10.5 Uplatňování jiných opatření v oblasti dohledu

Konkrétní nedostatky zjištěné při hodnocení jednotlivých SREP prvků mohou příslušné orgány řešit pomocí opatření, která přímo nesouvisí s kvantitativními kapitálovými požadavky nebo požadavky na likviditu. Tento oddíl nabízí demonstrativní výčet možných opatření v oblasti dohledu, která lze uplatnit na základě článků 39 směrnice IFD. Příslušné orgány mohou použít jiná opatření v oblasti dohledu stanovená v uvedeném článku, pokud jsou pro řešení zjištěných nedostatků popsaných v tomto oddíle vhodnější. Výběr opatření by měl zohledňovat výsledky hodnocení provedeného v souladu s hlavami 4, 5, 6 a 8 těchto obecných pokynů.

Analýza obchodního modelu

Opatření v oblasti dohledu, která mají řešit nedostatky zjištěné v analýze obchodního modelu, budou zřejmě vyžadovat, aby investiční podnik změnil svůj systém správy a řízení a kontrolní mechanismy ve snaze podpořit uplatňování obchodního modelu a strategie nebo aby omezil určité obchodní činnosti.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik upravil své systémy řízení rizik a mechanismy kontroly nebo systém správy a řízení s cílem dosáhnout souladu s požadovaným obchodním modelem nebo strategií, přičemž se může jednat například o:

• a. úpravy finančního plánu předpokládané ve strategii, pokud se neopírají o plánování vnitřně stanoveného kapitálu nebo důvěryhodné předpoklady;
• b. požadavek změny organizačních struktur, posílení funkcí a kontrolních mechanismů řízení rizik s cílem podpořit uplatňování obchodního modelu nebo strategie a/nebo
• c. požadavek změny a posílení informačních systémů s cílem podpořit uplatňování obchodního modelu nebo strategie.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. e) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik změnil svůj obchodní model nebo strategii, pokud se:

• a. neopírají o odpovídající organizační opatření, systém správy a řízení nebo mechanismy kontroly a řízení rizik;
• b. neopírají o kapitálové a operační plány, včetně alokace přiměřených finančních, lidských a technologických (IT) zdrojů, a/nebo
• c. existují značné obavy ohledně udržitelnosti obchodního modelu.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. f) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. požadovat, aby investiční podniky snížily inherentní riziko obsažené v produktech, které vytvářejí/distribuují, přičemž se může jednat například o:

• b. požadovat, aby investiční podnik snížil inherentní riziko obsažené ve svých systémech, přičemž se může jednat například o:

• c. požadovat, aby investiční podniky snížily inherentní riziko obsažené v jejich činnostech, včetně externě zajišťovaných činností, přičemž se může jednat například o požadavek:

S ystém správy a řízení a kontrolních mechanismů investičního podniku

Opatření v oblasti dohledu, která mají řešit nedostatky zjištěné při hodnocení systému správy a řízení a kontrolních mechanismů investičního podniku, se mohou zaměřit na opatření požadující, aby investiční podnik posílil systém správy a řízení a kontrolní mechanismy nebo snížil inherentní riziko obsažené v jeho produktech, systémech a operacích. Při uplatňování opatření v oblasti dohledu k řešení nedostatků zjištěných při hodnocení systému správy a řízení by příslušné orgány měly spolupracovat s příslušnými orgány pro účely směrnice MIFID, aby byly základní nedostatky / zranitelná místa řešeny jednotným způsobem.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. požadovat, aby investiční podnik změnil svůj celkový systém správy a řízení a organizaci, přičemž se může jednat například o požadavek:

• b. požadovat, aby investiční podnik změnil organizaci, složení nebo fungování vedoucího orgánu;
• c. požadovat, aby investiční podnik posílil svůj celkový systém řízení rizik, přičemž se může jednat například o požadavek:

• d. požadovat, aby investiční podnik posílil vnitřní kontrolní funkce, přičemž se může jednat například o požadavek:

• e. požadovat, aby investiční podnik zlepšil informační systémy nebo opatření k zajištění kontinuity činnosti, přičemž se může jednat například o požadavek:

Podle čl. 39 odst. 2 písm. g) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik:

• a. změnil zásady odměňování a/nebo
• b. omezil pohyblivou složku odměny stanovením její výše jako procentního podílu čistých výnosů.

Na základě výsledků kvalitativního posouzení programů zátěžového testování a při zjištění nedostatků příslušné orgány mohou požadovat, aby investiční podnik:

• a. vypracoval plán nápravných opatření za účelem zlepšení programů a postupů zátěžového testování;
• b. provedl změny v kapitálovém plánu investičního podniku; 105
• c. provedl předepsané scénáře (nebo jejich části) nebo případně použil specifické předpoklady.

Rizika pro zákazníky

Opatření v oblasti dohledu, která mají řešit nedostatky zjištěné při hodnocení rizik pro zákazníky a souvisejících řídicích a kontrolních mechanismů, se pravděpodobně zaměří na to, aby investiční podnik snížil úroveň inherentního rizika nebo posílil řídicí a kontrolní mechanismy.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik:

• a. aktivněji zapojil vedoucí orgán nebo jeho výbory do řízení rizik pro zákazníky;
• b. zlepšil organizační rámec pro zajištění účinného poskytování služeb zákazníkům s dostatečnými (jak kvalitativními, tak kvantitativními) lidskými a technickými zdroji (včetně front office a back office, informačních systémů);
• c. zlepšil kontrolní rámec (účinnost a nezávislost kontrolních funkcí) s cílem zmírnit rizika pro zákazníky;
• d. zlepšil kvalitu a četnost vykazování rizik pro zákazníky vedoucímu orgánu a vrcholnému vedení.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. d) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik:

• a. používal specifický systém tvorby opravných položek a rezerv;
• b. upravil interní odhady výše K - faktorů pro rizika pro zákazníka a vypočítal dodatečný kapitálový požadavek.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. e) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik:

• a. zakázal nebo omezil obchody, operace nebo síť;
• b. požadoval upuštění od činností, které znamenají nadměrné riziko pro finanční spolehlivost investičního podniku;
• c. požadoval snížení rizika obsaženého v činnostech, produktech (včetně expozice vůči složitým produktům a transakcím, úrovni rizika koncentrace) a systémech, včetně činností v rámci outsourcingu.

106 Rizika pro trh

Opatření v oblasti dohledu, která mají řešit nedostatky zjištěné při hodnocení rizik pro trh a souvisejících řídicích a kontrolních mechanismů, se pravděpodobně zaměří na to, aby investiční podnik snížil úroveň inherentního rizika nebo posílil řídicí a kontrolní mechanismy.

V souladu s čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik řešil zjištěné nedostatky, pokud jde o schopnost investičního podniku identifikovat, měřit, monitorovat a kontrolovat rizika pro trh, přičemž se může jednat například o:

• a. zajištění toho, aby tržní riziko investičního podniku řádně odráželo rizikový apetit v oblasti tržního rizika a bylo v souladu s celkovým rizikovým apetitem;
• b. vyžadování přiměřeného organizačního rámce s dostatečnými (jak kvalitativními, tak kvantitativními) lidskými a technickými zdroji;
• c. zlepšení výkonnosti interních přístupů investičního podniku nebo jeho kapacity zpětného testování nebo zátěžového testování;
• d. zlepšení kvality a četnosti vykazování vedoucímu orgánu a vrcholnému vedení investičního podniku, a/nebo
• e. vyžadování častějších a hloubkových interních auditů s ohledem na rizika pro trh a výpočet P2R.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. e) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. omezit investice do určitých produktů, pokud zásady a postupy investičního podniku nezajišťují přiměřené krytí a kontrolu rizika vyplývajícího z těchto produktů;
• b. požadovat, aby investiční podnik předložil plán postupného snižování expozic vůči problémovým aktivům a/nebo nelikvidním pozicím, a/nebo
• c. požadovat odprodej finančních produktů, a to i v případě, kdy postupy oceňování investičního podniku nevytvářejí konzervativní ocenění.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. f) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. požadovat, aby investiční podnik snížil úroveň inherentního tržního rizika (zajištěním nebo prodejem aktiv), a/nebo
• b. požadovat, aby investiční podnik zvýšil výši derivátů, které jsou vypořádávány prostřednictvím ústředních protistran.

107 Rizika pro podnik

Opatření v oblasti dohledu, která mají řešit nedostatky zjištěné při hodnocení rizik pro podnik a souvisejících řídicích a kontrolních mechanismů, se pravděpodobně zaměří na to, aby investiční podnik snížil úroveň inherentního rizika nebo posílil řídicí a kontrolní mechanismy.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. zajistit, aby strategie investičního podniku v oblasti rizik řádně odrážela rizikový apetit investičního podniku v oblasti rizik pro podnik, včetně denního objemu obchodování, koncentrace a selhání protistrany, a byla v souladu s celkovým rizikovým apetitem;
• b. vyžadovat přiměřený organizační rámec s dostatečnými (jak kvalitativními, tak kvantitativními) lidskými a technickými zdroji;
• c. požadovat, aby investiční podnik aktivněji zapojil vedoucí orgán nebo jeho výbory do řízení rizik pro podnik;
• d. požadovat, aby investiční podnik při schvalování nových produktů a systémů přihlížel k inherentním rizikům pro podnik;
• e. požadovat, aby investiční podnik zlepšil identifikaci operačního rizika (souvisejícího s denním objemem obchodování) a systémy měření, a
• f. upravit interní odhady výše K - faktoru pro rizika pro podnik a vypočítat P2R.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. e) a f) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. požadovat, aby investiční podnik zakázal nebo omezil obchody, operace nebo síť investičních podniků (za účelem snížení míry rizika koncentrace nebo expozice riziku selhání protistrany obchodu);
• b. požadovat upuštění od činností, které znamenají nadměrné riziko pro finanční spolehlivost investičního podniku;
• c. požadovat, aby investiční podnik omezil rozsah a/nebo míru outsourcingu, včetně restrukturalizace nebo ukončení externího zajištění činnosti/služby a přechodu k jinému poskytovateli služeb;
• d. požadovat, aby investiční podnik zmírnil expozice vůči rizikům pro podnik;
• e. zakázat nebo omezit obchody, operace nebo síť investičních podniků nebo požadovat upuštění od činností, které znamenají nadměrné riziko pro spolehlivost finančního podniku;

108

• f. požadovat snížení rizika obsaženého v činnostech, produktech a systémech investičních podniků, včetně rizik AML/CFT s obezřetnostními důsledky.

Další rizika pro kapitál

Bez ohledu na požadavek držet dodatečný kapitál podle čl. 39 odst. 1 písm. a) směrnice IFD by příslušné orgány měly zvážit uplatnění opatření v oblasti dohledu, pokud výsledky procesu SREP nebo jiných činností v oblasti dohledu odhalí nedostatky v měření, řízení, sledování a kontrole operačního rizika investičního podniku, zejména včetně rizika v oblasti IKT, úrokového rizika investičního portfolia nebo jakéhokoli jiného rizika relevantního pro investiční podnik.

Riziko likvidity

Podle čl. 39 odst. 2 písm. k) směrnice IFD mohou příslušné orgány:

• a. požadovat diverzifikaci rezervy v oblasti likvidity a konzistenci měny mezi likvidními aktivy a čistým odtokem;
• b. uložit požadavky na koncentraci držených likvidních aktiv, např.:

• c. uložit omezení pro krátkodobý nesoulad smluvní nebo behaviorální splatnosti:

V souladu s čl. 39 odst. 2 písm. b) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik řešil zjištěné nedostatky, pokud jde o schopnost investičního podniku identifikovat, měřit, monitorovat a kontrolovat riziko likvidity, přičemž se může jednat například o požadavek:

• a. zvýšit kapacitu zátěžových testů s cílem zlepšit schopnost identifikovat a kvantifikovat významné zdroje rizika likvidity investičního podniku;
• b. zlepšit schopnost zpeněžit likvidní aktiva;
• c. zlepšit pohotovostní plán a rámec indikátorů včasného varování v oblasti likvidity, a/nebo

109

• d. zlepšit vykazování informací o řízení likvidity vedoucímu orgánu a vrcholnému vedení investičního podniku.

Podle čl. 39 odst. 2 písm. k) směrnice IFD mohou příslušné orgány požadovat, aby investiční podnik přijal opatření vedoucí ke zlepšení svého profilu financování, včetně:

• a. snížení závislosti na určitých (potenciálně volatilních) finančních trzích, např. na velkoobchodním financování;
• b. snížení koncentrace profilu financování, pokud jde o protistrany, vrcholy v dlouhodobém profilu splatností, (nesoulad) měn, a/nebo
• c. snížení objemu svých zatížených aktiv, případně rozlišení mezi celkovým zatížením a přezajištěním.