11. Source of ratings

Qualora l'ente disponga di stime della PD o stime della PD e della LGD approvate nell'ambito del metodo basato sui rating interni (metodo IRB) ai sensi dell'articolo 84 della direttiva 2006/48/CE, tali dati possono essere utilizzati anche come fonte per ottenere le stime di PD e LGD ai fini dell'IRC.

Qualora, nell’ultimo caso, l'ente non disponga di PD e/o LGD approvate in ambito IRB o laddove non siano disponibili PD e/o LGD per un emittente o un titolo incluso nel portafoglio di negoziazione, la PD e la LGD devono essere calcolate utilizzando una metodologia coerente con quella del metodo IRB, che richiede una apposita approvazione da parte dell'autorità competente per essere utilizzata ai fini dell'IRC.

Le PD neutrali al rischio non sono accettabili come stime di PD (storiche) osservate per la modellizzazione del rischio di migrazione o di default. Se si utilizzano PD dedotte dai prezzi di mercato, l'ente deve effettuare le rettifiche pertinenti per ottenere il grado di probabilità effettiva dalle probabilità neutrali al rischio, e deve confrontare i risultati della sua metodologia con i dati storici.