ALLEGATO Elenco degli strumenti che comportano rischi residui di cui all’articolo 2

ALLEGATO

Elenco degli strumenti che comportano rischi residui di cui all’articolo 2

Gli strumenti di cui all’articolo 2 sono:

1)	opzioni in cui i pay-off dipendono dall’andamento del prezzo dell’attività sottostante e non solo dal suo prezzo finale alla data di esercizio;

2)	opzioni che iniziano in una data futura prestabilita e il cui prezzo di esercizio non è ancora determinato al momento in cui l’opzione figura nel portafoglio di negoziazione dell’ente;

3)	opzioni il cui sottostante è un’altra opzione;

4)	opzioni con pay-off discontinui;

5)	opzioni che consentono al possessore di modificare il prezzo di esercizio o altre condizioni contrattuali prima della scadenza delle opzioni;

6)	opzioni esercitabili entro una serie limitata di date prestabilite;

7)	opzioni il cui sottostante è denominato in una valuta ma i cui pay-off sono regolati in una valuta diversa, con un tasso di cambio prestabilito tra le due valute;

8)	opzioni multi-sottostante, escluse quelle di cui all’articolo 3, lettere c) e d);

opzioni soggette a rischio comportamentale, solo se sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

a)	l’opzione è detenuta da un cliente al dettaglio;

b)	un quantitativo considerevole di tali opzioni è detenuto nel portafoglio di negoziazione;

c)	il rischio comportamentale di tali opzioni è valutato dall’ente come significativo.

1. Panoramica

1.	options where the pay-offs depend on the path followed by the price of the underlying asset and not just its final price on the exercise date;

2.	options that start at a predefined date in the future and whose strike price is not yet determined at the time at which the option is in the trading book of the institution;

3. options whose underlying is another option;

3.	options whose underlying is another option;

4. options with discontinuous pay-offs;

4.	options with discontinuous pay-offs;

5.	options allowing the holder to modify the strike price or other terms of the contract before the maturity of the options;

6.	options that can be exercised on a finite set of predetermined dates;

7.	options whose underlying is denominated in one currency but whose pay-offs are settled in a different currency, with a predetermined exchange rate between the two currencies;

8.	multi-underlying options, excluding those referred to in Article 3, points (c) and (d);

options subject to behavioural risk, only where all of the following conditions are met:

(a)	the option lies with a retail client;

(b)	a significant amount of these options are held in the trading book;

(c)	the behavioural risk of these options is assessed by the institution to be material.

Requisiti
Fonte	Requisito

Standard
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Builddate: 29.11.2022 00:00:00 -Doknr: CELEX:32022R2328
EULAW -
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