat ikke for en ikkerefunderbar rabat på købsprisen med henblik på denne artikel.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|