4.2 Predhodna ocena

Pristojni organi bi morali analizirati glavne dejavnosti, geografska območja in tržne položaje investicijskega podjetja, da na najvišji ravni konsolidacije v jurisdikciji opredelijo naslednje elemente investicijskega podjetja:

• a. glavna geografska območja;
• b. glavne podružnice/podrejene družbe in
• c. glavne dejavnosti in po potrebi poslovna področja ali družine produktov.

Pri tem bi morali pristojni organi upoštevati vrsto ustreznih metrik v času ocene in njihove spremembe skozi čas. Te metrike bi morale zajemati:

• a. prispevek k celotnim prihodkom/stroškom;
• b. delež sredstev;
• c. prispevek h kapitalskim zahtevam in
• d. tržni položaj.

Pristojni organi bi morali to predhodno oceno uporabiti za:

• a. določitev pomembnosti poslovnih dejavnosti: pristojni organi bi morali določiti, katera geografska območja, podružnice/podrejene družbe, dejavnosti in po potrebi poslovna področja ali družine produktov so najpomembnejši glede na prispevek k dobičku (zlasti na podlagi izkaza poslovnega izida), tveganje (vključno s faktorji K ali drugimi merami tveganja) in/ali organizacijske prednostne naloge. Pristojni organi bi morali na podlagi teh informacij določiti, na kaj bi se morala analiza poslovnega modela osredotočiti (kot je podrobneje obravnavano v oddelku 4.3);
• b. opredelitev skupine primerljivih subjektov: pristojni organi lahko določijo (i) ustrezno skupino primerljivih subjektov za investicijsko podjetje na podlagi njene strukture in dejavnosti; (ii) za izvedbo analize poslovnega modela pa skupino primerljivih subjektov na podlagi produktov/poslovnih področij tekmecev, ki so usmerjeni v isti vir dobička/iste stranke;
• c. podporo uporabi načela sorazmernosti: pristojni organi si lahko pri določanju ustrezne podrobnosti ocene pomagajo z rezultati predhodne ocene.