+Άρθρο 7 Μέτρα αντιμετώπισης της αδυναμίας διακανονισμού
---+Άρθρο 7 1.
---+Άρθρο 7 2.
---+Άρθρο 7 3.
---+Άρθρο 7 4.
---+Άρθρο 7 5.
---+Άρθρο 7 6.
---+Άρθρο 7 7.
---+Άρθρο 7 8.
---+Άρθρο 7 9.
---+Άρθρο 7 10.
|
Άρθρο 7 Μέτρα αντιμετώπισης της αδυναμίας διακανονισμού
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 7 1.
|
Για κάθε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων που διαχειρίζεται, το ΚΑΤ καθιερώνει σύστημα που παρακολουθεί τις περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα, που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1. Το ΚΑΤ υποβάλλει τακτικές αναφορές στην αρμόδια αρχή και στις οικείες αρχές όσον αφορά τον αριθμό και τα στοιχεία των περιπτώσεων αδυναμίας διακανονισμού και τυχόν άλλες σχετικές πληροφορίες περιλαμβανομένων των μέτρων που εξετάζει το ΚΑΤ και οι συμμετέχοντες σε αυτό για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας του διακανονισμού. Οι εν λόγω αναφορές δημοσιεύονται ετησίως σε συγκεντρωτική και ανώνυμη μορφή από το ΚΑΤ. Οι αρμόδιες αρχές ανταλλάσσουν με την ΕΑΚΑΑ τυχόν σημαντικές πληροφορίες που διαθέτουν σχετικά με περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού.
|
|
Άρθρο 7 2.
|
Για κάθε σύστημα διακανονισμού αξιογράφων το οποίο διαχειρίζεται, το ΚΑΤ καθιερώνει διαδικασίες που διευκολύνουν τον διακανονισμό των συναλλαγών σε χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1, οι οποίες δεν έχουν διακανονιστεί κατά την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού. Οι εν λόγω διαδικασίες προβλέπουν μηχανισμό κυρώσεων ο οποίος λειτουργεί ως αποτελεσματικό αποτρεπτικό μέσο για τους συμμετέχοντες που προκαλούν αδυναμία διακανονισμού. Πριν από τη θέσπιση των διαδικασιών που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο, το ΚΑΤ διαβουλεύεται με τους σχετικούς τόπους διαπραγμάτευσης και τους κεντρικούς αντισυμβαλλόμενους στους οποίους παρέχει υπηρεσίες διακανονισμού. Ο μηχανισμός κυρώσεων που αναφέρεται στο πρώτο εδάφιο περιλαμβάνει χρηματικές ποινές για τους συμμετέχοντες που προκαλούν αδυναμία διακανονισμού (“υπερήμεροι συμμετέχοντες”). Οι χρηματικές ποινές υπολογίζονται σε ημερήσια βάση για κάθε εργάσιμη ημέρα καθυστέρησης του διακανονισμού της συναλλαγής μετά την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού και έως ότου η συναλλαγή διακανονιστεί ή ακυρωθεί διμερώς. Οι χρηματικές ποινές δεν προβλέπονται ως πηγή εσόδων για το ΚΑΤ.
|
|
Άρθρο 7 3.
|
Ο μηχανισμός κυρώσεων που αναφέρεται στην παράγραφο 2 δεν εφαρμόζεται σε:
α)
περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού, η υποκείμενη αιτία των οποίων δεν μπορεί να αποδοθεί στους συμμετέχοντες στη συναλλαγή·
β)
πράξεις που δεν θεωρούνται συναλλαγές·
γ)
πράξεις στις οποίες ο υπερήμερος συμμετέχων είναι κεντρικός αντισυμβαλλόμενος, με εξαίρεση τις συναλλαγές που συνάπτονται από κεντρικό αντισυμβαλλόμενο, εφόσον δεν παρεμβάλλεται μεταξύ των αντισυμβαλλομένων· ή
δ)
συναλλαγές στις οποίες κινείται διαδικασία αφερεγγυότητας έναντι του υπερήμερου συμμετέχοντος.
|
|
Άρθρο 7 4.
|
Ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος μπορεί να θεσπίσει στους κανόνες του μηχανισμό για την κάλυψη των ζημιών που θα μπορούσε να υποστεί λόγω της εφαρμογής της παραγράφου 2 τρίτο εδάφιο.
|
|
Άρθρο 7 5.
|
Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 67 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον καθορισμό παραμέτρων για τον υπολογισμό του αποτρεπτικού και αναλογικού επιπέδου των χρηματικών ποινών που αναφέρονται στην παράγραφο 2 τρίτο εδάφιο του παρόντος άρθρου βάσει όλων των ακολούθων:
α)
είδος περιουσιακού στοιχείου·
β)
ρευστότητα του χρηματοπιστωτικού μέσου·
δ)
διάρκεια της αδυναμίας διακανονισμού.
Κατά τον προσδιορισμό των παραμέτρων που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο, η Επιτροπή λαμβάνει υπόψη το επίπεδο της αδυναμίας διακανονισμού ανά κατηγορία χρηματοπιστωτικών μέσων και τις επιπτώσεις που θα μπορούσαν να έχουν τα χαμηλά ή αρνητικά επιτόκια στα κίνητρα των αντισυμβαλλομένων και στις περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού. Οι παράμετροι που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των χρηματικών ποινών διασφαλίζουν υψηλό βαθμό συμμόρφωσης προς τη διαδικασία διακανονισμού, καθώς και την ομαλή και εύρυθμη λειτουργία των σχετικών χρηματοπιστωτικών αγορών. Η Επιτροπή επανεξετάζει τις παραμέτρους για τον υπολογισμό του επιπέδου των χρηματικών ποινών σε τακτική βάση και τουλάχιστον κάθε τέσσερα έτη, με σκοπό την επαναξιολόγηση της καταλληλότητας και της αποτελεσματικότητας των χρηματικών ποινών σε σχέση με την επίτευξη ενός θεωρούμενου ως αποδεκτού επιπέδου περιπτώσεων αδυναμίας διακανονισμού στην Ένωση, λαμβανομένου υπόψη του αντίκτυπου στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της Ένωσης.
|
|
Άρθρο 7 6.
|
Έως τη 17η Ιανουαρίου 2026, η ΕΑΚΑΑ δημοσιεύει και επικαιροποιεί στον ιστότοπό της κατάλογο των χρηματοπιστωτικών μέσων που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 τα οποία έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε τόπο διαπραγμάτευσης ή εκκαθαρίζονται από κεντρικό αντισυμβαλλόμενο.
|
|
Άρθρο 7 7.
|
ΚΑΤ, κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι και τόποι διαπραγμάτευσης θεσπίζουν διαδικασίες που τους δίνουν την ευχέρεια να αναστέλλουν, κατόπιν διαβουλεύσεων με τις αντίστοιχες αρμόδιες αρχές τους, τη συμμετοχή συμμετέχοντος που κατ’ επανάληψη και συστηματικά δεν παραδίδει τα χρηματοπιστωτικά μέσα που αναφέρονται στο άρθρο 5 παράγραφος 1 κατά την προβλεπόμενη ημερομηνία διακανονισμού, καθώς και να δημοσιοποιούν την ταυτότητα του εν λόγω συμμετέχοντος, μόνον αφού δώσουν στον συμμετέχοντα αυτόν την ευκαιρία να υποβάλει τις παρατηρήσεις του και υπό την προϋπόθεση ότι οι αρμόδιες αρχές των ΚΑΤ, των κεντρικών αντισυμβαλλομένων και των τόπων διαπραγμάτευσης, καθώς και του εν λόγω συμμετέχοντος έχουν ενημερωθεί δεόντως. Πέραν των διαβουλεύσεων πριν από την αναστολή, ΚΑΤ, κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι και τόποι διαπραγμάτευσης ενημερώνουν χωρίς καθυστέρηση τις αντίστοιχες αρμόδιες αρχές σχετικά με την αναστολή της συμμετοχής συμμετέχοντος. Η αρμόδια αρχή ενημερώνει αμέσως τις σχετικές αρχές σχετικά με την αναστολή της συμμετοχής συμμετέχοντος. Η δημοσιοποίηση της αναστολής δεν περιλαμβάνει δεδομένα προσωπικού χαρακτήρα όπως ορίζονται στο άρθρο 4 σημείο 1) του κανονισμού (ΕΕ) 2016/679 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (
3
). Η παρούσα παράγραφος δεν εφαρμόζεται σε υπερήμερους συμμετέχοντες που είναι κεντρικοί αντισυμβαλλόμενοι ή σε περιπτώσεις κατά τις οποίες κινείται διαδικασία αφερεγγυότητας κατά του υπερήμερου συμμετέχοντος.
|
|
Άρθρο 7 8.
|
Το παρόν άρθρο δεν εφαρμόζεται όταν ο κύριος τόπος διαπραγμάτευσης των μετοχών βρίσκεται σε τρίτη χώρα. Η τοποθεσία του κύριου τόπου διαπραγμάτευσης καθορίζεται σύμφωνα με το άρθρο 16 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 236/2012.
|
|
Άρθρο 7 9.
|
Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να εκδίδει κατ’ εξουσιοδότηση πράξεις σύμφωνα με το άρθρο 67 για τη συμπλήρωση του παρόντος κανονισμού με τον καθορισμό:
α)
των υποκείμενων αιτίων για τις περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού οι οποίες πρέπει να θεωρείται ότι δεν μπορούν να αποδοθούν στους συμμετέχοντες στη συναλλαγή σύμφωνα με την παράγραφο 3 στοιχείο α) του παρόντος άρθρου· και
β)
των περιστάσεων υπό τις οποίες οι πράξεις δεν θεωρούνται συναλλαγές σύμφωνα με την παράγραφο 3 στοιχείο β) του παρόντος άρθρου.
|
|
Άρθρο 7 10.
|
Η ΕΑΚΑΑ καταρτίζει, σε στενή συνεργασία με τα μέλη του ΕΣΚΤ, σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να καθοριστούν τα κατωτέρω:
α)
οι λεπτομέρειες του συστήματος παρακολούθησης των περιπτώσεων αδυναμίας διακανονισμού και των αναφορών για τις περιπτώσεις αδυναμίας διακανονισμού που αναφέρονται στην παράγραφο 1·
β)
οι διαδικασίες είσπραξης και αναδιανομής των χρηματικών ποινών, όπως και κάθε άλλου πιθανού εσόδου που προκύπτει από τις ποινές αυτές σύμφωνα με την παράγραφο 2·
γ)
οι συνθήκες υπό τις οποίες θεωρείται ότι ο συμμετέχων δεν παραδίδει κατ’ επανάληψη και συστηματικά τα χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 7.
Η ΕΑΚΑΑ υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τη 17η Ιανουαρίου 2025. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|