Artikel 48 Vurdering af sandsynligheden for misligholdelse

i)

sandsynligheden for misligholdelse er tilgængelig efter IRB-metoden for udstederens eksponering uden for handelsbeholdningen, og hvorvidt den anvendes til eksponeringen i handelsbeholdningen, jf. artikel 325bp, stk. 5, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013

ii)

sandsynligheden for misligholdelse er ikke tilgængelig efter IRB-metoden for udstederens eksponering uden for handelsbeholdningen, og hvorvidt instituttet anvender IRB-metoden til at opnå udstederens sandsynlighed for misligholdelse, jf. artikel 325bp, stk. 5, litra d), i forordning (EU) nr. 575/2013, på grundlag af at instituttet har IRB-godkendelse til den eksponeringsklasse, som udstederens eksponering tilhører

iii)

sandsynligheden for misligholdelse er ikke tilgængelig efter IRB-metoden for udstederens eksponering uden for handelsbeholdningen, og hvorvidt instituttet anvender en intern metode, der opfylder kravene i IRB-metoden, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2023/1578, til at opnå denne sandsynlighed for misligholdelse

iv)

sandsynligheden for misligholdelse er ikke tilgængelig efter IRB-metoden for udstederens eksponering uden for handelsbeholdningen, og hvorvidt instituttet anvender en intern metode, der opfylder kravene i artikel 1, stk. 3 eller 4, i delegeret forordning (EU) 2023/1578, til at opnå denne sandsynlighed for misligholdelse

v)

sandsynligheden for misligholdelse er ikke tilgængelig efter IRB-metoden for udstederens eksponering uden for handelsbeholdningen, og hvorvidt instituttet anvender eksterne kilder, jf. artikel 2 i delegeret forordning (EU) 2023/1578, til at opnå denne sandsynlighed for misligholdelse

i)

estimater af sandsynligheden for misligholdelse og de datainput, der anvendes til at udlede dem, ajourføres med en hyppighed, der sikrer, at kapitalgrundlagskravene vedrørende misligholdelsesrisiko er risikofølsomme

ii)

alle nye relevante oplysninger afspejles rettidigt, jf. artikel 325bp, stk. 4, i forordning (EU) nr. 575/2013

i)

definitionen af misligholdelse, der anvendes af instituttet, for udstedere på anvendelsesområdet for den interne model for misligholdelsesrisiko er dokumenteret i instituttets interne retningslinjer, hvis instituttet estimerer sandsynligheden for misligholdelse ved hjælp af den metode, der er omhandlet i stk. 1, litra b), nr. iv) og v)

ii)

om der er identificeret væsentlige forskelle i forhold til den definition af misligholdelse, der anvendes inden for IRB-rammen

i)

kontrollere, om eventuelle yderligere forsigtighedsniveauer, der anvendes på sandsynlighederne for misligholdelse efter IRB-metoden, anvendes, når kravet om misligholdelsesrisiko beregnes

ii)

på et udsnit af udstedere, kontrollere, om den sandsynlighed for misligholdelse, der anvendes i IRB-metoden, afviger fra den, der anvendes til beregning af kravet om misligholdelsesrisiko

i)

kontrollere, om processen for estimering af sandsynligheden for misligholdelse efter IRB-metoden er blevet fulgt

ii)

på et udsnit af udstedere, kontrollere, om den anvendte sandsynlighed for misligholdelse er identisk med den, der ville blive frembragt af de IT-systemer, der anvendes efter IRB-metoden

iii)

vurdere inputvariabler, der anvendes i ratingprocessen i IRB-metoden, og på et udsnit af udstedere kontrollere, om der findes datainput, og om de er tilstrækkeligt pålidelige til at fastslå en nøjagtig sandsynlighed for misligholdelse

i)

kontrollere, om den interne dokumentation til støtte for instituttets overholdelse af betingelserne i artikel 1, stk. 2, i delegeret forordning (EU) 2023/1578, er fuldstændig

ii)

på grundlag af et udsnit af udstedere, vurdere begrundelsen for estimering af sandsynligheden for misligholdelse ved hverken at anvende den interne metode, jf. artikel 1, stk. 1, i delegeret forordning (EU) 2023/1578, eller de eksterne kilder, jf. nævnte delegerede forordnings artikel 2

iii)

på et udsnit af udstedere, for hvilke begrundelsen i nr. ii) vedrører manglende inputdata, jf. artikel 1, stk. 2, litra b), nr. i), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, kontrollere, om instituttet dokumenterer, at inputdataene mangler

iv)

kontrollere, om instituttet, som en del af sine interne retningslinjer, angiver den ihændehaverperiode, jf. artikel 1, stk. 2, litra b), nr. ii), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, inden for hvilken instituttet anser det for acceptabelt ikke at anvende den interne metode, der opfylder kravene til IRB-metoden, og vurdere, om en sådan ihændehaverperiode passer til instituttets portefølje med hensyn til størrelse, kompleksitet og handelsstrategi

v)

gennemgå værdien af »m« beregnet i overensstemmelse med artikel 1, stk. 5, i delegeret forordning (EU) 2023/1578 og, hvis det er relevant, kræve, at instituttet redegør for enhver kilde til eventuelle væsentlige ændringer i dens værdi i forhold til de foregående kvartaler

vi)

gennemgå den proces, som instituttet følger, for at undersøge, om der findes yderligere eksterne kilder, jf. artikel 1, stk. 2, litra c), nr. ii), nr. 1), i delegeret forordning (EU) 2023/1578

vii)

kontrollere, for et kvartal, hvor værdien af »m« er større end 10 %, at den analyse, der er foretaget i overensstemmelse med artikel 1, stk. 2, litra c), nr. ii), nr. 2), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, er solid

viii)

vurdere, om fastsættelsen af sandsynligheden for misligholdelse, jf. artikel 1, stk. 3 og 4, i delegeret forordning (EU) 2023/1578, er foretaget korrekt ved hjælp af fortegnelsen omhandlet i nærværende artikels stk. 1, og kontrollere, om instituttet ajourfører den højeste sandsynlighed for misligholdelse, der er tildelt »investment grade«-udstedere, og det ligeligt vægtede gennemsnit af sandsynligheder for misligholdelse, jf. henholdsvis artikel 1, stk. 3, litra a) og b), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, med samme hyppighed, som kravet om misligholdelsesrisiko beregnes med

i)

på et udsnit af udstedere, kontrollere, om de data, der anvendes til at estimere sandsynligheden for misligholdelse, er repræsentative for udstederen

ii)

kontrollere, om hierarkiet af eksterne kilder som omhandlet i artikel 2, stk. 3, i delegeret forordning (EU) 2023/1578 er klart specificeret i instituttets interne dokumentation, og kontrollere, på grundlag af et udsnit af udstedere, om hierarkiet af eksterne kilder er gennemført korrekt

iii)

kontrollere, om den metode, som instituttet har anvendt til at opnå det forventede antal af estimationsfejl, jf. artikel 2, stk. 4, litra a), nr. i), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, er velfunderet

iv)

vurdere, hvordan instituttet sikrer, at kravene i artikel 2, stk. 4, litra a), i delegeret forordning (EU) 2023/1578 er opfyldt, og kontrollere, om der er tilfælde af sandsynligheder for misligholdelse fastsat til 0, før instituttet anvender den bundværdi, der er omhandlet i artikel 325bp stk. 5, litra a), i forordning (EU) nr. 575/2013

v)

kontrollere, hvis det er relevant, om den metode, som instituttet anvender til at omdanne sandsynligheder for misligholdelse, der er opnået i kombination med aktuelle markedspriser, til en »real-world«-sandsynlighed, er velfunderet, og om den analyse, der er omhandlet i artikel 2, stk. 4, litra b), i delegeret forordning (EU) 2023/1578, er solid.