CCP-Sanierungs- und Abwicklungsverordnung – Artikel 12 Afviklingsplaner

Artikel 12 1

1. CCP'ens afviklingsmyndighed skal, efter høring af den kompetente myndighed og i koordinering med afviklingskollegiet, i henhold til proceduren fastlagt i artikel 14, udarbejde en afviklingsplan for CCP'en.

Artikel 12 2

2. Afviklingsplanen skal indeholde de afviklingshandlinger, som afviklingsmyndigheden kan iværksætte, hvis CCP'en opfylder betingelserne for afvikling, jf. artikel 22.

Artikel 12 3

3. Afviklingsplanen skal som minimum tage hensyn til følgende:

a)

CCP'ens sammenbrud, herunder i situationer med generel finansiel ustabilitet eller situationer, der berører hele systemet, som følge af et af følgende forhold eller kombinationen af disse:

i)	misligholdelsessituationer, og

ii)	situationer, der ikke er misligholdelsessituationer

b)

de konsekvenser, som gennemførelsen af afviklingsplanen vil have på:

i)	clearingmedlemmerne og, i det omfang disse oplysninger foreligger, deres kunder og indirekte kunder, herunder hvis de er blevet udpeget som O-SII'er, og dem, som forventeligt bliver genstand for genopretningsforanstaltninger eller afviklingshandlinger i henhold til direktiv 2014/59/EU

ii)	eventuelle tilknyttede FMI'er

iii)	finansielle markeder, herunder handelspladser, der betjenes af CCP'en, og

iv)	det finansielle system i enhver medlemsstat eller Unionen som helhed og så vidt muligt i tredjelande, hvor den leverer tjenesteydelser

c)	den måde og de omstændigheder, hvorpå og hvorunder en CCP kan anmode om anvendelse af centralbankfaciliteter, der ydes på normale betingelser for så vidt angår sikkerhedsstillelse, løbetid og rentesatser, og identifikation af de aktiver, der forventes at kunne betragtes som sikkerhedsstillelse.

Artikel 12 4

4. Der må i afviklingsplanen ikke forudsættes noget af følgende:

a)	ekstraordinær finansiel støtte fra det offentlige

b)	en centralbanks likviditetsstøtte i en nødsituation

c)	likviditetsstøtte fra en centralbank, der ydes på andre betingelser end de normale for så vidt angår sikkerhedsstillelse, løbetid og rentesatser.

Artikel 12 5

5. Der fremsættes i afviklingsplanen forsigtige antagelser vedrørende de finansielle ressourcer, der er til rådighed som afviklingsværktøjer, som kan være nødvendige for at nå afviklingsmålene, og de ressourcer, der forventes at være til rådighed i henhold til CCP'ens regler og ordninger på det tidspunkt, hvor den kommer under afvikling. Disse forsigtige antagelser tager hensyn til de relevante resultater af de seneste stresstest, der er foretaget i overensstemmelse med artikel 32, stk. 2, i forordning (EU) nr. 1095/2010, som er fastsat i artikel 24a, stk. 7, litra b), i forordning (EU) nr. 648/2012, samt scenarier med ekstreme markedsvilkår ud over dem, der er indeholdt i CCP'ens genopretningsplan.

Artikel 12 6

6. CCP'ens afviklingsmyndighed gennemgår efter høring af den kompetente myndighed og i koordinering med afviklingskollegiet, i henhold til proceduren fastlagt i artikel 14, afviklingsplanerne og ajourfører dem, hvor det er relevant, mindst en gang om året og under alle omstændigheder efter ændringer, der berører CCP'ens retlige eller organisatoriske struktur, dens forretningsaktiviteter eller finansielle stilling, eller enhver anden ændring, som har væsentlige konsekvenser for planens effektivitet.

CCP'en og den kompetente myndighed meddeler straks afviklingsmyndigheden enhver sådan ændring.

Artikel 12 7

7. Afviklingsplanen præciserer betingelserne og de forskellige scenarier for anvendelse af afviklingsværktøjerne og udøvelse af afviklingsbeføjelserne. Der sondres tydeligt, navnlig gennem forskellige scenarier, mellem sammenbrud, som skyldes misligholdelsessituationer, situationer, der ikke er misligholdelsessituationer, og en kombination heraf samt mellem forskellige typer af situationer, der ikke er misligholdelsessituationer. Afviklingsplanen skal indeholde følgende, så vidt muligt kvantificerede, elementer:

a)	en sammenfatning af planens vigtigste elementer, idet der sondres mellem misligholdelsessituationer, situationer, der ikke er misligholdelsessituationer, og en kombination heraf

b)	en sammenfatning af de væsentligste ændringer i CCP'en, der har fundet sted siden sidste ajourføring af afviklingsplanen

c)	en beskrivelse af, hvordan CCP'ens kritiske funktioner i nødvendigt omfang vil kunne adskilles juridisk og økonomisk fra dens andre funktioner for at sikre videreførelsen af dens kritiske funktioner i forbindelse med CCP'ens afvikling

d)	et skøn over fristen for gennemførelsen af alle planens væsentlige aspekter, herunder for at supplere CCP'ens finansielle ressourcer

e)	en udførlig beskrivelse af den vurdering af afviklingsmulighederne, der er foretaget i overensstemmelse med artikel 15

f)	en beskrivelse af de foranstaltninger, der kræves i medfør af artikel 16 for at afhjælpe eller fjerne hindringer for afvikling, som er påpeget ved vurderingen i henhold til artikel 15

g)	en beskrivelse af procedurerne til bestemmelse af værdien og salgbarheden af CCP'ens kritiske funktioner og aktiver

h)	en udførlig beskrivelse af de ordninger, der skal sikre, at de i artikel 13 krævede oplysninger er aktuelle og til enhver tid tilgængelige for afviklingsmyndighederne

i)	en redegørelse, der forklarer, hvordan afviklingshandlingerne vil kunne finansieres uden at forudsætte de i stk. 4 omhandlede elementer

j)	en udførlig beskrivelse af de forskellige afviklingsstrategier, der vil kunne anvendes, alt efter de forskellige mulige scenarier og de dermed forbundne frister

k)	en beskrivelse af kritiske indbyrdes afhængighedsforhold mellem CCP'en og andre markedsdeltagere og mellem CCP'en og udbydere af kritiske tjenesteydelser, interoperabilitetsordninger og forbindelser til andre FMI'er samt måder at håndtere alle disse indbyrdes afhængighedsforhold på

l)	en beskrivelse af kritiske indbyrdes afhængighedsforhold internt i koncernen samt måder at håndtere dem på

m)

en beskrivelse af de forskellige muligheder for at sikre:

i)	adgang til betalings- og clearingydelser samt andre infrastrukturer

ii)	rettidig opfyldelse af forpligtelser over for clearingmedlemmer og, hvor det er relevant, deres kunder og eventuelle tilknyttede FMI'er

iii)

clearingmedlemmers og, hvor det er relevant, deres kunders adgang på et gennemsigtigt og ikkeforskelsbehandlende grundlag til værdipapir- eller kontantkonti hos CCP'en samt sikkerhed i form af værdipapirer eller kontanter, der stilles over for og forvaltes af CCP'en, og som tilkommer disse deltagere

iv)	videreførelse af forbindelserne mellem CCP'en og andre FMI'er og mellem CCP'en og handelspladserne

v)	bevarelse af overførbarheden af direkte og indirekte kunders positioner og tilhørende aktiver, og

vi)

bevarelse af licenser, tilladelser, anerkendelser og retlige udpegelser af en CCP, hvor det er nødvendigt for at videreføre udøvelsen af CCP'ens kritiske funktioner, herunder dens anerkendelse med henblik på anvendelse af relevante bestemmelser om endelig afregning og deltagelse i eller forbindelser til andre FMI'er eller med handelspladser

n)	en beskrivelse af, hvordan afviklingsmyndigheden får de oplysninger, der er nødvendige for at foretage den værdiansættelse, der er omhandlet i artikel 24

o)

en analyse af planens konsekvenser for CCP'ens medarbejdere, herunder en vurdering af eventuelle omkostninger forbundet hermed, og en beskrivelse af de planlagte procedurer for høring af medarbejderne under afviklingsprocessen, idet der tages hensyn til de nationale bestemmelser om og ordninger for dialog med arbejdsmarkedets parter

p)	en plan for kommunikation med medierne og offentligheden for at være så gennemsigtig som mulig

q)	en beskrivelse af de aktiviteter og systemer, der har afgørende betydning for opretholdelsen af den fortsatte gennemførelse af CCP'ens operationelle procedurer

r)	en beskrivelse af ordningerne for underretning af afviklingskollegiet i overensstemmelse med artikel 72, stk. 1

s)	en beskrivelse af de foranstaltninger, som skal lette overførbarheden af den misligholdende CCP's clearingmedlemmers og kunders positioner og tilhørende aktiver fra den misligholdende CCP til en anden CCP eller en bro-CCP, uden at aftaleforholdene mellem clearingmedlemmerne og deres kunder berøres.

Artikel 12 8

8. Oplysningerne i stk. 7, litra a), videregives til den pågældende CCP. CCP'en kan skriftligt give udtryk for sin holdning til afviklingsplanen over for afviklingsmyndigheden. Denne holdning skal medtages i planen.

Artikel 12 9

9. ESMA udarbejder, efter høring af ESRB og under hensyntagen til de relevante bestemmelser i de delegerede retsakter, der vedtages i medfør af artikel 10, stk. 9, i direktiv 2014/59/EU samt under overholdelse af princippet om proportionalitet, udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder, der yderligere præciserer indholdet i afviklingsplanen, jf. nærværende artikels stk. 7.

Ved udarbejdelsen af udkastene til reguleringsmæssige tekniske standarder giver ESMA tilstrækkelig fleksibilitet til, at afviklingsmyndighederne kan tage hensyn til de specifikke træk ved deres nationale retlige ramme inden for insolvensret, samt karakteren og kompleksiteten af den clearingvirksomhed, der udøves af CCP'erne.

ESMA forelægger disse udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den 12. februar 2022.

Kommissionen tillægges beføjelser til at supplere denne forordning ved at vedtage de i dette stykkes første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder i overensstemmelse med artikel 10-14 i forordning (EU) nr. 1095/2010.

Artikel 12 Afviklingsplaner

1. Oversigt

1.1 Referencer

1.2 Identificerede krav

1.3 Relaterede standarder

2. Identificerede krav

3. Relaterede standarder