4.2 Esialgne hindamine

Pädevad asutused peaksid analüüsima investeerimisühingu põhitegevusi, geograafilisi asukohti ja turupositsiooni, et tuvastada jurisdiktsiooni kõige kõrgemal konsolideerimistasandil investeerimisühingu kohta järgmist:

• a. peamised geograafilised asukohad;
• b. peamised tütarettevõtjad/filiaalid ning
• c. peamised tegevused, ja kui asjakohane, äriliinid või tooteliinid.

Selleks peaksid pädevad asutused hindamise ajal arvestama mitmesuguseid asjakohaseid parameetreid ja aja jooksul toimuvaid muutusi. Parameetrid peaksid hõlmama järgmist:

• a. panus üldtuludesse/-kuludesse;
• b. osa varadest;
• c. panus omavahendite nõuete täitmisse ning
• d. turupositsioon.

Pädevad asutused peaksid kasutama seda esialgset hinnangut järgmiseks:

• a. määrama äritegevuste olulisuse: pädevad asutused peaksid kindlaks määrama, mis geograafilised piirkonnad, tütarettevõtjad/filiaalid, tegevusalad ja vajaduse korral ärivaldkonnad või tootevaldkonnad on kõige olulisemad, lähtuvalt nende panusest kasumisse (eelkõige kasumi ja kahjumi alusel), riskist (sh K-tegurid või muud riskinäitajad) ja/või organisatsiooni prioriteedid. Pädevad asutused peaksid selle teabe alusel tuvastama, millele peaks ärimudeli analüüs keskenduma (vt lisateave punktis 4.3);
• b. tuvastama võrdlusrühma: pädevad asutused võivad määrata i) investeerimisühingu struktuuri ja tegevuse alusel investeerimisühingu jaoks asjakohase võrdlusrühma; ii) teha ärimudeli analüüs võrdlusrühma konkureerivate toote-/ärivaldkondade alusel, mis on suunatud samale kasumi allikale/klientidele;
• c. toetama proportsionaalsuse põhimõtte kohaldamist: pädevad asutused võivad kasutada esialgse hindamise tulemusi abivahendina hindamise asjakohase detailsuse kindlaksmääramisel.