+Articolo 71 Riesame dei valori individuali delle attività
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---+Articolo 71 3.
---+Articolo 71 4.
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Articolo 71 Riesame dei valori individuali delle attività
1. Panoramica
| Titolo |
Regolamentazione |
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Articolo 71 1.
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Il GEFIA assicura che tutte le attività detenute dal FIA siano valutate correttamente e adeguatamente. Il GEFIA documenta per tipo di attività in che modo è valutata l’adeguatezza e la correttezza dei singoli valori. Il GEFIA è in grado di dimostrare costantemente che i portafogli dei FIA da esso gestiti sono valutati in modo appropriato.
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Articolo 71 2.
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Le politiche e procedure di valutazione prevedono un processo di riesame dei singoli valori delle attività qualora esista un rischio significativo di valutazione inappropriata, ad esempio nei seguenti casi:
a)
la valutazione è basata su prezzi provenienti da un’unica controparte o un unico intermediario;
b)
la valutazione è basata su prezzi di borsa illiquidi;
c)
la valutazione è influenzata da parti collegate al GEFIA;
d)
la valutazione è influenzata da altri soggetti che possono avere un interesse finanziario nei risultati del FIA;
e)
la valutazione è basata su prezzi forniti dalla controparte che è all’origine dello strumento, in particolare quando tale controparte finanzia altresì la posizione del FIA nello strumento;
f)
la valutazione è influenzata da uno o più individui all’interno del GEFIA.
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Articolo 71 3.
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Le politiche e procedure di valutazione prevedono il processo di riesame, incluso controlli sufficienti e appropriati sulla ragionevolezza dei singoli valori. La ragionevolezza è valutata in termini di esistenza di un grado appropriato di obiettività. Tali controlli includono almeno le seguenti operazioni:
a)
verificare i valori tramite il raffronto dei prezzi forniti dalle controparti e nel tempo;
b)
convalidare i valori tramite il raffronto tra i prezzi di realizzo e i valori contabili recenti;
c)
considerare la reputazione, la costanza nel tempo e la qualità della fonte di valutazione;
d)
raffrontare con i valori generati da un terzo;
e)
esaminare e documentare le esenzioni;
f)
illustrare e ricercare eventuali differenze che sembrano insolite o variano in funzione del parametro di valutazione stabilito per il tipo di attività;
g)
fare un test alla ricerca di prezzi fermi e parametri impliciti;
h)
raffrontare con i prezzi delle eventuali attività collegate o delle loro coperture;
i)
riesaminare gli input utilizzati per la determinazione dei prezzi in base ad un modello, in particolare quelli rispetto ai quali il prezzo del modello presenta una sensibilità significativa.
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Articolo 71 4.
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Le politiche e procedure di valutazione includono misure appropriate di attivazione di livelli successivi di intervento per far fronte alle differenze o ad altri problemi nella valutazione delle attività.
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1.1 Riferimenti
1.2 Requisiti identificati
1.3 Standard correlati
2. Requisiti identificati
Requisiti
| Fonte |
Requisito |
3. Standard correlati
- Builddate: 12.02.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0231
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