Gli enti calcolano le sensibilità delta al rischio di differenziali creditizi per tutte le posizioni inerenti a cartolarizzazione e non inerenti a cartolarizzazione come segue:
dove:
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=
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sensibilità delta al rischio di differenziali creditizi per tutte le posizioni inerenti a cartolarizzazione e non inerenti a cartolarizzazione;
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cskt
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=
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il valore del tasso di differenziali creditizi di un emittente j alla scadenza t;
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Vi (.)
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=
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la funzione di determinazione del prezzo dello strumento i; e
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x, y
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=
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fattori di rischio diversi rispetto a cskt nella funzione di determinazione del prezzo Vi.
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