+Articolo 29 Valutazione dell'FCM
---+Articolo 29 1.
---+Articolo 29 2.
---+Articolo 29 3.
---+Articolo 29 4.
---+Articolo 29 5.
---+Articolo 29 6.
---+Articolo 29 7.
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Articolo 29 Valutazione dell'FCM
1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
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Articolo 29 1.
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Le attività dell'FCM sono valutate almeno su base giornaliera.
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Articolo 29 2.
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Le attività dell'FCM sono valutate in base ai prezzi di mercato ogniqualvolta ciò sia possibile.
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Articolo 29 3.
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Quando viene utilizzato il metodo della valutazione in base ai prezzi di mercato:
a)
la valutazione di un'attività dell'FCM fa riferimento al livello denaro e lettera più prudente, a meno che l'attività possa essere liquidata alla media di mercato;
b)
sono utilizzati unicamente dati di mercato di buona qualità; tali dati sono valutati sulla base di tutti gli elementi seguenti:
i)
il numero e la qualità delle controparti;
ii)
il volume dell'attività dell'FCM sul mercato e il volume dei relativi scambi;
iii)
l'entità dell'emissione e la parte dell'emissione che l'FCM prevede di acquistare o di vendere.
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Articolo 29 4.
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Quando non è possibile ricorrere alla valutazione in base ai prezzi di mercato o quando i dati di mercato non sono di qualità sufficiente, le attività dell'FCM sono valutate in modo prudente utilizzando alla valutazione in base ad un modello. Il modello stima con precisione il valore intrinseco dell'attività dell'FCM, sulla base di tutti i seguenti elementi chiave aggiornati:
a)
il volume dell'attività sul mercato e il volume dei relativi scambi;
b)
l'entità dell'emissione e la parte dell'emissione che l'FCM prevede di acquistare o di vendere;
c)
il rischio di mercato, il rischio di tasso di interesse e il rischio di credito connessi all'attività.
In caso di ricorso alla valutazione in base ad un modello, non si utilizza il metodo del costo ammortizzato.
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Articolo 29 5.
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Le valutazioni effettuate a norma dei paragrafi 2, 3, 4, 6 e 7 sono comunicate alle autorità competenti.
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Articolo 29 6.
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Fatti salvi i paragrafi 2, 3 e 4, le attività dell'FCM di tipo CNAV che investe in debito pubblico possono essere valutate altresì utilizzando il metodo del costo ammortizzato.
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Articolo 29 7.
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In deroga ai paragrafi 2 e 4, oltre che con la valutazione in base ai prezzi di mercato di cui ai paragrafi 2 e 3 e con la valutazione in base ad un modello di cui al paragrafo 4, le attività dell'FCM di tipo LVNAV con una vita residua non superiore a 75 giorni possono essere valutate utilizzando il metodo del costo ammortizzato. Il metodo del costo ammortizzato viene utilizzato per la valutazione di un'attività dell'FCM di tipo LVNAV solo nel caso in cui il prezzo di tale attività calcolato a norma dei paragrafi 2, 3 e 4 non si scosti dal prezzo dell'attività calcolato a norma del primo comma del presente paragrafo di oltre 10 punti base. In presenza di un siffatto scostamento, il prezzo dell'attività è calcolato a norma dei paragrafi 2, 3 e 4.
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1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
- Builddate: 24.12.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017R1131
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