1. Uloga i odgovornosti upravljačkog tijela

U skladu s člankom 34. Uredbe (EU) 2023/1114 upravljačko tijelo izdavatelja ART - ova mora definirati, nadgledati i biti odgovorno za primjenu pouzdanih mehanizama upravljanja kojima se osigurava učinkovito i razborito upravljanje izdavateljem i interesima nositelja ART - ova, uključujući razdvajanje dužnosti i utvrđivanje, sprečavanje i upravljanje sukobima interesa unutar izdavatelja ART - ova u skladu s člankom 32. Uredbe (EU) 2023/1114.

Dužnosti upravljačkog tijela trebaju biti jasno definirane, pri čemu treba razlikovati, ako je primjenjivo, dužnosti upravljačke (izvršne) funkcije i nadzorne (neizvršne) funkcije. Odgovornosti i dužnosti upravljačkog tijela trebaju se opisati u pisanom dokumentu, a upravljačko tijelo treba ih propisno odobriti. Svi članovi upravljačkog tijela trebaju biti u potpunosti upoznati sa strukturom i odgovornostima upravljačkog tijela te, ako je primjenjivo, s raspodjelom zadaća između različitih funkcija upravljačkog tijela.

Ako je primjenjivo, treba postojati učinkovita interakcija između upravljačkog tijela u nadzornoj funkciji i upravljačkog tijela u upravljačkoj funkciji. Obje funkcije trebaju si međusobno pružati dostatnu količinu informacija koja će im omogućiti obavljanje njihovih zadaća. Kako bi se uspostavio odgovarajući sustav provjere i ravnoteže, donošenje odluka unutar upravljačkog tijela ne smije biti u rukama jednog člana ili male podskupine njegovih članova.

Odgovornosti upravljačkog tijela trebaju uključivati, u najmanju ruku, uspostavljanje, odobravanje i nadgledanje provedbe:

• a. izdavateljeve cjelokupne poslovne strategije i ključnih politika unutar primjenjivog pravnog i regulatornog okvira, uzimajući pritom u obzir dugoročne financijske interese i solventnost izdavatelja te interese imatelja ART - ova;
• b. politika propisanih člankom 34. stavkom 5. Uredbe (EU) 2023/1114; predmetne politike trebaju biti u skladu s izdavateljevom sklonošću preuzimanju rizika i tolerancijom rizika te značajkama i potrebama izdavateljevih klijenata kojima će se nuditi ART - ovi i potencijalnih imatelja ART - ova;
• c. organizacije izdavatelja za izdavanje ART - ova uz navođenje vještina, znanja i stručnosti koje osoblje treba imati te potrebnih resursa;
• d. opće strategije rizika, izdavateljeve sklonosti preuzimanju rizika i njegova okvira za upravljanje rizicima, koji obuhvaća odgovarajuće politike i postupke, uzima u obzir makroekonomsko okruženje i poslovni ciklus, te opisuje sudjelovanje upravljačkog tijela u pitanjima upravljanja rizicima;
• e. primjerenog i učinkovitog okvira unutarnje kontrole, koji obuhvaća okvir upravljanja rizicima i funkcionalne mehanizme unutarnje kontrole, kako bi se osigurala usklađenost s primjenjivim regulatornim zahtjevima, među ostalim u pogledu upravljanja pričuvom imovine;
• f. politike naknada za izdavatelje značajnih ART - ova, koja je u skladu s člankom 45. stavkom 1. Uredbe (EU) 2023/1114⁶ ;
• g. politika i postupaka za utvrđivanje, sprečavanje, rješavanje i objavljivanje sukoba interesa, u skladu s člankom 32. Uredbe (EU) 2023/1114⁷ ;
• h. sustavâ čiji je cilj osigurati da se procjene pojedinačne i kolektivne primjerenosti upravljačkog tijela provode na učinkovit način, da je sastav upravljačkog tijela prikladan te da upravljačko tijelo obavlja svoje funkcije na učinkovit način;
• i. kulture rizika u skladu s glavom IV. odjeljkom 7. koji se odnosi na svijest o rizicima izdavatelja ART - ova i ponašanje pri preuzimanju rizika;
• j. korporativne kulture i vrijednosti u skladu s glavom IV. odjeljkom 8., kojima se potiče odgovorno i etično ponašanje, uključujući kodeks ponašanja ili sličan instrument;
• k. sustavâ čiji je cilj osigurati integritet računovodstvenog sustava i sustava financijskog izvješćivanja, uključujući financijske i operativne kontrole te usklađenost sa zakonom i mjerodavnim standardima.

⁶ Vidjeti regulatorne tehničke standarde o minimalnom sadržaju mehanizama upravljanja politikom naknada za izdavatelje značajnih ART - ova u skladu s člankom 45. stavkom 7. točkom (a) Uredbe (EU) 2023/1114.

⁷ Vidjeti regulatorne tehničke standarde o sukobu interesa iz članka 32. stavka 5. Uredbe (EU) 2023/1114.

Pri uspostavljanju, odobravanju i nadgledanju provedbe aspekata navedenih u točki 20. upravljačko tijelo treba osigurati da se u okviru poslovnog modela i mehanizama upravljanja uzimaju u obzir svi rizici kojima je izdavatelj ART - ova izložen ili bi mogao biti izložen te rizici koje on predstavlja ili bi mogao predstavljati za druge i okoliš. U tu svrhu izdavatelji ART - ova trebaju uzeti u obzir i sve relevantne čimbenike rizika, uključujući čimbenike okolišnih, socijalnih i upravljačkih (ESG) rizika te razmotriti klimatske i druge učinke na okoliš uzrokovane potrošnjom energije u okviru korištenih mehanizama konsenzusa i validacije. Drugi čimbenici ESG rizika koje treba uzeti u obzir uključuju pravne rizike u području ugovornog ili radnog prava, rizike povezane s potencijalnim povredama ljudskih prava ili druge čimbenike ESG rizika koji mogu utjecati na zemlju u kojoj se nalazi treći subjekt kao pružatelj usluga te na njezinu sposobnost pružanja dogovorenih razina usluge.

Upravljačko tijelo treba nadgledati postupak objavljivanja informacija, posebno kako je propisano člankom 30. Uredbe (EU) 2023/1114, i komunikaciju s vanjskim dionicima i nadležnim tijelima.

Sve članove upravljačkog tijela treba obavješćivati o cjelokupnim aktivnostima, financijskoj situaciji i profilu rizičnosti izdavatelja ART - ova, uzimajući pritom u obzir gospodarsko okruženje i poslovni ciklus, te o donesenim odlukama koje imaju velik utjecaj na izdavanje ART - ova ili druge važne poslovne aktivnosti.

Član upravljačkog tijela može biti odgovoran za internu kontrolnu funkciju, kako je opisana u glavi V., pod uvjetom da dotični član nema nikakvih drugih ovlaštenja koja bi ugrozila njegove aktivnosti u pogledu unutarnje kontrole i neovisnost interne kontrolne funkcije.

Upravljačko tijelo treba pratiti, redovito preispitivati i rješavati sve slabosti utvrđene u vezi s provedbom postupaka, strategija i politika povezanih s odgovornostima navedenima u ovom odjeljku. Okvir upravljanja i njegova provedba trebaju se redovito preispitivati i ažurirati, uzimajući pritom u obzir načelo proporcionalnosti, kako je dodatno objašnjeno u glavi I. Podrobnije preispitivanje treba provesti kad se dogode bitne promjene koje utječu na izdavatelja ART - ova.

Kada su izdavatelji ART - ova pravne osobe kojima upravlja samo jedna fizička osoba u skladu s njihovim statutom i nacionalnim pravom, upućivanja na upravljačko tijelo navedena u ovim smjernicama treba tumačiti kao da se primjenjuju na samo jednu osobu koja je odgovorna za provedbu alternativnih mehanizama kojima se osigurava dobro i pažljivo upravljanje takvim izdavateljem i odgovarajuće razmatranje mehanizama upravljanja.