Per calcolare le misure delle perdite attese parziali in conformità dell'articolo 325 sexquinquagies, paragrafo 1, lettera c), l'orizzonte di liquidità effettivo di un determinato fattore di rischio modellizzabile di una determinata posizione del portafoglio di negoziazione così come di una posizione non compresa nel portafoglio di negoziazione soggetta a rischio di cambio o a rischio di posizione in merci è calcolato come segue:
▼M8
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Lheffettivo =
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SottocatLH se Scad > LH5
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min (SottocatLH, minj {LHj/LHj ≥ Scad} ) se LH1 ≤ Scad ≤ LH5
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LH1 se Scad < LH1
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dove:
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Lheffettivo
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=
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l'orizzonte di liquidità effettivo;
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Scad
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=
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la scadenza della posizione del portafoglio di negoziazione;
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SottocatLH
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=
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la durata dell'orizzonte di liquidità del fattore di rischio modellizzabile determinata in conformità del paragrafo 1; e
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minj{LHj/LHj ≥ Scad}
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=
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la durata dell'orizzonte di liquidità superiore più vicino alla scadenza della posizione del portafoglio di negoziazione tra quelli elencati nella tabella 1 dell'articolo 325 sexquinquagies.
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