15.6 Visszatartási politika

Az instrumentumokban kifizetett változó javadalmazásra alkalmazott visszatartási időszakot megfelelő időtartamban kell meghatározni annak érdekében, hogy az ösztönzőket összehangolják a befektetési vállalkozás hosszabb távú érdekeivel.

A befektetési vállalkozásoknak képesnek kell lenniük bemutatni, hogy a visszatartási politika miként kapcsolódik a többi kockázati kiigazítási intézkedéshez, valamint hogy hogyan tesznek különbséget az előre és halasztva kifizetett instrumentumok között.

A visszatartási időszak meghatározásakor a befektetési vállalkozásoknak figyelembe kell venniük a halasztás és a tervezett visszatartási időszak teljes hosszát, valamint az azonosított munkavállalók adott kategóriája által a befektetési vállalkozás kockázati profiljára gyakorolt hatást, továbbá az adott munkavállalói kategória szempontjából releváns üzleti ciklus hosszát.

Legalább a befektetési vállalkozás kockázati profiljára legnagyobb hatást gyakorló munkavállalók tekintetében hosszabb visszatartási időszak alkalmazásá t kell mérlegelni – mint amilyet általánosságban az összes azonosított munkavállalóra alkalmaznak – abban az esetben, ha a teljesítmény mögöttes kockázatai a halasztási és a standard visszatartási időtartam végén túl is bekövetkezhetnek.

A megállapított in strumentumok tekintetében legalább egyéves visszatartási időszakot kell meghatározni. Ennél hosszabb időtartamot különösen abban az esetben kell meghatározni, ha az utólagos kockázati kiigazítások elsősorban a megállapított instrumentumok értékének változá sán alapulnak. Legalább ötéves halasztási időszak esetén a halasztott rész tekintetében legalább hathónapos visszatartási időszak állapítható meg az azonosított munkavállalók vonatkozásában, kivéve a vezető testület tagjait és a felsővezetőket, akik esetén legalább egyéves visszatartási időszak alkalmazandó.