+40 artikla
---+40 artikla 1.
---+40 artikla 2.
---+40 artikla 3.
---+40 artikla 4.
---+40 artikla 5.

40 artikla

Muut liikkeeseenlaskuun liittyvät vaatimukset

(direktiivin 2014/65/EU 16 artiklan 3 kohta sekä 23 ja 24 artikla)

1. Yleiskatsaus

,
40 artikla 1.
Rahoitusvälineitä liikkeeseen laskevien sijoituspalveluyritysten on otettava käyttöön, sovellettava ja ylläpidettävä tehokkaita järjestelyjä, joilla vältetään se, etteivät nykyiset tai tulevat suhteet vaikuta liikkeeseenlaskua koskeviin suosituksiin epäasianmukaisesti.
40 artikla 2.
Sijoituspalveluyritysten on otettava käyttöön, sovellettava ja ylläpidettävä tehokkaita sisäisiä järjestelyjä, joilla vältetään eturistiriidat, jotka aiheutuvat siitä, kun yrityksen sijoitusasiakkaille palvelujen tarjoamisesta vastuulliset henkilöt osallistuvat suoraan liikkeeseenlaskija-asiakkaalle kohdentamisesta annettavia suosituksia koskevaan päätöksentekoon, ja hallitaan näitä eturistiriitoja.
40 artikla 3.

Sijoituspalveluyritykset eivät saa hyväksyä maksuja tai etuuksia kolmansilta osapuolilta, jolleivät nämä maksut tai etuudet ole direktiivin 2014/65/EU 24 artiklassa säädettyjä kannustimia koskevien vaatimusten mukaisia. Erityisesti seuraavien käytäntöjen katsotaan olevan näiden vaatimusten vastaisia, eikä niitä siksi pidetä hyväksyttävinä:

a) 

kohdentaminen, joka tehdään, jotta sijoituspalveluyrityksen kohdentamiseen liittymättömistä palveluista voitaisiin veloittaa suhteettoman suuria maksuja (”laddering”), kuten sijoitusasiakkaan maksettavat suhteettoman suuret maksut tai provisiot tai sijoitusasiakkaalle tarjottu suhteettoman suuri määrä liiketoimia normaalinsuuruisilla provisioilla kompensaationa liikkeeseenlaskun järjestämisen saamisesta;

b) 

nykyisen tai mahdollisen liikkeeseenlaskija-asiakkaan toimivan johdon jäsenelle tai toimihenkilölle tehty kohdentaminen yritysrahoitusliiketoiminnan saamiseksi tai siksi, että se on jo saatu (”spinning”);

c) 

kohdennus, joka on suoraan tai epäsuorasti riippuvainen siitä, antaako sijoitusasiakas tai muu yhteisö, jonka toimihenkilö sijoittaja on, sijoituspalveluyritykselle tulevaisuudessa toimeksiantoja tai ostaako se siltä muita palveluja.
40 artikla 4.
Sijoituspalveluyritysten on otettava käyttöön kohdentamisperiaatteet, joissa määritetään kohdentamissuositusten kehittämisen menettely, ja sovellettava ja ylläpidettävä näitä periaatteita. Kohdentamisperiaatteet on toimitettava liikkeeseenlaskija-asiakkaalle ennen sopimista liikkeeseenlaskupalvelujen toteuttamisesta. Periaatteissa on määritettävä oleelliset tiedot, joiden liikkeeseenlaskun ehdotetusta kohdennusmenetelmästä on oltava saatavilla tässä vaiheessa.
40 artikla 5.
Sijoituspalveluyritysten on otettava liikkeeseenlaskija-asiakas mukaan neuvotteluihin liikkeeseenlaskumenettelystä, jotta yritys ymmärtää ja osaa ottaa huomioon asiakkaan intressit ja tavoitteet. Sijoituspalveluyrityksen on saatava liikkeeseenlaskija-asiakkaan hyväksyntä ehdotetulle kohdennukselle kunkin liiketoimen asiaankuuluvassa asiakkaiden luokassa kohdentamisperiaatteiden mukaisesti.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset

3. Liittyvät standardit

Standardit
  • Builddate: 02.08.2022 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017R0565
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.