9 Review of estimates

Institucije trebaju propisati interne politike za promjene modela i procjena parametara rizika upotrijebljenih u rejting- sustavima. Takve politike trebaju određivati da se promjen e u modelima trebaju načiniti kao rezultat barem sljedećega:

• (a) redovita provjera procjena;
• (b) neovisna validacija;
• (c) promjene u pravnom okruženju;
• (d) provjera od strane unutarnje revizije;
• (e) provjera od strane nadležnog tijela.

Ako se utvrde značajni nedostatci kao re zultat procedura iz stavka 215., institucije trebaju poduzeti prikladne aktivnosti ovisno o ozbiljnosti nedostatka i primijeniti maržu konzervativnosti u skladu s odjeljkom 4.4.3.

Za potrebe redovitih provjera procjena, institucije trebaju imati uspostavljen okvir koji uključuje barem sljedeće elemente:

• (a) minimalni obuhvat i učestalost analiza koje treba provesti, uključujući unaprijed određene mjere koje je institucija odabrala radi testiranja reprezentativnosti podataka, učinkovitosti modela, njegove prediktivne snage i stabilnosti;
• (b) unaprijed određene standarde uključujući unaprijed određene pragove i razine značajnosti za relevantne mjere;
• (c) unaprijed određene aktivnosti koje treba poduzeti u slučaju nepovoljnih rezultata provjere ovisno o ozbiljnosti nedostatka.

U svojim redovitim provjerama procjena, institucije se mogu osloniti na rezultate neovisne validacije ako su takvi rezultati ažurni.

Provjere procjena koje tr eba izvršiti barem jednom godišnje u skladu s člankom 179. stavkom 1. točkom (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 treba izvršiti uzimajući u obzir pokazatelje, standarde i pragove koje je institucija definirala u skladu sa stavkom 217. Obuhvat takvih provjera treba uključivati barem sljedeće elemente:

• (a) analizu reprezentativnosti podataka uključujući sve sljedeće:
• (i) analizu potencijalnih razlika između referentnog skupa podataka upotrijebljenog za kvantifikaciju parametra rizika i portfelja primjene, uključujući analizu svih promjena u portfelju ili svih strukturnih lomova, tako da se analizira reprezentativnost opisana u odjeljku 4.2.4 .;
• (ii) analizu potencijalnih razlika između refer entnog skupa podataka upotrijebljenog za razvoj modela i portfelja primjene; u tu svrhu institucija treba:
•  provesti analizu opisanu u stavcima 24., 25., i 26 .;
•  razmotriti jesu li podatci upotrijebljeni za razvoj modela dovoljno

•  provesti analizu opisanu u stavcima 22. i 23 . ako se učinkovitost modela u

• (b) analizu učinkovitosti modela i njegove stabilnosti tijekom vremena koja treba imati obje sljedeće značajke:
• (i) analizom treba utvrditi sva potencijalna pogoršanja učinkovitosti modela uključujući diskriminatornu snagu modela na temelju usporedbe njegove učinkovitosti u vrijeme razvoja i njegove učinkovitosti u svakom sljedećem razdoblju promatranja s uključenim novim podatcima, kao i u odnosu na unaprijed definirane pragove; ta analiza treba biti p rovedena na relevantnim podskupovima, na primjer za različite dane kašnjenja u slučaju procjena PD - a, ili za različite scenarije naplate u slučaju procjena LGD - a;
• (ii) analizu treba provesti uzimajući u obzir cijeli portfelj primjene bez bilo kakve prilagodbe p odataka ili isključenja provedenih u razvoju modela; za potrebe usporedbe treba pribaviti i podatke o učinkovitosti u vrijeme razvoja za cijeli portfelj primjene, prije bilo kakve prilagodbe ili isključenja podataka;
• (c) analizu prediktivne snage modela uključujući barem:
• (i) analizu dovodi li uključivanje najnovijih podataka u skup podataka upotrijebljen za procjenu parametara rizika do značajno različitih procjena rizika i posebno:
•  za PD, dovodi li uključivanje najnovijih podataka do značajne promjene

•  za LGD, dovodi li uključivanje najnovijih podataka do značajne promjene

• (ii) analizu retroaktivnog testiranja koja treba uključivati usporedbu procjena upotrijebljenih za izračun kapitalnih zahtjeva u odnosu na opažene rezult ate za svaku rejting- kategoriju ili skup izloženosti; u ovu svrhu institucije mogu uzeti u obzir rezultate retroaktivnog testiranja izvršenog u okviru interne validacije u

dodatne testove, na primjer za drugo vremensko razdoblje skupa podataka.

Institucije trebaju odrediti uvjete u kojima analize iz stavka 218 . treba provoditi češće od jednom godišnje, kao što su veće promjene profila rizičnosti institucije, kreditnih politika ili relevantnih IT sustava. Institucije trebaju obaviti provjeru modela PD-a ili LGD-a kad god opaze značajnu promjenu gospodarskih uvjeta u odnosu na gospodarske uvjete koji se odnose na skup podataka upotrijebljen za potrebe izrade modela.

Za potrebe izvršavanja zadataka iz članka 190. stavka 2. Uredbe (EU) br. 575/2013 institucije trebaju odrediti redovit ciklus za cjelokupnu provjeru rejting- sustava, uzimajući u obzir njihovu značajnost te obuhvaćajući sve aspekte razvoja modela, kvantifikaciju parametara rizika i, ako je primjenjivo, procjene komponenti modela. Provjera treba uključivati sve sljedeće:

• (a) provjeru postojećih i potencijalnih pokretača rizika i ocjenjivanje njihove značajnosti na temelju unaprijed odre đenih standarda provjere iz stavka 217 .;
• (b) procjenu pristupa modeliranju, smislenosti njegova koncepta, zadovoljavanja pretpostavki modeliranja i alternativnih pristupa.

Ako rezultati provjere ukazuju na potrebne promjene u dizajnu modela, treba poduzeti odgovarajuće aktivnosti na temelju rezultata te analize.

Za potrebe provjere iz stavaka od 217. do 220., institucije trebaju primjenjivati dosljedne politike prilagodbe i isključivanja podataka i osigurati da su sve razlike u politikama primijenjenima na relevantne skupove podataka opravdane i da ne iskrivljuju rezultate provjere.