+RÈGLEMENT (UE) 2015/2365 DU PARLEMENT EUROPÉEN ET DU CONSEIL du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n o 648/2012 (Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE)
---+CHAPITRE I OBJET, CHAMP D’APPLICATION ET DÉFINITIONS
------+Article premier Objet
------+Article 2 Champ d’application
---------+Article 2 1.
---------+Article 2 2.
---------+Article 2 3.
---------+Article 2 4.
------+Article 3 Définitions
---+CHAPITRE II TRANSPARENCE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES
------+Article 4 Obligations de déclaration et de conservation en ce qui concerne les opérations de financement sur titres
---------+Article 4 1.
---------+Article 4 2.
---------+Article 4 3.
---------+Article 4 4.
---------+Article 4 5.
---------+Article 4 6.
---------+Article 4 7.
---------+Article 4 8.
---------+Article 4 9.
---------+Article 4 10.
---+CHAPITRE III ENREGISTREMENT ET SURVEILLANCE D’UN RÉFÉRENTIEL CENTRAL
------+Article 5 Enregistrement d’un référentiel central
---------+Article 5 1.
---------+Article 5 2.
---------+Article 5 3.
---------+Article 5 4.
---------+Article 5 5.
---------+Article 5 6.
---------+Article 5 7.
---------+Article 5 8.
------+Article 6 Notification aux autorités compétentes et consultation de celles-ci avant l’enregistrement ou l’extension de l’enregistrement
---------+Article 6 1.
---------+Article 6 2.
------+Article 7 Examen de la demande
---------+Article 7 1.
---------+Article 7 2.
------+Article 8 Notification de la décision de l’AEMF sur l’enregistrement ou l’extension de l’enregistrement
---------+Article 8 1.
---------+Article 8 2.
---------+Article 8 3.
------+Article 9 Pouvoirs de l’AEMF
---------+Article 9 1.
---------+Article 9 2.
------+Article 10 Retrait de l’enregistrement
---------+Article 10 1.
---------+Article 10 2.
---------+Article 10 3.
---------+Article 10 4.
------+Article 11 Frais de surveillance
---------+Article 11 1.
---------+Article 11 2.
------+Article 12 Transparence et disponibilité des données détenues par les référentiels centraux
---------+Article 12 1.
---------+Article 12 2.
---------+Article 12 3.
---+CHAPITRE IV TRANSPARENCE À L’ÉGARD DES INVESTISSEURS
------+Article 13 Transparence des organismes de placement collectif dans le cadre des rapports périodiques
---------+Article 13 1.
---------+Article 13 2.
---------+Article 13 3.
------+Article 14 Transparence des organismes de placement collectif dans le cadre des documents précontractuels
---------+Article 14 1.
---------+Article 14 2.
---------+Article 14 3.
---+CHAPITRE V TRANSPARENCE DE LA RÉUTILISATION
------+Article 15 Réutilisation d’instruments financiers reçus en vertu d’un contrat de garantie
---------+Article 15 1.
---------+Article 15 2.
---------+Article 15 3.
---------+Article 15 4.
---+CHAPITRE VI SURVEILLANCE ET AUTORITÉS COMPÉTENTES
------+Article 16 Désignation et pouvoirs des autorités compétentes
---------+Article 16 1.
---------+Article 16 2.
---------+Article 16 3.
------+Article 17 Coopération entre les autorités compétentes
---------+Article 17 1.
---------+Article 17 2.
---------+Article 17 3.
------+Article 18 Secret professionnel
---------+Article 18 1.
---------+Article 18 2.
---------+Article 18 3.
---------+Article 18 4.
---------+Article 18 5.
---+CHAPITRE VII RELATIONS AVEC LES PAYS TIERS
------+Article 19 Équivalence et reconnaissance des référentiels centraux
---------+Article 19 1.
---------+Article 19 2.
---------+Article 19 3.
---------+Article 19 4.
---------+Article 19 5.
---------+Article 19 6.
---------+Article 19 7.
---------+Article 19 8.
------+Article 20 Accès indirect aux données entre les autorités
------+Article 21 Équivalence des déclarations
---------+Article 21 1.
---------+Article 21 2.
---+CHAPITRE VIII SANCTIONS ADMINISTRATIVES ET AUTRES MESURES ADMINISTRATIVES
------+Article 22 Sanctions administratives et autres mesures administratives
---------+Article 22 1.
---------+Article 22 2.
---------+Article 22 3.
---------+Article 22 4.
---------+Article 22 5.
---------+Article 22 6.
---------+Article 22 7.
------+Article 23 Détermination des sanctions administratives et autres mesures administratives
------+Article 24 Signalement des infractions
---------+Article 24 1.
---------+Article 24 2.
---------+Article 24 3.
------+Article 25 Échange d’informations avec l’AEMF
---------+Article 25 1.
---------+Article 25 2.
---------+Article 25 3.
---------+Article 25 4.
------+Article 26 Publication des décisions
---------+Article 26 1.
---------+Article 26 2.
---------+Article 26 3.
---------+Article 26 4.
---------+Article 26 5.
---------+Article 26 6.
------+Article 27 Droit de recours
------+Article 28 Sanctions et autres mesures aux fins des articles 13 et 14
---+CHAPITRE IX RÉEXAMEN
------+Article 29 Rapports et réexamen
---------+Article 29 1.
---------+Article 29 2.
---------+Article 29 3.
---------+Article 29 4.
---------+Article 29 5.
---+CHAPITRE X DISPOSITIONS FINALES
------+Article 30 Exercice de la délégation
---------+Article 30 1.
---------+Article 30 2.
---------+Article 30 3.
---------+Article 30 4.
---------+Article 30 5.
------+Article 31 Comité
---------+Article 31 1.
---------+Article 31 2.
------+Article 32 Modifications du règlement (UE) no648/2012
------+Article 32 bis Accessibilité des informations sur le point d’accès unique européen
---------+Article 32 bis 1.
---------+Article 32 bis 2.
---------+Article 32 bis 3.
---------+Article 32 bis 4.
---------+Article 32 bis 5.
---------+Article 32 bis 6.
---------+Article 32 bis 7.
------+Article 33 Entrée en vigueur et application
---------+Article 33 1.
---------+Article 33 2.
---+ANNEXE
English - European Union - Financial Industry - Banking - Capital Markets -

RÈGLEMENT (UE) 2015/2365 DU PARLEMENT EUROPÉEN ET DU CONSEIL du 25 novembre 2015 relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) n o 648/2012 (Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE)

RÈGLEMENT (UE) 2015/2365 DU PARLEMENT EUROPÉEN ET DU CONSEIL

du 25 novembre 2015

relatif à la transparence des opérations de financement sur titres et de la réutilisation et modifiant le règlement (UE) no 648/2012

(Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE)

Le présent règlement est obligatoire dans tous ses éléments et directement applicable dans tout État membre.

1. Vue d’ensemble

,
Intitulé Réglementation
CHAPITRE I OBJET, CHAMP D’APPLICATION ET DÉFINITIONS CHAPITRE I OBJET, CHAMP D’APPLICATION ET DÉFINITIONS
CHAPITRE II TRANSPARENCE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES CHAPITRE II TRANSPARENCE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT SUR TITRES
CHAPITRE III ENREGISTREMENT ET SURVEILLANCE D’UN RÉFÉRENTIEL CENTRAL CHAPITRE III ENREGISTREMENT ET SURVEILLANCE D’UN RÉFÉRENTIEL CENTRAL
CHAPITRE IV TRANSPARENCE À L’ÉGARD DES INVESTISSEURS CHAPITRE IV TRANSPARENCE À L’ÉGARD DES INVESTISSEURS
CHAPITRE V TRANSPARENCE DE LA RÉUTILISATION CHAPITRE V TRANSPARENCE DE LA RÉUTILISATION
CHAPITRE VI SURVEILLANCE ET AUTORITÉS COMPÉTENTES CHAPITRE VI SURVEILLANCE ET AUTORITÉS COMPÉTENTES
CHAPITRE VII RELATIONS AVEC LES PAYS TIERS CHAPITRE VII RELATIONS AVEC LES PAYS TIERS
CHAPITRE VIII SANCTIONS ADMINISTRATIVES ET AUTRES MESURES ADMINISTRATIVES CHAPITRE VIII SANCTIONS ADMINISTRATIVES ET AUTRES MESURES ADMINISTRATIVES
CHAPITRE IX RÉEXAMEN CHAPITRE IX RÉEXAMEN
CHAPITRE X DISPOSITIONS FINALES CHAPITRE X DISPOSITIONS FINALES
ANNEXE




ANNEXE

Section A —    Informations à fournir dans les rapports semestriels et annuels relatifs aux OPCVM et dans les rapports annuels des FIA

Informations générales:

— 
le montant des titres et matières premières prêtés en proportion du total des actifs pouvant être prêtés définis comme excluant la trésorerie et les équivalents de trésorerie,
— 
le montant des actifs engagés dans chaque type d’opération de financement sur titres et de contrats d’échange sur rendement global exprimés en valeur absolue (dans la monnaie de l’organisme de placement collectif) et en proportion des actifs sous gestion de l’organisme de placement collectif.

Données sur la concentration:

— 
les dix plus gros émetteurs de garanties pour tous les types d’opérations de financement sur titres et de contrats d’échange sur rendement global (ventilation des volumes de garanties et de matières premières reçus par noms d’émetteurs),
— 
les dix principales contreparties pour chaque type d’opérations de financement sur titres et de contrats d’échange sur rendement global séparément (nom de la contrepartie et volume brut des opérations en cours).

Données d’opération agrégées pour chaque type d’opérations de financement sur titres et de contrats d’échange sur rendement global séparément à ventiler en fonction des catégories suivantes:

— 
le type et la qualité des garanties (collateral),
— 
l’échéance de la garantie, ventilée en fonction des tranches d’échéance suivantes: moins d’un jour, un jour à une semaine, une semaine à un mois, un à trois mois, trois mois à un an, plus d’un an, opérations ouvertes,
— 
la monnaie de la garantie,
— 
l’échéance des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global, ventilée en fonction des tranches d’échéance suivantes: moins d’un jour, un jour à une semaine, une semaine à un mois, un à trois mois, trois mois à un an, plus d’un an, opérations ouvertes,
— 
le pays où sont établies les contreparties,
— 
le règlement et la compensation (par exemple à trois parties, contrepartie centrale, bilatéraux).

Données sur la réutilisation des garanties (collateral):

— 
la part des garanties reçues qui est réutilisée, par rapport au montant maximal précisé dans le prospectus ou dans les informations à communiquer aux investisseurs,
— 
les revenus, pour l’organisme de placement collectif, du réinvestissement des garanties en espèces.

Conservation des garanties reçues par l’organisme de placement collectif dans le cadre des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global:

Nombre de dépositaires, noms de ceux-ci et montant des actifs en garantie conservés par chacun des dépositaires

Conservation des garanties fournies par l’organisme de placement collectif dans le cadre des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global:

Part des garanties détenues sur des comptes séparés ou des comptes groupés, ou sur d’autres comptes

Données sur les revenus et les coûts de chaque type d’opération de financement sur titres et de contrat d’échange sur rendement global, ventilées entre l’organisme de placement collectif, le gestionnaire de l’organisme de placement collectif et les tiers (par exemple l’agent prêteur), en valeur absolue et en pourcentage des revenus globaux générés par ce type d’opération de financement sur titres et de contrat d’échange sur rendement global

Section B —    Informations à inclure dans le prospectus de l’OPCVM et dans les informations à communiquer aux investisseurs des FIA

— 
Description générale des opérations de financement sur titres et des contrats d’échange sur rendement global utilisés par l’organisme de placement collectif et justification de leur utilisation.
— 
Données générales devant être déclarées pour chaque type d’opération de financement sur titres et de contrat d’échange sur rendement global:
— 
types d’actifs pouvant faire l’objet de telles opérations ou contrats,
— 
proportion maximale d’actifs sous gestion pouvant faire l’objet de telles opérations ou contrats,
— 
proportion attendue d’actifs sous gestion qui feront l’objet de telles opérations ou contrats.
— 
Critères déterminant le choix des contreparties (y compris la forme juridique, le pays d’origine et la notation minimale de crédit).
— 
Garanties acceptables: description des garanties acceptables en ce qui concerne les types d’actifs, l’émetteur, l’échéance, la liquidité ainsi que la diversification des garanties et les politiques en matière de corrélation.
— 
Évaluation des garanties: description de la méthode d’évaluation des garanties et de sa justification et mention de l’utilisation ou non d’une évaluation au prix du marché (mark-to-market) quotidienne et de marges de variation quotidiennes.
— 
Gestion des risques: description des risques liés aux opérations de financement sur titres et aux contrats d’échange sur rendement global, ainsi que des risques liés à la gestion des garanties, tels que risque opérationnel, risque de liquidité, risque de contrepartie, risque de conservation et risque juridique et, le cas échéant, les risques liés à la réutilisation des garanties.
— 
Indication de la manière dont les actifs faisant l’objet d’opérations de financement sur titres et de contrats d’échange sur rendement global et les garanties reçues sont conservés (par exemple par un dépositaire de fonds).
— 
Indication de toute restriction (réglementaire ou volontaire) concernant la réutilisation des garanties.
— 
Politique de partage des revenus générés par les opérations de financement sur titres et les contrats d’échange sur rendement global: description de la part des revenus générés par les opérations de financement sur titres et les contrats d’échange sur rendement global qui est reversée à l’organisme de placement collectif et des coûts et frais attribués au gestionnaire ou à des tiers (par exemple l’agent prêteur). Le prospectus ou les informations communiquées aux investisseurs indiquent également si ceux-ci sont des parties liées au gestionnaire.

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

Exigences
Source Exigence

3. Normes associées

Normes
Source Exigence