10.5 Applikazzjoni ta’ miżuri superviżorji oħrajn

Biex jindirizzaw nuqqasijiet speċifiċi identifikati fil - valutazzjoni tal - elementi SREP, l - awtoritajiet kompetenti jistgħu jikkunsidraw li japplikaw miżuri li mhumiex marbuta direttament mar - rekwiżiti kapitali jew tal - likwidità kwantitattivi. Din it - taqsima tipprovdi lista mhux eżawrjenti ta’ miżuri superviżorji possibbli li jistgħu jiġu applikati bbażati fuq l - Artikolu 39 tad - Direttiva (UE) 2019/2034. L- awtoritajiet kompetenti jistgħu japplikaw miżuri superviżorji oħrajn kif stabbilit f’dak l - Artikolu jekk dawn ikunu aktar xierqa biex

111 jindirizzaw in - nuqqasijiet identifikati kif deskritt f’din it - taqs ima. L- għażla tal - miżuri għandha tqis ir - riżultati tal - valutazzjoni mwettqa f’konformità mat - Titoli 4, 5, 6 u 8 ta’ dawn il-linji gwida.

L- analiżi tal - mudell kummerċjali

Miżuri superviżorji biex jindirizzaw nuqqasijiet identifikati fil - BMA x’aktarx jinvolvu l - ħtieġa li d - ditta tal - investiment taġġusta arranġamenti ta’ governanza u ta’ kontroll biex tgħin fl - implimentazzjoni tal - mudell tan - negozju u l - istrateġija jew il - limitazzjoni ta’ ċerti attivitajiet kummerċjali.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment tagħmel aġġustamenti għall - arranġamenti ta’ ġestjoni u kontroll tar - riskju, jew għall - arranġamenti ta’ governanza, biex taqbel mal - mudell tan - negozju jew l - istrateġija mixtieqa, permezz ta’ mezzi li jinkludu:

• a. aġġustament tal - pjan finanzjarju preżunt fl - istrateġija, jekk ma jkunx appoġġat mill - ippjanar tal - kapital intern jew suppożizzjonijiet kredibbli;
• b. ħtieġa ta’ bidliet fl - istrutturi organizzattivi, rinfurzar ta’ ġestjoni tar - riskju u funzjonijiet ta’ kontroll u arranġamenti biex jappoġġaw l - implimentazzjoni tal - mudell tan - negozju jew l - istrateġija; u/jew
• c. ħtieġa ta’ tibdil u rinfurzar tas - sistemi tal - IT biex jappoġġaw l - implimentazzjoni tal - mudell tan - negozju jew l - istrateġija.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (e) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment tagħmel bidliet fil - mudell tan - negozju jew l - istrateġija fejn:

• a. dawn mhumiex appoġġati minn arranġamenti xierqa ta’ organizzazzjoni, governanza jew kontroll jew ġestjoni tar - riskju;
• b. dawn mhumiex appoġġati minn pjanijiet kapitali u operazzjonali, inkluża l - allokazzjoni ta’ riżorsi finanzjarji, umani u teknoloġiċi (tal - IT) xierqa; u/jew
• c. hemm tħassib sinifikanti dwar is - sostenibbiltà tal - mudell tan - negozju.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (f) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jeħtieġu lid - ditti tal - investiment inaqqsu r - riskju inerenti fil - prodotti li jori ġinaw/jiddistribwixxu, permezz ta’ mezzi li jinkludu:

• c. jeħtieġu li d - ditti tal - investiment inaqqsu r - riskju inerenti fl - attivitajiet tagħhom, inklużi l - attivitajiet esternalizzati, permezz ta’ mezzi li jinkludu:

Governanza interna u kontrolli fid - ditta ta l- investiment kollha

Miżuri superviżorji biex jindirizzaw in - nuqqasijiet identifikati fil - valutazzjoni tal - governanza interna u l - kontrolli fid - ditta tal - investiment kollha jistgħu jiffokaw fuq il - ħtieġa li d- ditta tal - investiment issaħħaħ l - arranġamenti ta’ governanza u ta’ kontroll, jew tnaqqas ir- riskju inerenti fil - prodotti, is - sistemi u l - operazzjonijiet tagħha. Meta japplikaw miżuri superviżorji biex jindirizzaw in - nuqqasijiet identifikati fil - valutazzjoni tal - governanza interna, l - awtoritajiet kompetenti għandhom jikkomunikaw mal - awtoritajiet kompetenti għall - finijiet tad - Direttiva 2014/65/UE sabiex in - nuqqasijiet/il - vulnerabbiltajiet sottostanti jiġu indirizzati b’mod konsistenti.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tagħmel bidliet fl - arranġamenti u l - organizzazzjoni ta’ governanza ġenerali, permezz ta’ mezzi li jinkludu li teħtieġ:

• b. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tagħmel bidliet fl - organizzazzjoni, il - kompożizzjoni jew l - arranġamenti ta’ ħidma tal - korp maniġerjali;
• c. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment issaħħaħ l - arranġamenti ġenerali tagħha ta’ ġestjoni tar - riskju, permezz ta’ mezzi li jinkludu li teħtieġ:

• d. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment issaħħaħ l - arranġamenti u l - funzjonijiet tal - kontroll intern, permezz ta’ mezzi li jinkludu li teħtieġ:

• e. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment ittejjeb is - sistemi ta’ informazzjoni jew l - arranġamenti tal - kontinwità tal - operat, pereżempju billi teħtieġ:

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (g) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu lid - ditta tal - investiment:

• a. tagħmel bidliet lill - politiki tar - remunerazzjoni; u/jew
• b. tillimita r - remunerazzjoni varjabbli bħala perċentwali tad - dħul nett.

Abbażi tal - eżiti tar - reviżjoni kwalitattiva tal - programmi tal - ittestjar tal - istress u jekk jiġu identifikati nuqqasijiet, l - awtoritajiet kompetenti għandhom jeħtieġu lid - ditta tal - investiment:

• a. tiżviluppa pjan ta’ azzjoni rimedjali bil - għan li ttejjeb il - programmi u l - prattiki tal - ittestjar tal - istress;
• b. tagħmel bidliet lill -pj an kapitali tad - ditta tal - investiment;
• c. meta xieraq, twettaq xenarji speċifiċi preskritti (jew elementi minn dawn) jew tuża suppożizzjonijiet speċifiċi.

114 Riskju għall - klijent

Miżuri superviżorji biex jindirizzaw nuqqasijiet identifikati fil - valutazzjoni tar - riskju għall - klijent u l - arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll assoċjati x’aktarx li jiffokaw fuq li jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tnaqqas il - livell tar - riskju inerenti jew issaħħaħ arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment:

• a. tinvolvi lill - korp maniġerjali jew lill - kumitati tagħha b’mod aktar attiv fil - ġestjoni tar - riskju għall - klijent;
• b. ittejjeb il- qafas organizzazzjonali biex tiżgura il - forniment effettiv ta’ servizzi lill - klijenti b’riżorsi umani u tekniċi (inklużi front u back offices, sistemi ta’ informazzjoni) suffiċjenti (kemm kwalitattivi kif ukoll kwantitattivi);
• c. ittejjeb il - qafas ta’ kont roll (l- effettività u l - indipendenza tal - funzjonijiet ta’ kontroll) biex timmitiga r - riskji tagħha għall - klijenti;
• d. ittejjeb il - kwalità u l - frekwenza tar - rapportar dwar ir - riskju għall - klijent lill - korp maniġerjali u lill - maniġment superjuri.

F’konformità m al- Artikolu 39(2), il- punt (d) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment:

• a. tapplika politika ta’ provviżjonament speċifiku;
• b. taġġusta l - istimi interni tal - ammont tal - fattur - K għar - riskju għall - klijent u tikkalkula r- rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punti (e) u (f) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment:

• a. tirrestrinġi jew tillimita n - negozju, l - operazzjonijiet jew in - network;
• b. titlob iċ - ċessjoni ta’ attivitajiet li joħolqu riskju eċċessiv għas - solidità finanzjarja tad - ditta tal - investiment;
• c. tnaqqas ir - riskju inerenti fl - attivitajiet, fil - prodotti (inkluża l - iskopertura għal prodotti u tranżazzjonijiet kumplessi, il - livell ta’ riskju ta’ konċentrazzjoni) u fis - sistemi inklużi l - attivitajiet esternalizzati.

Riskju għas - suq

Miżuri superviżorji biex jindirizzaw in - nuqqasijiet identifikati fil - valutazzjoni tar - riskju għas - suq u l - arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll assoċjati x’aktarx li jiffokaw fuq il - ħtieġa

115 li d- ditta tal - investiment tnaqqas il - livell tar - riskju inerenti jew issaħħaħ l - arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li d - ditta tal - investiment tindirizza nuqqasijiet identifikati fir - rigward tal - kapaċità tad - ditta tal - investiment li tidentifika, tkejjel, tissorvelja u tikkontrolla r- riskju għas - suq, permezz ta’ mezzi li jinkludu:

• a. l- iżgurar li r - riskju tas - suq tad - ditta tal - investiment jirrifletti b’mod xieraq l - aptit għar - riskju tas - suq tad - ditta tal - investiment u li huwa konsistenti mal - aptit għar - riskju ġenerali;
• b. il- ħtieġa ta’ qafas organizzazzjonali xieraq b’riżorsi umani u tekniċi suffiċjenti (kemm kwalitattivi kif ukoll kwantitattivi);
• c. it - tisħiħ tal - prestazzjoni tal - approċċi interni tad - ditta tal - investiment, jew tal - kapaċità tagħha ta’ ttestjar retrospettiv jew ittestjar tal - istress;
• d. it - titjib tal - kwalità u l - frekwenza tar - rapportar lill - korp maniġerjali u lill - maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment; u/jew
• e. il- ħtieġa ta’ awditi interni aktar frekwenti u fil - fond b’referenza għar - riskju għas - suq u l - kalkolu tar - rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (e) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jillimitaw l - investimenti f’ċerti prodotti meta l - politiki u l - proċeduri tad - ditta tal - investiment ma jiżgurawx li r - riskju minn dawk il - prodotti se jkun kopert u kkontrollat b’mod adegwat;
• b. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tippreżenta pjan biex tnaqqas l - iskoperturi tagħha għal assi f’diffikultà u/jew il - pożizzjonijiet illikwidi gradwalment; u/jew
• c. jeħtieġu ċ - ċessjoni ta’ prodotti finanzjarji, inkluż meta l - proċessi ta’ valwazzjoni tad - ditta tal - investiment ma jipproduċux valutazzjonijiet konservattivi.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (f) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tnaqqas il - livell ta’ riskju inerenti tas - suq (permezz tal - iħħeġġjar jew tal - bejgħ tal - assi); u/jew
• b. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment żżid l - ammont ta’ derivattivi depożitati permezz ta’ kontropartijiet ċentrali (CCPs).

116 Riskju għad - ditta

Miżuri superviżorji biex jindirizzaw nuqqasijiet identifikati fil - valutazzjoni tar - riskju għad - ditta u l - arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll assoċjati x’aktarx li jiffokaw fuq li jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tnaqqas il - livell tar - riskju inerenti jew issaħħaħ arranġamenti ta’ ġestjoni u ta’ kontroll.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l - awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jiżguraw li l - istrateġija tar - riskju tad - ditta tal - investiment tirrifletti b’mod xieraq l - aptit għar - riskju tad - ditta tal - investiment inkluż il - fluss tan - negozjar ta’ kuljum, il - konċentrazzjoni u l - inadempjenza tal - kontroparti) u tkun konsistenti mal - aptit għar - riskju ġenerali;
• b. jeħtieġu qafas organizzazzjonali xieraq b’riżorsi umani u tekniċi suffiċjenti (kemm kwalitattivi kif ukoll kwantitattivi);
• c. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tinvolvi l - korp maniġerjali jew il - kumitati tagħha b’mod aktar attiv fil - ġestjoni tar - riskju għad - ditta;
• d. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tikkunsidra r - riskju għad - ditta inerenti meta tapprova prodotti u sistemi ġodda;
• e. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment ittejjeb l - identifikazzjoni tar - riskju operazzjonali (relatat mal - fluss tan - negozjar ta’ kuljum) u s - sistemi ta’ kejl; u/jew
• f. jaġġustaw l - istimi interni tal - ammont tal - fattur k għar - riskju għad - ditta u jikkalkulaw ir - rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punti (e) u (f) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tirrestrinġi jew tillimita n - negozju, l - operazzjonijiet jew in - network tad - ditti tal - investiment (filwaqt li tnaqqas il -grad ta’ riskju ta’ konċentrazzjoni jew l - iskopertura għar - riskju ta’ inadempjenza tal - kontroparti tan - negozjar);
• b. jeħtieġu ċ - ċessjoni ta’ attivitajiet li joħolqu riskji eċċessivi għas - solidità tad - ditta tal - investiment;
• c. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment tnaqqas l - ambitu u/jew il - firxa tal - attivitajiet ta’ esternalizzazzjoni, inkluż ir - ristrutturar jew il - ħruġ minn arranġamenti ta’ esternalizzazzjoni u l -bidla g ħal fornitur ta’ servizz ieħor;
• d. jeħtieġu lid - ditta tal - investiment timmitiga l - iskoperturi tar - riskju għad - ditta; 117
• e. jirrestrinġu jew jillimitaw in - negozju, l - operazzjonijiet jew in - network tad - ditti tal - investiment jew li jitolbu ċ - ċessjoni tal - attivitajiet li joħolqu riskji eċċessivi għas - solidità ta’ ditta tal - investiment;
• f. jeħtieġu t - tnaqqis tar - riskju inerenti fl - attivitajiet, fil - prodotti u fis - sistemi tad - ditti tal - investiment, inklużi r - riskji tal - ML/TF b’implikazzjonijiet prudenzjali.

Riskji oħrajn għa ll- kapital

Irrispettivament mir - rekwiżit li jinżammu fondi proprji addizzjonali skont l - Artikolu 39(1), il- punt (a) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti għandhom jikkunsidraw l - applikazzjoni ta’ miżuri superviżorji meta l - eżiti tal -SREP jew attivitajiet superviżorji oħrajn jiżvelaw nuqqasijiet fil - kejl, fil - ġestjoni, fil - monitoraġġ u fil - kontroll tar - riskju operazzjonali tad - ditta tal - investiment, Inkluż b’mod partikolari r - riskju tal -ICT, ir- riskju tar - rata tal - imgħax li jirriżulta minn attivitajiet tal - portafoll mhux tan - negozjar, jew kwalunkwe riskju ieħor rilevanti għad - ditta tal - investiment.

Riskju ta’ likwidità

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (k) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu:

• a. jeħtieġu d - diversifikazzjoni tar - riżervi ta’ likwidità u l - konsistenza tal - munita bejn l - assi likwidi u l - ħruġ nett;
• b. jimponu rekwiżiti fuq il - konċentrazzjoni tal - assi likwidi miżmuma, inklużi:

• c. jimponu restrizzjonijiet fuq diskrepanzi fil - maturità kuntrattwali jew komportamentali fuq żmien qasir:

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (b) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li tittieħed azzjoni biex jindirizzaw nuqqasijiet identifikati fir - rigward tal - kapaċità tad - ditta tal - investiment biex tidentifika, tkejjel, tissorvelja u tikkontrolla r- riskju tal - likwidità, permezz ta’ mezzi li jinkludu:

118

• a. titjib fil - kapaċità tal - ittestjar tal - istress tagħha biex ittejjeb il - kapaċità tagħha li tidentifika u tikkwantifika s - sorsi materjali ta’ riskju tal - likwidità għad - ditta tal - investiment;
• b. titjib fl -ab biltà tagħha li timmonetizza l - assi likwidi tagħha;
• c. titjib fil - pjan ta’ kontinġenza tal - likwidità tagħha u l - qafas tal - indikaturi ta’ twissija bikrija tal - likwidità tagħha; u/jew
• d. titjib fir - rapportar ta’ informazzjoni tal - ġestjoni tal - likwidità lill - korp maniġerjali u lill- maniġment superjuri tad - ditta tal - investiment.

F’konformità mal - Artikolu 39(2), il- punt (k) tad - Direttiva (UE) 2019/2034, l- awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li tittieħed azzjoni biex temenda l - profil ta’ finanzjament tad - ditta tal - investiment, inkluż:

• a. tnaqqis tad - dipendenza tagħha fuq ċerti swieq ta’ finanzjament (potenzjalment volatili), bħal finanzjament bl - ingrossa;
• b. tnaqqis tal - konċentrazzjoni tal - profil ta’ finanzjament tagħha fir - rigward ta’ kontropartijiet, l - ogħla livelli fi l- profil tal - maturità fit - tul, muniti (diskrepanzi fihom); u/jew
• c. tnaqqis tal - ammont tal - assi aggravati tagħha, li potenzjalment jiddifferenzjaw bejn l- aggravar totali u l - kollateralizzazzjoni żejda.