+Artikkel 429c Tuletisinstrumentide riskipositsiooni väärtuse arvutamine
---+Artikkel 429c 1.
---+Artikkel 429c 2.
---+Artikkel 429c 3.
---+Artikkel 429c 4.
---+Artikkel 429c 4a.
---+Artikkel 429c 5.
---+Artikkel 429c 6.

Artikkel 429c Tuletisinstrumentide riskipositsiooni väärtuse arvutamine

-

1. Ülevaade

,
Artikkel 429c 1.
►C10  Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad II lisas loetletud tuletislepingute riskipositsiooni väärtuse ja krediidituletisinstrumentide (sealhulgas bilansiväliste) riskipositsiooni väärtuse vastavalt III osa II jaotise 6. peatüki 3. jaos sätestatud meetodile.

Riskipositsiooni väärtuse arvutamisel võivad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ võtta kooskõlas artikliga 295 arvesse uuenduslepingute ja muude tasaarvestuskokkulepete mõju. ►C10  Finantsinstitutsioonid ◄ ei võta arvesse toodetevahelist tasaarvestust, aga võivad tasaarvestada artikli 272 punkti 25 alapunktis c osutatud tootekategooria siseselt ja krediidituletisinstrumentide puhul, kui nende suhtes kohaldatakse artikli 295 punktis c osutatud lepingujärgset toodetevahelist tasaarvestuskokkulepet.

►C10  Finantsinstitutsioonid ◄ lisavad koguriskipositsiooni näitajasse müüdud optsioonid, isegi kui nende riskipositsiooni väärtuseks võib artikli 274 lõikes 5 sätestatud käsitluse kohaselt määrata nulli.
Artikkel 429c 2.
Kui tuletislepingutega seotud tagatise andmine vähendab kohaldatava raamatupidamistava kohaselt varade summat, siis tühistavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ selle vähenemise.
Artikkel 429c 3.

Käesoleva artikli lõike 1 kohaldamisel võivad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ , kes arvutavad tuletislepingute asenduskulu artikli 275 kohaselt, kajastada ainult vastaspooltelt artiklis 275 osutatud muutuvtagatisena rahas saadud tagatist, kui kohaldatava raamatupidamistava kohaselt ei ole muutuvtagatist juba kajastatud riskipositsiooni väärtuse vähendamiseks ja täidetud on kõik järgmised tingimused:

▼M17

a) 

tehingute puhul, mida ei kliirita nõuetele vastava keskse vastaspoole kaudu, ei eraldata saajaks oleva vastaspoole saadud raha finantsinstitutsiooni varast;

▼M8

b) 

muutuvtagatist arvutatakse ja vahetatakse vähemalt iga päev, võttes aluseks tuletisinstrumentide turuhinnas hinnatud positsioonid;

c) 

saadud muutuvtagatis on valuutas, mis on kirjas tuletislepingus, kohaldatavas tasaarvestuse raamlepingus, tasaarvestuse raamlepingu krediiditoetuse lisas või tasaarvestuslepingus nõuetele vastava keskse vastaspoolega;

d) 

saadud muutuvtagatise suuruseks on kogu summa, mis oleks vajalik tuletislepingu turuhinnas hinnatud riskipositsiooni täielikuks kustutamiseks, pidades kinni künnisest ja minimaalsetest ülekandesummadest, mis on kohaldatavad vastaspoole puhul;

e) 

tuletisleping ja muutuvtagatis ►C10  finantsinstitutsiooni ◄ ja asjaomase lepingu vastaspoole vahel on kaetud üheainsa tasaarvestuslepinguga, mida ►C10  finantsinstitutsioon ◄ võib artikli 295 kohaselt käsitada riski vähendavana.

Kui ►C10  finantsinstitutsioon ◄ annab vastaspoolele esimese lõigu punktides a–e sätestatud tingimustele vastava rahalise tagatise, käsitab ►C10  finantsinstitutsioon ◄ seda tagatist vastaspoolele antud muutuvtagatisena ja arvestab sellega asenduskulu arvutamisel.

Esimese lõigu punkti b kohaldamisel loetakse ►C10  finantsinstitutsioon ◄ vastavaks selles sätestatud tingimusele, kui muutuvtagatist vahetatakse tuletislepingu vormistamise kauplemispäevale järgneva kauplemispäeva hommikul, tingimusel et vahetuse aluseks on lepingu väärtus selle vormistamise kauplemispäeva lõpus.

Esimese lõigu punkti d kohaldamisel võivad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ tagatisvaidluse korral kajastada vahetatud vaidlustamata tagatise.
Artikkel 429c 4.
Käesoleva artikli lõike 1 kohaldamisel ei arvesta finantsinstitutsioonid artikli 272 punktis 12a määratletud sõltumatu netotagatise (NICA) arvutamisel saadud tagatist.
Artikkel 429c 4a.

Erandina lõigetest 3 ja 4 võib finantsinstitutsioon aktsepteerida tagatist, mis on saadud kooskõlas III osa II jaotise 6. peatüki 3. jaoga, kui on täidetud kõik järgmised tingimused:

a) 

tagatis saadakse kliendilt tuletislepingu jaoks, mida finantsinstitutsioon kliirib selle kliendi nimel;

b) 

punktis a osutatud leping kliiritakse nõuetele vastava keskse vastaspoole kaudu;

c) 

kui tagatis on saadud alustamise tagatisena, eraldatakse see tagatis finantsinstitutsiooni varast.
Artikkel 429c 5.
Käesoleva artikli lõike 1 kohaldamisel kasutavad ►C10  finantsinstitutsioonid ◄ artikli 278 lõike 1 kohaselt potentsiaalse tulevase riskipositsiooni arvutamisel kordajana ühte, välja arvatud klientidega sõlmitud tuletislepingute puhul, mida kliirib nõuetele vastav keskne vastaspool.
Artikkel 429c 6.

Erandina käesoleva artikli lõikest 1 võivad finantsinstitutsioonid kasutada III osa II jaotise 6. peatüki 4. või 5. jaos sätestatud meetodit, et määrata kindlaks järgmiste riskipositsioonide väärtus:

a) 

II lisas loetletud tuletislepingud ja krediidituletisinstrumendid, kui nad kasutavad seda meetodit ka kõnealuste lepingute riskipositsiooni väärtuse kindlaksmääramiseks artikli 92 lõike 1 punktides a, b ja c sätestatud omavahendite nõuete täitmiseks;

b) 

krediidituletisinstrumendid, mille suhtes nad kohaldavad artikli 273 lõikes 3 või 5 sätestatud käsitlust, kui selle meetodi kasutamise tingimused on täidetud.

Kui ►C10  finantsinstitutsioon ◄ kohaldab üht esimeses lõigus osutatud meetoditest, ei vähenda ta koguriskipositsiooni näitajat saadud võimendustagatise summa võrra.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid