ANEXO Lista dos instrumentos que comportam riscos residuais a que se refere o artigo 2. o

ANEXO

Lista dos instrumentos que comportam riscos residuais a que se refere o artigo 2.o

Os instrumentos a que se refere o artigo 2.o são os seguintes:

1)	Opções em que as remunerações dependem da trajetória seguida pelo preço do ativo subjacente e não apenas do seu preço final na data de exercício;

2)	Opções que têm início numa data futura predefinida e cujo preço de exercício ainda não está determinado no momento em que a opção figura na carteira de negociação da instituição

3)	Opções cujo subjacente é uma outra opção;

4)	Opções com remunerações descontínuas;

5)	Opções que permitem ao detentor alterar o preço de exercício ou outras condições do contrato antes do seu vencimento;

6)	Opções que podem ser exercidas num conjunto finito de datas predeterminadas;

7)	Opções cujo subjacente é denominado numa moeda, mas cujas remunerações são liquidadas numa moeda diferente, com uma taxa de câmbio predeterminada entre as duas moedas;

8)	Opções com múltiplos subjacentes, com exceção das referidas no artigo 3.o, alíneas c) e d);

Opções sujeitas a risco comportamental, apenas se estiverem preenchidas todas as seguintes condições:

a)	a opção pertence a um cliente não profissional;

b)	um montante significativo destas opções é detido na carteira de negociação;

c)	a instituição considera que o risco comportamental destas opções é significativo.

1. Visão geral

1.	options where the pay-offs depend on the path followed by the price of the underlying asset and not just its final price on the exercise date;

2.	options that start at a predefined date in the future and whose strike price is not yet determined at the time at which the option is in the trading book of the institution;

3. options whose underlying is another option;

3.	options whose underlying is another option;

4. options with discontinuous pay-offs;

4.	options with discontinuous pay-offs;

5.	options allowing the holder to modify the strike price or other terms of the contract before the maturity of the options;

6.	options that can be exercised on a finite set of predetermined dates;

7.	options whose underlying is denominated in one currency but whose pay-offs are settled in a different currency, with a predetermined exchange rate between the two currencies;

8.	multi-underlying options, excluding those referred to in Article 3, points (c) and (d);

options subject to behavioural risk, only where all of the following conditions are met:

(a)	the option lies with a retail client;

(b)	a significant amount of these options are held in the trading book;

(c)	the behavioural risk of these options is assessed by the institution to be material.

Requisitos
Fonte	Requisito

Normas
Fonte	Requisito

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EULAW -
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