+Članak 38. Transparentnost
---+Članak 38. 1.
---+Članak 38. 2.
---+Članak 38. 3.
---+Članak 38. 4.
---+Članak 38. 5.
---+Članak 38. 6.
---+Članak 38. 7.
---+Članak 38. 8.
---+Članak 38. 9.
---+Članak 38. 10.

Članak 38. Transparentnost

1. Pregled

,
Članak 38. 1.
Središnja druga ugovorna strana i njezini članovi sustava poravnanja javno objavljuju cijene i naknade povezane s uslugama koje pružaju. Oni objavljuju cijene i naknade za svaku pruženu uslugu odvojeno, kao i diskonte i rabate te uvjete pod kojima se ostvaruje korist od tih smanjenja. Središnja druga ugovorna strana omogućuje svojim članovima sustava poravnanja i, prema potrebi, njihovim klijentima, odvojen pristup specifičnim uslugama koje pruža.

Središnja druga ugovorna strana odvojeno vodi troškove i prihode u vezi s pruženim uslugama te priopćuje te informacije ESMA-i i nadležnom tijelu.
Članak 38. 2.
Središnja druga ugovorna strana izvješćuje članove sustava poravnanja i klijente o rizicima povezanima s pruženim uslugama.
Članak 38. 3.
Središnja druga ugovorna strana izvješćuje ESMA-u, svoje članove sustava poravnanja i svoje nadležno tijelo o informacijama o cijenama koje su korištene za izračun njezinih izloženosti na kraju dana prema njezinim članovima sustava poravnanja.

Središnja druga ugovorna strana na zbirnoj osnovi javno objavljuje obujam poravnanih transakcija za svaku vrstu instrumenata čije je poravnanje izvršila.
Članak 38. 4.
Središnja druga ugovorna strana javno objavljuje operativne i tehničke zahtjeve u vezi s komunikacijskim protokolima o formatima sadržaja i poruka kojima se koristi u interakciji s trećim stranama, kao i operativne i tehničke zahtjeve iz članka 7.
Članak 38. 5.
Središnja druga ugovorna strana javno objavljuje svako kršenje kriterija iz članka 37. stavka 1. i zahtjeva utvrđenih u stavku 1. ovog članka koje izvrše članovi sustava poravnanja, osim kada nadležno tijelo smatra da bi takva objava predstavljala prijetnju financijskoj stabilnosti ili povjerenju u tržište ili bi ozbiljno ugrozila financijska tržišta ili dovela da nerazmjerne štete u odnosu na uključene strane.
Članak 38. 6.
Središnja druga ugovorna strana svojim članovima sustava poravnanja osigurava simulacijski alat koji im omogućuje da odrede visinu dodatnog inicijalnog iznosa nadoknade na razini portfelja koji bi središnja druga ugovorna strana mogla zahtijevati nakon poravnanja nove transakcije, uključujući simulaciju zahtjeva za iznos nadoknade kojima bi mogli podlijegati u različitim scenarijima. Tom alatu može se pristupiti samo na temelju sigurnog pristupa, a rezultati simulacije nisu obvezujući.
Članak 38. 7.

Središnja druga ugovorna strana na jasan i transparentan način osigurava svojim članovima sustava poravnanja informacije o modelima inicijalnog iznosa nadoknade koje upotrebljava, uključujući metodologije za moguće dodatke. Za te informacije vrijedi sljedeće:

(a) 

u njima se jasno objašnjava model inicijalnog iznosa nadoknade i način njegove primjene, među ostalim u stresnim tržišnim uvjetima;

(b) 

u njima se jasno objašnjavaju ključne pretpostavke i ograničenja modela inicijalnog iznosa nadoknade te okolnosti u kojima te pretpostavke više nisu valjane;

(c) 

dokumentirane su.
Članak 38. 8.

Članovi sustava poravnanja koji pružaju usluge poravnanja i klijenti koji pružaju usluge poravnanja svojim klijentima osiguravaju barem sljedeće:

(a) 

informacije o načinu funkcioniranja modela nadoknade središnje druge ugovorne strane;

(b) 

informacije o situacijama i uvjetima koji bi mogli dovesti do poziva na uplatu iznosa nadoknade;

(c) 

informacije o postupcima koji se primjenjuju za utvrđivanje iznosa koji klijenti trebaju podmiriti; te

(d) 

simulaciju zahtjeva za iznos nadoknade koja se na klijente može primijeniti u različitim scenarijima.

Za potrebe točke (d) simulacija zahtjeva za iznos nadoknade uključuje nadoknade koje traži središnja druga ugovorna strana i sve dodatne nadoknade koje traže članovi sustava poravnanja i klijenti koji sami pružaju usluge poravnanja. Rezultati takve simulacije nisu obvezujući.

Na zahtjev člana sustava poravnanja središnja druga ugovorna strana tom članu sustava poravnanja bez nepotrebne odgode dostavlja informacije koje su mu potrebne kako bi mu se omogućilo da se uskladi s prvim podstavkom ovog stavka, osim ako su te informacije već dostavljene u skladu sa stavcima od 1. do 7. Ako član sustava poravnanja ili klijent pružaju usluge poravnanja, te informacije prenose svojim klijentima ako je to potrebno.
Članak 38. 9.
Članovi sustava poravnanja središnje druge ugovorne strane i klijenti koji pružaju usluge poravnanja jasno obavješćuju svoje postojeće i potencijalne klijente o mogućim gubicima ili drugim troškovima koje bi mogli pretrpjeti zbog primjene postupaka upravljanja u slučaju nastanka statusa neispunjavanja obveza i aranžmana za raspodjelu gubitaka i pozicija u skladu s pravilima poslovanja središnje druge ugovorne strane, među ostalim i o vrsti naknade koju mogu primiti, uzimajući u obzir članak 48. stavak 7. Klijentima se daju dostatno detaljne informacije kako bi mogli razumjeti gubitke ili druge troškove koje bi u najgorem slučaju mogli pretrpjeti kad bi središnja druga ugovorna strana poduzela mjere oporavka.
Članak 38. 10.

ESMA, uz savjetovanje s EBA-om i ESSB-om, izrađuje nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se dodatno određuju:

(a) 

zahtjevi koje simulacijski alat treba ispunjavati i vrsta rezultata koje treba osigurati u skladu sa stavkom 6.;

(b) 

informacije koje središnje druge ugovorne strane trebaju dostaviti članovima sustava poravnanja u pogledu transparentnosti modela nadoknade u skladu sa stavkom 7.;

(c) 

informacije koje članovi sustava poravnanja i klijenti koji pružaju usluge poravnanja trebaju dostaviti svojim klijentima u skladu sa stavcima 7. i 8.; te

(d) 

zahtjevi za simulaciju iznosa nadoknade koju je potrebno dostaviti klijentima i vrsta rezultata koje treba osigurati u skladu sa stavkom 8.

ESMA Komisiji dostavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka do 25. prosinca 2025.

Komisiji se delegira ovlast za dopunjavanje ove Uredbe donošenjem regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka ovog stavka u skladu s člancima od 10. do 14. Uredbe (EU) br. 1095/2010.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 30.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32012R0648
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.