1. Kad procjenjuju ispunjava li institucija zahtjeve iz članka 325.bh stavka 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u vezi s modeliranjem rizika kreditne marže, nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi popis svih krivulja kreditnih marži izdavateljâ i kreditnih indeksa na koje je njezin portfelj osjetljiv te faktora rizika korištenih za modeliranje povezanog rizika;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija dostavi analizu osjetljivosti svojeg portfelja na svaku krivulju kreditnih marži izdavateljâ i svaki kreditni indeks iz točke (a);
|
|
(c)
|
ako se rizik kreditne marže izdavatelja modelira kao zbroj sistemskog faktora rizika iz članka 3. stavka 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 i idiosinkrastičnog faktora rizika, provjeriti prikazuje li volatilnost uzrokovana šokovima tih faktora volatilnost zabilježenu za tu kreditnu maržu izdavatelja;
|
|
(d)
|
provjeriti je li rizik osnove među izdavateljima obuhvaćen modeliranjem kreditnih marži izdavateljâ izravno ili primjenom faktora rizika osnove i prati li se osnova različitih pozicija istog izdavatelja i ako je značajna, je li uključena u interni model za mjerenje rizika;
|
|
(e)
|
procijeniti je li rizik promjena u krivuljama kreditne marže propisno obuhvaćen u skladu s člankom 29. ove Uredbe;
|
|
(f)
|
procijeniti je li vega-rizik povezan s kamatnim rizikom propisno obuhvaćen u skladu s člankom 30. ove Uredbe.
|
Za potrebe točke (c), nadležna tijela mogu, prema potrebi, usporediti volatilnost šokova koji se primjenjuju na kreditnu maržu izdavatelja, a koja proizlazi iz sistemskog i idiosinkrastičnog faktora rizika, i zabilježenu volatilnost kreditne marže tog izdavatelja.