Preamble: 1

(1)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 3 kohta kattaa tapaukset, joissa on kyse Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/34/EU (2) 22 artiklan 7 kohdassa tarkoitettujen konsernien varovaisuusperiaatteen mukaisesta konsolidoinnista, kun konserniyhtiöiden välillä ei ole emoyhtiö-tytäryhtiösuhdetta. Tällaisissa tapauksissa on määritettävä yhteisö, jonka tasolla sovelletaan asetuksen (EU) N:o 575/2013 vaatimuksia konsolidoinnin perusteella. Lisäksi tällaisissa tapauksissa varovaisuusperiaatteen mukaisen konsolidoinnin tarkoituksenmukaisimman menetelmän olisi oltava direktiivin 2013/34/EU 22 artiklan 8 ja 9 kohdassa säädetty menetelmä, jäljempänä ’yhdistämismenetelmä’, kyseisessä direktiivissä vahvistettujen sääntöjen mukaisesti.

(2)

Jos asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 4 kohdan mukaisesti edellytetään suhteellista konsolidointia tapauksissa, joissa on kyse omistusyhteyksistä sellaisissa laitoksissa tai rahoituslaitoksissa, joiden johdossa on konsolidointiin sisältyvä yritys yhdessä yhden tai useamman konsolidoinnin ulkopuolella olevan yrityksen kanssa, mainitussa säännöksessä vahvistetun, varovaisuusperiaatteen mukaisen konsolidoinnin menetelmän soveltamisen edellytykseksi olisi Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 (3) nojalla sovellettavissa kansainvälisissä tilinpäätösstandardeissa täsmennetyn yhteisjärjestelyn määritelmän mukaisesti asetettava se, että kyseiset yritykset hyväksyvät tällaisen laitoksen tai rahoituslaitoksen merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset yksimielisesti.

(3)

Asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 6 kohdan a ja b alakohdassa viitataan varovaisuusperiaatteen mukaista konsolidointia koskeviin valvontavaatimuksiin tapauksissa, joissa on kyse huomattavasta vaikutusvallasta yhdessä tai useammassa laitoksessa tai rahoituslaitoksessa mutta ilman omistus- tai muita pääomayhteyksiä näissä laitoksissa ja joissa nämä laitokset tai rahoituslaitokset ovat yhteisen johdon alaisia siten, että tämä ei perustu sopimukseen tai niiden perustamiskirjan tai yhtiöjärjestyksen määräyksiin. Määrittäessään sitä, onko kyse huomattavasta vaikutusvallasta, toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon useita huomattavaan vaikutusvaltaan viittaavia merkkejä. Lisäksi laitosten tai rahoituslaitosten olisi katsottava olevan yhteisen johdon alaisia vain, jos toimivaltaisella viranomaisella on konkreettista näyttöä niiden rahoitus- ja toimintapolitiikan tosiasiallisesta koordinoinnista.

(4)

Baselin pankkivalvontakomitea (BCBS) on julkaissut step-in-riskin tunnistamista ja hallintaa koskevat ohjeet (4), joissa mainitaan useita tekijöitä, joita laitosten olisi arvioitava määrittäessään, mitkä yhteisöt voivat aiheuttaa step-in-riskin. Baselin pankkivalvontakomitean ohjeiden mukaan step-in-riskillä tarkoitetaan sitä, että laitos päättää antaa rahoitustukea konsernitilinpäätökseen sisältymättömälle yhteisölle, joka ei ole täydellisesti tai suhteellisesti konsolidoitu yhteisö ja joka on stressitilanteessa, kun tällaisen tuen antamiselle ei ole sopimusvelvoitteita tai kun tuen antamista koskevat sopimusvelvoitteet ylitetään. Baselin pankkivalvontakomitean ohjeiden mukaan laitoksen, joka havaitsee huomattavan step-in-riskin, on määritettävä tapauskohtaisesti asianmukaiset toimenpiteet ennakoidun step-in-riskin aiheuttaneen tuen luonteen ja laajuuden perusteella. Näihin toimenpiteisiin kuuluu muun muassa se, että kyseiset yhteisöt sisällytetään vakavaraisuussääntelyn mukaisen konsolidoinnin soveltamisalaan. Baselin pankkivalvontakomitean ohjeiden mukaisesti laitosten ja toimivaltaisten viranomaisten olisi otettava huomioon useita tekijöitä ratkaistessaan, olisiko tietyt yritykset konsolidoitava täydellisesti vai suhteellisesti soveltuvin osin asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 5 kohdan, 18 artiklan 6 kohdan a alakohdan tai 18 artiklan 8 kohdan nojalla, ottaen huomioon step-in-riskin, jonka nämä yritykset voivat aiheuttaa laitokselle. Laitosten olisi kuitenkin myös harkittava vaihtoehtoisia toimenpiteitä, joilla ne voisivat puuttua step-in-riskiin, osana riskienhallintamenettelyjään ja sisäisen pääoman riittävyyden arviointimenettelyään (ICAAP). Lisäksi toimivaltaiset viranomaiset voivat harkita muita toimenpiteitä, joilla puututaan tällaisten yritysten aiheuttamaan potentiaaliseen riskiin, vakavaraisuuden arviointiprosesseissaan (SREP). Euroopan pankkiviranomainen (EPV) on myös julkaissut suuria asiakasriskejä koskevaan sääntelykehykseen liittyviä ohjeita (5), jotka koskevat pankkitoiminnan kaltaista toimintaa säännellyn kehyksen ulkopuolella harjoittavien varjopankkiyhteisöjen vastuiden rajoittamista ja joissa määritetään menetelmät, joita laitosten olisi käytettävä sisäisissä prosesseissaan rajoittaakseen varjopankkiyhteisöjen yksittäisiä ja yhteenlaskettuja vastuita.

(5)

Erityisesti jotta toimivaltaiset viranomaiset voisivat sellaisen tytäryrityksen tai yrityksen, johon laitoksella on omistusyhteys, tapauksessa määrittää, tarvitaanko asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 8 kohdan nojalla täydellistä vai suhteellista konsolidointia silloin kun kyseinen tytäryritys tai yritys ei ole laitos, rahoituslaitos tai oheispalveluyritys ja kun on olemassa huomattava step-in-riskin vaara, edellyttäen, että kyseinen yritys ei ole vakuutusyritys, jälleenvakuutusyritys tai vakuutusholdingyhtiö, niiden olisi muun muassa tarkasteltava vähintäänkin tiettyihin luokkiin kuuluvia yrityksiä, kuten sellaisia erillisyhtiöitä, joita ei voida katsoa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) 2017/2402 (6) 2 artiklan 2 kohdassa tarkoitetuiksi arvopaperistamista varten perustetuiksi erillisyhtiöiksi, joihin sovelletaan asetuksen N:o 575/2013 244 artiklassa vahvistettuja, merkittävän luottoriskin siirtoa koskevia edellytyksiä, sekä yrityksiä, jotka harjoittavat jotakin asetuksen (EU) N:o 575/2013 89 artiklan 1 kohdan b alakohdassa tarkoitettua toimintaa.

(6)

Jotta voidaan varmistaa johdonmukaisuus asetuksen (EU) N:o 575/2013 mukaisen omia varoja koskevan kehyksen kanssa ja välttää perusteettomien pääomaetujen huomioon ottaminen, niissä tapauksissa, joissa konsolidointia edellytetään asetuksen (EU) N:o 575/2013 18 artiklan 3–6 kohdan tai 8 kohdan nojalla, varovaisuusperiaatteen mukaisen konsolidoinnin piiriin kuuluvien yritysten liikkeeseen laskemien, muiden henkilöiden kuin näiden yritysten omistuksessa olevien ydinpääoman (CET1) erien ja ensisijaisen lisäpääoman (AT1) ja toissijaisen pääoman (T2) instrumenttien määrien sekä niihin liittyvien ylikurssirahastojen sisällyttämisen konsolidoituihin omiin varoihin olisi perustuttava kyseisen asetuksen 81–88 artiklaan.

(7)

Tämä asetus perustuu EPV:n komissiolle toimittamiin teknisten säätelystandardien luonnoksiin.

(8)

EPV on järjestänyt avoimia julkisia kuulemisia niistä teknisten sääntelystandardien luonnoksista, joihin tämä asetus perustuu, analysoinut niihin mahdollisesti liittyviä kustannuksia ja hyötyjä sekä pyytänyt neuvoa Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1093/2010 (7) 37 artiklan mukaisesti perustetulta pankkialan osallisryhmältä,