+5 a artikla Algoritminen kaupankäynti
---+5 a artikla 1.
---+5 a artikla 2.
---+5 a artikla 3.
---+5 a artikla 4.

5 a artikla Algoritminen kaupankäynti

1. Yleiskatsaus

Otsikko	Sääntely
5 a artikla 1.	Algoritmista kaupankäyntiä harjoittavalla markkinaosapuolella on oltava käytössään sen harjoittamaan liiketoimintaan soveltuvat tehokkaat järjestelmät ja riskinhallintamenetelmät, joiden avulla voidaan varmistaa sen kaupankäyntijärjestelmien häiriönsietokyky ja riittävä kapasiteetti sekä asianmukaiset kaupankäynnin raja-arvot ja limiitit sekä estää virheellisten toimeksiantojen lähettäminen tai muu sellainen toiminta, joka voi aiheuttaa tai lisätä markkinoiden tavanomaisesta poikkeavaa toimintaa. Markkinaosapuolella on myös oltava käytössään tehokkaat järjestelmät ja riskinhallintamenetelmät sen varmistamiseksi, että kaupankäyntijärjestelmät ovat tämän asetuksen ja sen järjestäytyneen markkinapaikan sääntöjen mukaiset, johon sillä on yhteys. Markkinaosapuolella on oltava käytössään tehokkaat liiketoiminnan jatkuvuutta koskevat järjestelyt, joiden avulla voidaan korjata sen kaupankäyntijärjestelmissä esiintyvät häiriöt, ja sen on varmistettava, että sen järjestelmät ovat kaikilta osin testatut ja asianmukaisesti valvotut, jotta ne täyttävät tässä kohdassa säädetyt vaatimukset.
5 a artikla 2.	Algoritmista kaupankäyntiä jäsenvaltiossa harjoittavan markkinaosapuolen on ilmoitettava tästä toiminnasta sen jäsenvaltion kansalliselle sääntelyviranomaiselle, johon se on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, sekä virastolle. Sen jäsenvaltion, johon markkinaosapuoli on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, kansallinen sääntelyviranomainen voi pyytää markkinaosapuolta toimittamaan säännöllisesti tai tapauskohtaisesti kuvauksen algoritmisten kaupankäyntistrategioidensa luonteesta, yksityiskohtaiset tiedot kaupankäyntijärjestelmään sovellettavista kaupankäynnin parametreista tai limiiteistä, tiedot keskeisistä vaatimustenmukaisuuden ja riskinhallinnan varmistavista menetelmistä, joita se käyttää varmistaakseen tämän artiklan 1 kohdassa vahvistettujen vaatimusten täyttymisen, sekä kaupankäyntijärjestelmiensä testausta koskevat tiedot. Markkinaosapuolen on huolehdittava siitä, että tässä kohdassa tarkoitetuista seikoista on olemassa kirjanpito, jota säilytetään viisi vuotta, ja varmistettava, että kyseinen kirjanpito on riittävää, jotta jäsenvaltion kansallinen sääntelyviranomainen, jossa markkinaosapuoli on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, voi valvoa tämän asetuksen noudattamista.
5 a artikla 3.	Markkinaosapuolen, joka tarjoaa suoraa sähköistä pääsyä järjestäytyneelle markkinapaikalle, on ilmoitettava asiasta sen jäsenvaltion kansalliselle sääntelyviranomaiselle, johon se on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, sekä virastolle. Sen jäsenvaltion, johon markkinaosapuoli on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, kansallinen sääntelyviranomainen voi pyytää markkinaosapuolta toimittamaan säännöllisesti tai tapauskohtaisesti kuvauksen tämän artiklan 1 kohdassa tarkoitetuista järjestelmistä ja riskinhallintamenetelmistä sekä todisteet niiden käytöstä. Markkinaosapuolen on huolehdittava siitä, että tässä kohdassa tarkoitetuista seikoista on olemassa kirjanpito, jota säilytetään viisi vuotta, ja varmistettava, että kyseinen kirjanpito on riittävää, jotta jäsenvaltion kansallinen sääntelyviranomainen, jossa markkinaosapuoli on rekisteröitynyt 9 artiklan 1 kohdan mukaisesti, voi valvoa tämän asetuksen noudattamista.
5 a artikla 4.	Tämä artikla ei rajoita direktiivissä 2014/65/EU säädettyjen velvoitteiden soveltamista.

1.1 Viittaukset

1.2 Tunnistetut vaatimukset

1.3 Liittyvät standardit

2. Tunnistetut vaatimukset

Vaatimukset
Lähde	Vaatimus

3. Liittyvät standardit

Standardit
Lähde	Vaatimus

Builddate: 05.02.2025 00:00:00 -Doknr: CELEX:32011R1227
EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.