Άρθρο 7 Πρόσθετες απαιτήσεις για υποδομές αγοράς DLT

1.   Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT καταρτίζουν σαφή και λεπτομερή επιχειρησιακά σχέδια, στα οποία περιγράφεται ο τρόπος με τον οποίο προτίθενται να εκτελούν τις υπηρεσίες και τις δραστηριότητές τους, και τα οποία περιλαμβάνουν περιγραφή των εργαζομένων τους σε νευραλγικές θέσεις, των τεχνικών πτυχών και της χρήσης της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού, καθώς και τις πληροφορίες που απαιτούνται δυνάμει της παραγράφου 3.

Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT δημοσιοποιούν επίσης επικαιροποιημένη, σαφή και λεπτομερή έγγραφη τεκμηρίωση στην οποία καθορίζονται οι κανόνες βάσει των οποίων λειτουργούν οι υποδομές αγοράς DLT και οι διαχειριστές τους, συμπεριλαμβανομένων των νομικών όρων που ορίζουν τα δικαιώματα, τις υποχρεώσεις, τις αρμοδιότητες και τις ευθύνες των διαχειριστών των υποδομών αγοράς DLT, καθώς και των μελών, συμμετεχόντων, εκδοτών και πελατών που χρησιμοποιούν τις υποδομές αγοράς DLT τους. Οι εν λόγω νομικοί όροι προσδιορίζουν το εφαρμοστέο δίκαιο, τυχόν μηχανισμούς επίλυσης διαφορών πριν από την άσκηση της προσφυγής, τυχόν μέτρα προστασίας από την αφερεγγυότητα σύμφωνα με την οδηγία 98/26/ΕΚ, και τις δικαιοδοσίες στις οποίες μπορεί να ασκηθεί αγωγή. Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT μπορούν να καθιστούν διαθέσιμη την έγγραφη τεκμηρίωσή τους με ηλεκτρονικά μέσα.

2.   Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT καθιερώνουν ή τεκμηριώνουν, κατά περίπτωση, κανόνες για τη λειτουργία της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού που χρησιμοποιούν, συμπεριλαμβανομένων κανόνων για την πρόσβαση στο κατανεμημένο καθολικό, τη συμμετοχή των κόμβων επαλήθευσης, την αντιμετώπιση πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων και τη διαχείριση κινδύνων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν μέτρων μετριασμού, προκειμένου να διασφαλίζονται η προστασία των επενδυτών, η ακεραιότητα της αγοράς και η χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

3.   Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT παρέχουν στα μέλη, τους συμμετέχοντες, τους εκδότες και τους πελάτες τους σαφείς πληροφορίες, μη επιδεχόμενες παρανοήσεις, στον δικτυακό τόπο τους σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι διαχειριστές εκτελούν τις λειτουργίες, τις υπηρεσίες και τις δραστηριότητές τους, καθώς και τον τρόπο με τον οποίο η εκτέλεση των εν λόγω λειτουργιών, υπηρεσιών και δραστηριοτήτων αποκλίνει από την εκτέλεση από έναν πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης ή ένα σύστημα διακανονισμού αξιογράφων που δεν βασίζονται σε τεχνολογία κατανεμημένου καθολικού. Οι πληροφορίες αυτές περιλαμβάνουν το είδος της χρησιμοποιούμενης τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού.

4.   Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT διασφαλίζουν ότι οι συνολικές ρυθμίσεις ΤΠ και κυβερνοχώρου που έχουν σχέση με τη χρήση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού είναι αναλογικές προς τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τους. Οι εν λόγω ρυθμίσεις διασφαλίζουν τη συνέχεια και την αδιάλειπτη διαφάνεια, τη διαθεσιμότητα, την αξιοπιστία και την ασφάλεια των υπηρεσιών και των δραστηριοτήτων τους, συμπεριλαμβανομένης της αξιοπιστίας των έξυπνων συμβολαίων που χρησιμοποιούνται στην υποδομή αγοράς DLT. Οι εν λόγω ρυθμίσεις διασφαλίζουν επίσης την ακεραιότητα, την ασφάλεια και την εμπιστευτικότητα των δεδομένων που αποθηκεύονται από τους εν λόγω διαχειριστές, καθώς και ότι τα εν λόγω δεδομένα είναι διαθέσιμα και προσβάσιμα.

Οι διαχειριστές υποδομών αγοράς DLT διαθέτουν ειδικές διαδικασίες διαχείρισης λειτουργικού κινδύνου για τους κινδύνους που ενέχει η χρήση της τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού και των κρυπτοστοιχείων, και τον τρόπο με τον οποίο θα αντιμετωπιστούν οι εν λόγω κίνδυνοι εάν επέλθουν.

Για την αξιολόγηση της αξιοπιστίας του συνόλου των ρυθμίσεων ΤΠ και κυβερνοχώρου μιας υποδομής αγοράς DLT, η αρμόδια αρχή δύναται να ζητήσει να διενεργηθεί έλεγχος των εν λόγω ρυθμίσεων. Εάν η αρμόδια αρχή ζητήσει έλεγχο, διορίζει ανεξάρτητο ελεγκτή για τη διενέργειά του. Η υποδομή αγοράς DLT βαρύνεται με το κόστος του ελέγχου.

5.   Όταν ένας διαχειριστής υποδομής αγοράς DLT διασφαλίζει τη φύλαξη κεφαλαίων, εξασφαλίσεων ή χρηματοπιστωτικών μέσων DLT των μελών, των συμμετεχόντων, των εκδοτών ή των πελατών, και διασφαλίζει τα μέσα πρόσβασής τους στα εν λόγω μέσα, μεταξύ άλλων με τη μορφή κρυπτογραφικών κλειδών, ο εν λόγω διαχειριστής διαθέτει επαρκείς ρυθμίσεις για την αποτροπή της χρήσης των εν λόγω μέσων για λογαριασμό του διαχειριστή χωρίς την πρότερη ρητή γραπτή συγκατάθεση του οικείου μέλους, συμμετέχοντος, εκδότη ή πελάτη, η οποία μπορεί να παραχωρηθεί με ηλεκτρονικά μέσα.

Οι διαχειριστές υποδομής αγοράς DLT τηρούν ασφαλή, ακριβή, αξιόπιστα και ανακτήσιμα αρχεία των κεφαλαίων, των εξασφαλίσεων και των χρηματοπιστωτικών μέσων DLT που τηρούνται στην οικεία υποδομή αγοράς DLT για τα μέλη, τους συμμετέχοντες, τους εκδότες ή τους πελάτες τους, καθώς και των μέσων πρόσβασης στα εν λόγω κεφάλαια, εξασφαλίσεις και χρηματοπιστωτικά μέσα DLT.

Οι διαχειριστές υποδομής αγοράς DLT διαχωρίζουν τα κεφάλαια, τις εξασφαλίσεις και τα χρηματοπιστωτικά μέσα DLT των μελών, συμμετεχόντων, εκδοτών ή πελατών που χρησιμοποιούν την υποδομή αγοράς DLT, και τα μέσα πρόσβασης στα εν λόγω κεφάλαια, από εκείνα του διαχειριστή, καθώς και από εκείνα άλλων μελών, συμμετεχόντων, εκδοτών και πελατών.

Το σύνολο των ρυθμίσεων ΤΠ και κυβερνοχώρου που αναφέρονται στην παράγραφο 4 διασφαλίζει ότι τα εν λόγω κεφάλαια, εξασφαλίσεις και χρηματοπιστωτικά μέσα DLT που τηρούνται σε υποδομή αγοράς DLT για μέλη, συμμετέχοντες, εκδότες ή πελάτες, καθώς και τα μέσα πρόσβασης σε αυτά, προστατεύονται από τους κινδύνους μη εξουσιοδοτημένης πρόσβασης, δικτυοπαραβίασης, υποβάθμισης, απώλειας, κυβερνοεπίθεσης, κλοπής, απάτης, αμέλειας και άλλης σοβαρής δυσλειτουργίας.

6.   Σε περίπτωση απώλειας κεφαλαίων, απώλειας εξασφάλισης ή απώλειας χρηματοπιστωτικού μέσου DLT, ο διαχειριστής υποδομής αγοράς DLT που απώλεσε τα κεφάλαια, την εξασφάλιση ή το χρηματοπιστωτικό μέσο DLT φέρει ευθύνη για την απώλεια έως την αγοραία αξία του απολεσθέντος περιουσιακού στοιχείου. Ο διαχειριστής της υποδομής αγοράς DLT δεν φέρει ευθύνη για την απώλεια εάν αποδείξει ότι η απώλεια οφείλεται σε εξωτερικό γεγονός που εκφεύγει κάθε εύλογης δυνατότητας ελέγχου του, οι συνέπειες του οποίου ήταν αναπόφευκτες παρά κάθε εύλογη προσπάθεια για την αποτροπή του.

Οι διαχειριστές υποδομής αγοράς DLT καθιερώνουν διαφανείς και κατάλληλες ρυθμίσεις ώστε να εξασφαλίζεται η προστασία των επενδυτών, και θεσπίζουν μηχανισμούς χειρισμού των καταγγελιών των πελατών και διαδικασίες αποζημίωσης ή επανόρθωσης σε περίπτωση που ένας επενδυτής υποστεί απώλειες ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε από τις περιστάσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου ή ως αποτέλεσμα της παύσης των δραστηριοτήτων λόγω οποιασδήποτε από τις περιστάσεις που αναφέρονται στο άρθρο 8 παράγραφος 13, στο άρθρο 9 παράγραφος 11 και στο άρθρο 10 παράγραφος 10.

Μια αρμόδια αρχή μπορεί να αποφασίσει, κατά περίπτωση, να απαιτήσει πρόσθετες διασφαλίσεις προληπτικής εποπτείας από τον διαχειριστή υποδομής αγοράς DLT υπό μορφή ιδίων κεφαλαίων ή ασφαλιστηρίων, εάν η αρμόδια αρχή διαπιστώσει ότι οι δυνητικές υποχρεώσεις για ζημίες που προκαλούνται σε πελάτες του διαχειριστή υποδομής αγοράς DLT ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε από τις περιστάσεις που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου δεν καλύπτονται επαρκώς από τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας που προβλέπονται στον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 909/2014, στον κανονισμό (ΕΕ) 2019/2033 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (18), στην οδηγία 2014/65/ΕΕ ή στην οδηγία (ΕΕ) 2019/2034 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (19), προκειμένου να διασφαλίζεται η προστασία των επενδυτών.

7.   Ο διαχειριστής υποδομής αγοράς DLT καταρτίζει και δημοσιοποιεί σαφή και λεπτομερή στρατηγική για τη μείωση της δραστηριότητας συγκεκριμένης υποδομής αγοράς DLT ή για τη μετάβαση ή τη διακοπή λειτουργίας συγκεκριμένης υποδομής αγοράς DLT («στρατηγική μετάβασης»), συμπεριλαμβανομένης της μετάβασης ή επαναφοράς των οικείων δραστηριοτήτων τεχνολογίας κατανεμημένου καθολικού σε παραδοσιακές υποδομές αγοράς, σε περίπτωση:

Η στρατηγική μετάβασης είναι έτοιμη να εφαρμοστεί εγκαίρως.

Η στρατηγική μετάβασης καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζονται τα μέλη, οι συμμετέχοντες, οι εκδότες και οι πελάτες, στην περίπτωση ανάκλησης ή διακοπής ειδικής άδειας ή της παύσης των δραστηριοτήτων όπως αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου. Η στρατηγική μετάβασης καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο οι πελάτες, ιδίως οι ιδιώτες επενδυτές, προστατεύονται από τυχόν δυσανάλογες επιπτώσεις λόγω της ανάκλησης ή διακοπής ειδικής άδειας ή της παύσης των δραστηριοτήτων. Η στρατηγική μετάβασης επικαιροποιείται σε συνεχή βάση, με την επιφύλαξη της πρότερης έγκρισης της αρμόδιας αρχής.

Η στρατηγική μετάβασης προσδιορίζει τι πρέπει να γίνει σε περίπτωση υπέρβασης του ορίου που αναφέρεται στο άρθρο 3 παράγραφος 3.

8.   Οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που επιτρέπεται να διαχειρίζονται ΠΜΔ DLT μόνο σύμφωνα με το άρθρο 8 παράγραφος 2 του παρόντος κανονισμού και δεν αναφέρουν στις στρατηγικές μετάβασής τους ότι προτίθενται να λάβουν άδεια λειτουργίας πολυμερούς μηχανισμού διαπραγμάτευσης δυνάμει της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, καθώς και τα ΚΑΤ που διαχειρίζονται ΣΔΔ DLT, καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια να συνάψουν συμφωνίες, όσον αφορά την ανάληψη των δραστηριοτήτων τους, με επιχειρήσεις επενδύσεων ή διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης δυνάμει της οδηγίας 2014/65/ΕΕ, και προσδιορίζουν τις εν λόγω συμφωνίες στις στρατηγικές μετάβασής τους.

9.   Τα ΚΑΤ που διαχειρίζονται ΣΔ DLT, και τα οποία επιτρέπεται να διαχειρίζονται ΣΔ DLT μόνο σύμφωνα με το άρθρο 9 παράγραφος 2 του παρόντος κανονισμού και δεν αναφέρουν στις στρατηγικές μετάβασής τους ότι προτίθενται να λάβουν άδεια λειτουργίας συστήματος διακανονισμού αξιογράφων δυνάμει του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 909/2014, καθώς και οι επιχειρήσεις επενδύσεων ή οι διαχειριστές αγοράς που διαχειρίζονται ΣΔΔ DLT, καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια να συνάψουν συμφωνίες, όσον αφορά την ανάληψη των δραστηριοτήτων τους, με ΚΑΤ που διαχειρίζονται σύστημα διακανονισμού αξιογράφων, και προσδιορίζουν τις εν λόγω συμφωνίες στις στρατηγικές μετάβασής τους.

Τα ΚΑΤ που διαχειρίζονται σύστημα διακανονισμού αξιογράφων τα οποία λαμβάνουν αίτημα για τη σύναψη των συμφωνιών που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου, απαντούν εντός τριών μηνών από την ημερομηνία παραλαβής του αιτήματος. Το ΚΑΤ που διαχειρίζεται το σύστημα διακανονισμού αξιογράφων συνάπτει τη συμφωνία κατά τρόπο που δεν εισάγει διακρίσεις, και μπορεί να χρεώνει εύλογη εμπορική προμήθεια με βάση το πραγματικό κόστος. Απορρίπτει αίτημα αυτού του είδους μόνον εφόσον κρίνει ότι η συμφωνία θα επηρέαζε την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των χρηματοπιστωτικών αγορών ή θα εγκυμονούσε συστημικό κίνδυνο. Δεν δύναται να απορρίψει ένα αίτημα για λόγους απώλειας μεριδίου αγοράς. Εάν απορρίψει ένα αίτημα, κοινοποιεί γραπτώς τους λόγους της απόρριψης στον διαχειριστή της υποδομής αγοράς DLT που υπέβαλε το αίτημα.

10.   Οι συμφωνίες που αναφέρονται στις παραγράφους 8 και 9 τίθενται σε εφαρμογή το αργότερο πέντε έτη από την ημερομηνία χορήγησης της ειδικής άδειας, ή τίθενται σε εφαρμογή νωρίτερα, εάν κάτι τέτοιο απαιτείται από την αρμόδια αρχή προκειμένου να αντιμετωπιστεί τυχόν κίνδυνος πρόωρης λήξης της ειδικής άδειας.