+REGULAMENTUL (UE) 2023/1114 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (Text cu relevanță pentru SEE)
---+TITLUL I OBIECT, DOMENIU DE APLICARE ȘI DEFINIȚII
------+Articolul 1 Obiect
---------+Article 1 1.
---------+Article 1 2.
------+Articolul 2 Domeniu de aplicare
---------+Article 2 1.
---------+Article 2 2.
---------+Article 2 3.
---------+Article 2 4.
---------+Article 2 5.
---------+Article 2 6.
------+Articolul 3 Definiții
---------+Article 3 1.
---------+Article 3 2.
---+TITLUL II CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
------+Articolul 4 Ofertele publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
---------+Article 4 1.
---------+Article 4 2.
---------+Article 4 3.
---------+Article 4 4.
---------+Article 4 5.
---------+Article 4 6.
---------+Article 4 7.
---------+Article 4 8.
------+Articolul 5 Admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
---------+Article 5 1.
---------+Article 5 2.
---------+Article 5 3.
---------+Article 5 4.
------+Articolul 6 Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive
---------+Article 6 1.
---------+Article 6 2.
---------+Article 6 3.
---------+Article 6 4.
---------+Article 6 5.
---------+Article 6 6.
---------+Article 6 7.
---------+Article 6 8.
---------+Article 6 9.
---------+Article 6 10.
---------+Article 6 11.
---------+Article 6 12.
------+Articolul 7 Comunicările cu caracter publicitar
---------+Article 7 1.
---------+Article 7 2.
---------+Article 7 3.
---------+Article 7 4.
------+Articolul 8 Notificarea cărții albe pentru criptoactive și a comunicărilor cu caracter publicitar
---------+Article 8 1.
---------+Article 8 2.
---------+Article 8 3.
---------+Article 8 4.
---------+Article 8 5.
---------+Article 8 6.
---------+Article 8 7.
------+Articolul 9 Publicarea cărții albe pentru criptoactive și a comunicărilor cu caracter publicitar
---------+Article 9 1.
---------+Article 9 2.
------+Articolul 10 Rezultatul ofertei publice și mecanisme de protecție
---------+Article 10 1.
---------+Article 10 2.
---------+Article 10 3.
---------+Article 10 4.
------+Articolul 11 Drepturile ofertanților și ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
---------+Article 11 1.
---------+Article 11 2.
------+Articolul 12 Modificarea cărților albe pentru criptoactive publicate și a comunicărilor cu caracter publicitar publicate
---------+Article 12 1.
---------+Article 12 2.
---------+Article 12 3.
---------+Article 12 4.
---------+Article 12 5.
---------+Article 12 6.
---------+Article 12 7.
---------+Article 12 8.
---------+Article 12 9.
------+Articolul 13 Dreptul de retragere
---------+Article 13 1.
---------+Article 13 2.
---------+Article 13 3.
---------+Article 13 4.
---------+Article 13 5.
------+Articolul 14 Obligațiile ofertanților și ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
---------+Article 14 1.
---------+Article 14 2.
---------+Article 14 3.
------+Articolul 15 Răspunderea pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
---------+Article 15 1.
---------+Article 15 2.
---------+Article 15 3.
---------+Article 15 4.
---------+Article 15 5.
---------+Article 15 6.
---+TITLUL III TOKENURI RAPORTATE LA ACTIVE
------+CAPITOLUL 1 Autorizarea de a face oferte publice de tokenuri raportate la active și de a solicita admiterea acestora la tranzacționare
---------+Articolul 16 Autorizarea
------------+Article 16 1.
------------+Article 16 2.
------------+Article 16 3.
------------+Article 16 4.
---------+Articolul 17 Cerințele pentru instituțiile de credit
------------+Article 17 1.
------------+Article 17 2.
------------+Article 17 3.
------------+Article 17 4.
------------+Article 17 5.
------------+Article 17 6.
------------+Article 17 7.
------------+Article 17 8.
---------+Articolul 18 Cererea de autorizare
------------+Article 18 1.
------------+Article 18 2.
------------+Article 18 3.
------------+Article 18 4.
------------+Article 18 5.
------------+Article 18 6.
------------+Article 18 7.
---------+Articolul 19 Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active
------------+Article 19 1.
------------+Article 19 2.
------------+Article 19 3.
------------+Article 19 4.
------------+Article 19 5.
------------+Article 19 6.
------------+Article 19 7.
------------+Article 19 8.
------------+Article 19 9.
------------+Article 19 10.
------------+Article 19 11.
---------+Articolul 20 Evaluarea cererii de autorizare
------------+Article 20 1.
------------+Article 20 2.
------------+Article 20 3.
------------+Article 20 4.
------------+Article 20 5.
---------+Articolul 21 Acordarea autorizației sau refuzarea acordării autorizației
------------+Article 21 1.
------------+Article 21 2.
------------+Article 21 3.
------------+Article 21 4.
------------+Article 21 5.
------------+Article 21 6.
---------+Articolul 22 Informarea cu privire la tokenurile raportate la active
------------+Article 22 1.
------------+Article 22 2.
------------+Article 22 3.
------------+Article 22 4.
------------+Article 22 5.
------------+Article 22 6.
------------+Article 22 7.
---------+Articolul 23 Restricții privind emiterea de tokenuri raportate la active utilizate pe scară largă ca mijloc de schimb
------------+Article 23 1.
------------+Article 23 2.
------------+Article 23 3.
------------+Article 23 4.
------------+Article 23 5.
---------+Articolul 24 Retragerea autorizației
------------+Article 24 1.
------------+Article 24 2.
------------+Article 24 3.
------------+Article 24 4.
------------+Article 24 5.
------------+Article 24 6.
---------+Articolul 25 Modificarea cărților albe publicate pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active
------------+Article 25 1.
------------+Article 25 2.
------------+Article 25 3.
------------+Article 25 4.
------------+Article 25 5.
---------+Articolul 26 Răspunderea emitenților de tokenuri raportate la active pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
------------+Article 26 1.
------------+Article 26 2.
------------+Article 26 3.
------------+Article 26 4.
------------+Article 26 5.
------+CAPITOLUL 2 Obligațiile emitenților de tokenuri raportate la active
---------+Articolul 27 Obligația de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism în interesul superior al deținătorilor de tokenuri raportate la active
------------+Article 27 1.
------------+Article 27 2.
---------+Articolul 28 Publicarea cărții albe pentru criptoactive
---------+Articolul 29 Comunicările cu caracter publicitar
------------+Article 29 1.
------------+Article 29 2.
------------+Article 29 3.
------------+Article 29 4.
------------+Article 29 5.
------------+Article 29 6.
---------+Articolul 30 Informarea continuă a deținătorilor de tokenuri raportate la active
------------+Article 30 1.
------------+Article 30 2.
------------+Article 30 3.
---------+Articolul 31 Procedura de tratare a plângerilor
------------+Article 31 1.
------------+Article 31 2.
------------+Article 31 3.
------------+Article 31 4.
------------+Article 31 5.
---------+Articolul 32 Identificarea, prevenirea, gestionarea și divulgarea conflictelor de interese
------------+Article 32 1.
------------+Article 32 2.
------------+Article 32 3.
------------+Article 32 4.
------------+Article 32 5.
---------+Articolul 33 Notificarea cu privire la modificările aduse organului de conducere
---------+Articolul 34 Cadrul de guvernanță
------------+Article 34 1.
------------+Article 34 2.
------------+Article 34 3.
------------+Article 34 4.
------------+Article 34 5.
------------+Article 34 6.
------------+Article 34 7.
------------+Article 34 8.
------------+Article 34 9.
------------+Article 34 10.
------------+Article 34 11.
------------+Article 34 12.
------------+Article 34 13.
---------+Articolul 35 Cerințe de fonduri proprii
------------+Article 35 1.
------------+Article 35 2.
------------+Article 35 3.
------------+Article 35 4.
------------+Article 35 5.
------------+Article 35 6.
------+CAPITOLUL 3 Rezerva de active
---------+Articolul 36 Obligația de a avea o rezervă de active, componența și administrarea rezervei de active
------------+Article 36 1.
------------+Article 36 2.
------------+Article 36 3.
------------+Article 36 4.
------------+Article 36 5.
------------+Article 36 6.
------------+Article 36 7.
------------+Article 36 8.
------------+Article 36 9.
------------+Article 36 10.
------------+Article 36 11.
------------+Article 36 12.
---------+Articolul 37 Custodia activelor de rezervă
------------+Article 37 1.
------------+Article 37 2.
------------+Article 37 3.
------------+Article 37 4.
------------+Article 37 5.
------------+Article 37 6.
------------+Article 37 7.
------------+Article 37 8.
------------+Article 37 9.
------------+Article 37 10.
---------+Articolul 38 Investirea rezervei de active
------------+Article 38 1.
------------+Article 38 2.
------------+Article 38 3.
------------+Article 38 4.
------------+Article 38 5.
---------+Articolul 39 Dreptul la răscumpărare
------------+Article 39 1.
------------+Article 39 2.
------------+Article 39 3.
---------+Articolul 40 Interzicerea acordării de dobânzi
------------+Article 40 1.
------------+Article 40 2.
------------+Article 40 3.
------+CAPITOLUL 4 Achizițiile având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
---------+Articolul 41 Evaluarea propunerilor de achiziție având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
------------+Article 41 1.
------------+Article 41 2.
------------+Article 41 3.
------------+Article 41 4.
------------+Article 41 5.
------------+Article 41 6.
------------+Article 41 7.
------------+Article 41 8.
---------+Articolul 42 Conținutul evaluării propunerilor de achiziție având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
------------+Article 42 1.
------------+Article 42 2.
------------+Article 42 3.
------------+Article 42 4.
------+CAPITOLUL 5 Tokenuri semnificative raportate la active
---------+Articolul 43 Clasificarea tokenurilor raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active
------------+Article 43 1.
------------+Article 43 2.
------------+Article 43 3.
------------+Article 43 4.
------------+Article 43 5.
------------+Article 43 6.
------------+Article 43 7.
------------+Article 43 8.
------------+Article 43 9.
------------+Article 43 10.
------------+Article 43 11.
---------+Articolul 44 Clasificarea voluntară a tokenurilor raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active
------------+Article 44 1.
------------+Article 44 2.
------------+Article 44 3.
------------+Article 44 4.
---------+Articolul 45 Obligații specifice suplimentare pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active
------------+Article 45 1.
------------+Article 45 2.
------------+Article 45 3.
------------+Article 45 4.
------------+Article 45 5.
------------+Article 45 6.
------------+Article 45 7.
------------+Article 45 8.
------+CAPITOLUL 6 Planurile de redresare și de răscumpărare
---------+Articolul 46 Planul de redresare
------------+Article 46 1.
------------+Article 46 2.
------------+Article 46 3.
------------+Article 46 4.
------------+Article 46 5.
------------+Article 46 6.
---------+Articolul 47 Planul de răscumpărare
------------+Article 47 1.
------------+Article 47 2.
------------+Article 47 3.
------------+Article 47 4.
------------+Article 47 5.
---+TITLUL IV TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
------+CAPITOLUL 1 Cerințe care trebuie îndeplinite de toți emitenții de tokenuri de monedă electronică
---------+Articolul 48 Cerințe privind oferta publică sau admiterea la tranzacționare de tokenuri de monedă electronică
------------+Article 48 1.
------------+Article 48 2.
------------+Article 48 3.
------------+Article 48 4.
------------+Article 48 5.
------------+Article 48 6.
------------+Article 48 7.
---------+Articolul 49 Emiterea și răscumpărarea tokenurilor de monedă electronică
------------+Article 49 1.
------------+Article 49 2.
------------+Article 49 3.
------------+Article 49 4.
------------+Article 49 5.
------------+Article 49 6.
---------+Articolul 50 Interzicerea acordării de dobânzi
------------+Article 50 1.
------------+Article 50 2.
------------+Article 50 3.
---------+Articolul 51 Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică
------------+Article 51 1.
------------+Article 51 2.
------------+Article 51 3.
------------+Article 51 4.
------------+Article 51 5.
------------+Article 51 6.
------------+Article 51 7.
------------+Article 51 8.
------------+Article 51 9.
------------+Article 51 10.
------------+Article 51 11.
------------+Article 51 12.
------------+Article 51 13.
------------+Article 51 14.
------------+Article 51 15.
---------+Articolul 52 Răspunderea emitenților de tokenuri de monedă electronică pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
------------+Article 52 1.
------------+Article 52 2.
------------+Article 52 3.
------------+Article 52 4.
------------+Article 52 5.
---------+Articolul 53 Comunicările cu caracter publicitar
------------+Article 53 1.
------------+Article 53 2.
------------+Article 53 3.
------------+Article 53 4.
------------+Article 53 5.
------------+Article 53 6.
---------+Articolul 54 Investirea fondurilor primite în schimbul tokenurilor de monedă electronică
---------+Articolul 55 Planurile de redresare și de răscumpărare
------+CAPITOLUL 2 Tokenuri de monedă electronică semnificative
---------+Articolul 56 Clasificarea tokenurilor de monedă electronică drept tokenuri de monedă electronică semnificative
------------+Article 56 1.
------------+Article 56 2.
------------+Article 56 3.
------------+Article 56 4.
------------+Article 56 5.
------------+Article 56 6.
------------+Article 56 7.
------------+Article 56 8.
------------+Article 56 9.
------------+Article 56 10.
---------+Articolul 57 Clasificarea voluntară a tokenurilor de monedă electronică drept tokenuri de monedă electronică semnificative
------------+Article 57 1.
------------+Article 57 2.
------------+Article 57 3.
------------+Article 57 4.
------------+Article 57 5.
---------+Articolul 58 Obligații suplimentare specifice pentru emitenții de tokenuri de monedă electronică
------------+Article 58 1.
------------+Article 58 2.
------------+Article 58 3.
---+TITLUL V AUTORIZAREA ȘI CONDIȚIILE DE FUNCȚIONARE PENTRU FURNIZORII DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE
------+CAPITOLUL 1 Autorizarea furnizorilor de servicii de criptoactive
---------+Articolul 59 Autorizare
------------+Article 59 1.
------------+Article 59 2.
------------+Article 59 3.
------------+Article 59 4.
------------+Article 59 5.
------------+Article 59 6.
------------+Article 59 7.
------------+Article 59 8.
---------+Articolul 60 Furnizarea de servicii de criptoactive de către anumite entități financiare
------------+Article 60 1.
------------+Article 60 2.
------------+Article 60 3.
------------+Article 60 4.
------------+Article 60 5.
------------+Article 60 6.
------------+Article 60 7.
------------+Article 60 8.
------------+Article 60 9.
------------+Article 60 10.
------------+Article 60 11.
------------+Article 60 12.
------------+Article 60 13.
------------+Article 60 14.
---------+Articolul 61 Furnizarea de servicii de criptoactive la inițiativa exclusivă a clientului
------------+Article 61 1.
------------+Article 61 2.
------------+Article 61 3.
---------+Articolul 62 Cererea de autorizare ca furnizor de servicii de criptoactive
------------+Article 62 1.
------------+Article 62 2.
------------+Article 62 3.
------------+Article 62 4.
------------+Article 62 5.
------------+Article 62 6.
---------+Articolul 63 Evaluarea cererii de autorizare și acordarea sau refuzarea acordării autorizației
------------+Article 63 1.
------------+Article 63 2.
------------+Article 63 3.
------------+Article 63 4.
------------+Article 63 5.
------------+Article 63 6.
------------+Article 63 7.
------------+Article 63 8.
------------+Article 63 9.
------------+Article 63 10.
------------+Article 63 11.
------------+Article 63 12.
------------+Article 63 13.
---------+Articolul 64 Retragerea autorizației unui furnizor de servicii de criptoactive
------------+Article 64 1.
------------+Article 64 2.
------------+Article 64 3.
------------+Article 64 4.
------------+Article 64 5.
------------+Article 64 6.
------------+Article 64 7.
------------+Article 64 8.
---------+Articolul 65 Furnizarea transfrontalieră de servicii de criptoactive
------------+Article 65 1.
------------+Article 65 2.
------------+Article 65 3.
------------+Article 65 4.
------+CAPITOLUL 2 Obligații aplicabile tuturor furnizorilor de servicii de criptoactive
---------+Articolul 66 Obligația de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism în interesul superior al clienților
------------+Article 66 1.
------------+Article 66 2.
------------+Article 66 3.
------------+Article 66 4.
------------+Article 66 5.
------------+Article 66 6.
---------+Articolul 67 Cerințe prudențiale
------------+Article 67 1.
------------+Article 67 2.
------------+Article 67 3.
------------+Article 67 4.
------------+Article 67 5.
------------+Article 67 6.
---------+Articolul 68 Cadrul de guvernanță
------------+Article 68 1.
------------+Article 68 2.
------------+Article 68 3.
------------+Article 68 4.
------------+Article 68 5.
------------+Article 68 6.
------------+Article 68 7.
------------+Article 68 8.
------------+Article 68 9.
------------+Article 68 10.
---------+Articolul 69 Informarea autorităților competente
---------+Articolul 70 Păstrarea în condiții de siguranță a criptoactivelor și a fondurilor clienților
------------+Article 70 1.
------------+Article 70 2.
------------+Article 70 3.
------------+Article 70 4.
------------+Article 70 5.
---------+Articolul 71 Procedura de tratare a plângerilor
------------+Article 71 1.
------------+Article 71 2.
------------+Article 71 3.
------------+Article 71 4.
------------+Article 71 5.
---------+Articolul 72 Identificarea, prevenirea, gestionarea și divulgarea conflictelor de interese
------------+Article 72 1.
------------+Article 72 2.
------------+Article 72 3.
------------+Article 72 4.
------------+Article 72 5.
---------+Articolul 73 Externalizarea
------------+Article 73 1.
------------+Article 73 2.
------------+Article 73 3.
------------+Article 73 4.
---------+Articolul 74 Lichidarea ordonată a furnizorilor de servicii de criptoactive
------+CAPITOLUL 3 Obligații privind furnizarea anumitor servicii de criptoactive
---------+Articolul 75 Asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților
------------+Article 75 1.
------------+Article 75 2.
------------+Article 75 3.
------------+Article 75 4.
------------+Article 75 5.
------------+Article 75 6.
------------+Article 75 7.
------------+Article 75 8.
------------+Article 75 9.
---------+Articolul 76 Operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive
------------+Article 76 1.
------------+Article 76 2.
------------+Article 76 3.
------------+Article 76 4.
------------+Article 76 5.
------------+Article 76 6.
------------+Article 76 7.
------------+Article 76 8.
------------+Article 76 9.
------------+Article 76 10.
------------+Article 76 11.
------------+Article 76 12.
------------+Article 76 13.
------------+Article 76 14.
------------+Article 76 15.
------------+Article 76 16.
---------+Articolul 77 Schimbul de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive
------------+Article 77 1.
------------+Article 77 2.
------------+Article 77 3.
------------+Article 77 4.
---------+Articolul 78 Executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților
------------+Article 78 1.
------------+Article 78 2.
------------+Article 78 3.
------------+Article 78 4.
------------+Article 78 5.
------------+Article 78 6.
---------+Articolul 79 Plasarea de criptoactive
------------+Article 79 1.
------------+Article 79 2.
---------+Articolul 80 Primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților
------------+Article 80 1.
------------+Article 80 2.
------------+Article 80 3.
---------+Articolul 81 Oferirea de consultanță cu privire la criptoactive și asigurarea administrării de portofolii de criptoactive
------------+Article 81 1.
------------+Article 81 2.
------------+Article 81 3.
------------+Article 81 4.
------------+Article 81 5.
------------+Article 81 6.
------------+Article 81 7.
------------+Article 81 8.
------------+Article 81 9.
------------+Article 81 10.
------------+Article 81 11.
------------+Article 81 12.
------------+Article 81 13.
------------+Article 81 14.
------------+Article 81 15.
---------+Articolul 82 Furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților
------------+Article 82 1.
------------+Article 82 2.
------+CAPITOLUL 4 Achizițiile având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
---------+Articolul 83 Evaluarea propunerilor de achiziție având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
------------+Article 83 1.
------------+Article 83 2.
------------+Article 83 3.
------------+Article 83 4.
------------+Article 83 5.
------------+Article 83 6.
------------+Article 83 7.
------------+Article 83 8.
------------+Article 83 9.
---------+Articolul 84 Conținutul evaluării propunerilor de achiziție având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
------------+Article 84 1.
------------+Article 84 2.
------------+Article 84 3.
------------+Article 84 4.
------+CAPITOLUL 5 Furnizorii semnificativi de servicii de criptoactive
---------+Articolul 85 Identificarea furnizorilor semnificativi de servicii de criptoactive
------------+Article 85 1.
------------+Article 85 2.
------------+Article 85 3.
------------+Article 85 4.
------------+Article 85 5.
---+TITLUL VI PREVENIREA ȘI INTERZICEREA ABUZULUI DE PIAȚĂ CARE IMPLICĂ CRIPTOACTIVE
------+Articolul 86 Domeniul de aplicare al normelor privind abuzul de piață
---------+Article 86 1.
---------+Article 86 2.
---------+Article 86 3.
------+Articolul 87 Informațiile privilegiate
---------+Article 87 1.
---------+Article 87 2.
---------+Article 87 3.
---------+Article 87 4.
------+Articolul 88 Publicarea informațiilor privilegiate
---------+Article 88 1.
---------+Article 88 2.
---------+Article 88 3.
---------+Article 88 4.
------+Articolul 89 Interzicerea utilizării abuzive a informațiilor privilegiate
---------+Article 89 1.
---------+Article 89 2.
---------+Article 89 3.
---------+Article 89 4.
---------+Article 89 5.
---------+Article 89 6.
------+Articolul 90 Interzicerea divulgării neautorizate a informațiilor privilegiate
---------+Article 90 1.
---------+Article 90 2.
------+Articolul 91 Interzicerea manipulării pieței
---------+Article 91 1.
---------+Article 91 2.
---------+Article 91 3.
------+Articolul 92 Prevenirea și detectarea abuzului de piață
---------+Article 92 1.
---------+Article 92 2.
---------+Article 92 3.
---+TITLUL VII AUTORITĂȚILE COMPETENTE, ABE ȘI ESMA
------+CAPITOLUL 1 Competențele autorităților competente și cooperarea dintre autoritățile competente, ABE și ESMA
---------+Articolul 93 Autoritățile competente
------------+Article 93 1.
------------+Article 93 2.
------------+Article 93 3.
---------+Articolul 94 Competențele autorităților competente
------------+Article 94 1.
------------+Article 94 2.
------------+Article 94 3.
------------+Article 94 4.
------------+Article 94 5.
------------+Article 94 6.
------------+Article 94 7.
---------+Articolul 95 Cooperarea dintre autoritățile competente
------------+Article 95 1.
------------+Article 95 2.
------------+Article 95 3.
------------+Article 95 4.
------------+Article 95 5.
------------+Article 95 6.
------------+Article 95 7.
------------+Article 95 8.
------------+Article 95 9.
------------+Article 95 10.
------------+Article 95 11.
---------+Articolul 96 Cooperarea cu ABE și ESMA
------------+Article 96 1.
------------+Article 96 2.
------------+Article 96 3.
---------+Articolul 97 Promovarea convergenței în ceea ce privește clasificarea criptoactivelor
------------+Article 97 1.
------------+Article 97 2.
------------+Article 97 3.
------------+Article 97 4.
---------+Articolul 98 Cooperarea cu alte autorități
---------+Articolul 99 Obligația de notificare
---------+Articolul 100 Secretul profesional
------------+Article 100 1.
------------+Article 100 2.
---------+Articolul 101 Protecția datelor
---------+Articolul 102 Măsuri preventive
------------+Article 102 1.
------------+Article 102 2.
------------+Article 102 3.
---------+Articolul 103 Competențele de intervenție temporară ale ESMA
------------+Article 103 1.
------------+Article 103 2.
------------+Article 103 3.
------------+Article 103 4.
------------+Article 103 5.
------------+Article 103 6.
------------+Article 103 7.
------------+Article 103 8.
---------+Articolul 104 Competențele temporare de intervenție ale ABE
------------+Article 104 1.
------------+Article 104 2.
------------+Article 104 3.
------------+Article 104 4.
------------+Article 104 5.
------------+Article 104 6.
------------+Article 104 7.
------------+Article 104 8.
---------+Articolul 105 Intervenția autorităților competente asupra produselor
------------+Article 105 1.
------------+Article 105 2.
------------+Article 105 3.
------------+Article 105 4.
------------+Article 105 5.
------------+Article 105 6.
------------+Article 105 7.
---------+Articolul 106 Coordonarea cu ESMA sau ABE
------------+Article 106 1.
------------+Article 106 2.
------------+Article 106 3.
---------+Articolul 107 Cooperarea cu țările terțe
------------+Article 107 1.
------------+Article 107 2.
------------+Article 107 3.
------------+Article 107 4.
------------+Article 107 5.
---------+Articolul 108 Tratarea plângerilor de către autoritățile competente
------------+Article 108 1.
------------+Article 108 2.
------+CAPITOLUL 2 Registrul ESMA
---------+Articolul 109 Registrul cărților albe pentru criptoactive, al emitenților de tokenuri raportate la active și de tokenuri de monedă electronică și al furnizorilor de servicii de criptoactive
------------+Article 109 1.
------------+Article 109 2.
------------+Article 109 3.
------------+Article 109 4.
------------+Article 109 5.
------------+Article 109 6.
------------+Article 109 7.
------------+Article 109 8.
---------+Articolul 110 Registrul entităților neconforme care furnizează servicii de criptoactive
------------+Article 110 1.
------------+Article 110 2.
------------+Article 110 3.
------------+Article 110 4.
------------+Article 110 5.
---------+Articolul 110a Punerea la dispoziție a informațiilor în punctul unic de acces european
------------+Article 110a 1.
------------+Article 110a 2.
------------+Article 110a 3.
------------+Article 110a 4.
------------+Article 110a 5.
------------+Article 110a 6.
------+CAPITOLUL 3 Sancțiuni administrative și alte măsuri administrative aplicate de autoritățile competente
---------+Articolul 111 Sancțiuni administrative și alte măsuri administrative
------------+Article 111 1.
------------+Article 111 2.
------------+Article 111 3.
------------+Article 111 4.
------------+Article 111 5.
------------+Article 111 6.
---------+Articolul 112 Exercitarea competențelor de supraveghere și a competențelor de a impune sancțiuni
------------+Article 112 1.
------------+Article 112 2.
---------+Articolul 113 Dreptul la o cale de atac
------------+Article 113 1.
------------+Article 113 2.
---------+Articolul 114 Publicarea deciziilor
------------+Article 114 1.
------------+Article 114 2.
------------+Article 114 3.
------------+Article 114 4.
---------+Articolul 115 Raportarea sancțiunilor administrative și a altor măsuri administrative către ESMA și ABE
------------+Article 115 1.
------------+Article 115 2.
------------+Article 115 3.
---------+Articolul 116 Raportarea încălcărilor și protecția persoanelor care efectuează raportarea
------+CAPITOLUL 4 Responsabilitățile de supraveghere ale ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative și colegiile autorităților de supraveghere
---------+Articolul 117 Responsabilitățile de supraveghere ale ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative
------------+Article 117 1.
------------+Article 117 2.
------------+Article 117 3.
------------+Article 117 4.
------------+Article 117 5.
---------+Articolul 118 Comitetul pentru criptoactive al ABE
------------+Article 118 1.
------------+Article 118 2.
------------+Article 118 3.
---------+Articolul 119 Colegiile pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și de tokenuri de monedă electronică semnificative
------------+Article 119 1.
------------+Article 119 2.
------------+Article 119 3.
------------+Article 119 4.
------------+Article 119 5.
------------+Article 119 6.
------------+Article 119 7.
------------+Article 119 8.
---------+Articolul 120 Avize fără caracter obligatoriu ale colegiilor pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și de tokenuri de monedă electronică semnificative
------------+Article 120 1.
------------+Article 120 2.
------------+Article 120 3.
------------+Article 120 4.
------+CAPITOLUL 5 Competențele ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative
---------+Articolul 121 Privilegiu juridic
---------+Articolul 122 Solicitarea de informații
------------+Article 122 1.
------------+Article 122 2.
------------+Article 122 3.
------------+Article 122 4.
------------+Article 122 5.
---------+Articolul 123 Competențele de investigație generală
------------+Article 123 1.
------------+Article 123 2.
------------+Article 123 3.
------------+Article 123 4.
------------+Article 123 5.
------------+Article 123 6.
------------+Article 123 7.
---------+Articolul 124 Inspecțiile la fața locului
------------+Article 124 1.
------------+Article 124 2.
------------+Article 124 3.
------------+Article 124 4.
------------+Article 124 5.
------------+Article 124 6.
------------+Article 124 7.
------------+Article 124 8.
------------+Article 124 9.
------------+Article 124 10.
------------+Article 124 11.
---------+Articolul 125 Schimbul de informații
------------+Article 125 1.
------------+Article 125 2.
---------+Articolul 126 Acorduri administrative privind schimbul de informații dintre ABE și țările terțe
------------+Article 126 1.
------------+Article 126 2.
------------+Article 126 3.
---------+Articolul 127 Divulgarea de informații furnizate de țările terțe
------------+Article 127 1.
------------+Article 127 2.
---------+Articolul 128 Cooperarea cu alte autorități
---------+Articolul 129 Secretul profesional
---------+Articolul 130 Măsuri de supraveghere adoptate de ABE
------------+Article 130 1.
------------+Article 130 2.
------------+Article 130 3.
------------+Article 130 4.
------------+Article 130 5.
------------+Article 130 6.
------------+Article 130 7.
---------+Articolul 131 Amenzi
------------+Article 131 1.
------------+Article 131 2.
------------+Article 131 3.
------------+Article 131 4.
---------+Articolul 132 Penalități cu titlu cominatoriu
------------+Article 132 1.
------------+Article 132 2.
------------+Article 132 3.
------------+Article 132 4.
---------+Articolul 133 Publicarea, natura, executarea și alocarea amenzilor și a penalităților cu titlu cominatoriu
------------+Article 133 1.
------------+Article 133 2.
------------+Article 133 3.
------------+Article 133 4.
------------+Article 133 5.
---------+Articolul 134 Norme procedurale pentru luarea măsurilor de supraveghere și impunerea amenzilor
------------+Article 134 1.
------------+Article 134 2.
------------+Article 134 3.
------------+Article 134 4.
------------+Article 134 5.
------------+Article 134 6.
------------+Article 134 7.
------------+Article 134 8.
------------+Article 134 9.
------------+Article 134 10.
------------+Article 134 11.
---------+Articolul 135 Audierea persoanelor în cauză
------------+Article 135 1.
------------+Article 135 2.
------------+Article 135 3.
---------+Articolul 136 Controlul exercitat de Curtea de Justiție
---------+Articolul 137 Taxe de supraveghere
------------+Article 137 1.
------------+Article 137 2.
------------+Article 137 3.
---------+Articolul 138 Delegarea sarcinilor ABE către autoritățile competente
------------+Article 138 1.
------------+Article 138 2.
------------+Article 138 3.
------------+Article 138 4.
---+TITLUL VIII ACTE DELEGATE
------+Articolul 139 Exercitarea delegării de competențe
---------+Article 139 1.
---------+Article 139 2.
---------+Article 139 3.
---------+Article 139 4.
---------+Article 139 5.
---------+Article 139 6.
---+TITLUL IX DISPOZIȚII TRANZITORII ȘI FINALE
------+Articolul 140 Rapoartele privind aplicarea prezentului regulament
---------+Article 140 1.
---------+Article 140 2.
---------+Article 140 3.
------+Articolul 141 Raportul anual al ESMA privind evoluțiile pieței
------+Articolul 142 Raportul privind cele mai recente evoluții în materie de criptoactive
---------+Article 142 1.
---------+Article 142 2.
------+Articolul 143 Măsuri tranzitorii
---------+Article 143 1.
---------+Article 143 2.
---------+Article 143 3.
---------+Article 143 4.
---------+Article 143 5.
---------+Article 143 6.
---------+Article 143 7.
------+Articolul 144 Modificarea Regulamentului (UE) nr. 1093/2010
------+Articolul 145 Modificarea Regulamentului (UE) nr. 1095/2010
------+Articolul 146 Modificarea Directivei 2013/36/UE
------+Articolul 147 Modificarea Directivei (UE) 2019/1937
------+Articolul 148 Transpunerea modificărilor aduse Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937
---------+Article 148 1.
---------+Article 148 2.
------+Articolul 149 Intrarea în vigoare și aplicarea
---------+Article 149 1.
---------+Article 149 2.
---------+Article 149 3.
---------+Article 149 4.
---+ANEXA I
---+ANEXA II
---+ANEXA III
---+ANEXA IV
---+ANEXA V
---+ANEXA VI
 English - European Union - Financial Industry -

REGULAMENTUL (UE) 2023/1114 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (Text cu relevanță pentru SEE)

REGULAMENTUL (UE) 2023/1114 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI

din 31 mai 2023

privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937

(Text cu relevanță pentru SEE)

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

1. Prezentare generală

,
TITLUL I OBIECT, DOMENIU DE APLICARE ȘI DEFINIȚII TITLUL I OBIECT, DOMENIU DE APLICARE ȘI DEFINIȚII
TITLUL II CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ TITLUL II CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
TITLUL III TOKENURI RAPORTATE LA ACTIVE TITLUL III TOKENURI RAPORTATE LA ACTIVE
TITLUL IV TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ TITLUL IV TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
TITLUL V AUTORIZAREA ȘI CONDIȚIILE DE FUNCȚIONARE PENTRU FURNIZORII DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE TITLUL V AUTORIZAREA ȘI CONDIȚIILE DE FUNCȚIONARE PENTRU FURNIZORII DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE
TITLUL VI PREVENIREA ȘI INTERZICEREA ABUZULUI DE PIAȚĂ CARE IMPLICĂ CRIPTOACTIVE TITLUL VI PREVENIREA ȘI INTERZICEREA ABUZULUI DE PIAȚĂ CARE IMPLICĂ CRIPTOACTIVE
TITLUL VII AUTORITĂȚILE COMPETENTE, ABE ȘI ESMA TITLUL VII AUTORITĂȚILE COMPETENTE, ABE ȘI ESMA
TITLUL VIII ACTE DELEGATE TITLUL VIII ACTE DELEGATE
TITLUL IX DISPOZIȚII TRANZITORII ȘI FINALE TITLUL IX DISPOZIȚII TRANZITORII ȘI FINALE
ANEXA I


ANEXA I

INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ

Partea A: Informații despre ofertant sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare

1. 

Denumirea;

2. 

Forma juridică;

3. 

Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;

4. 

Data înregistrării;

5. 

Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;

6. 

Un număr de telefon și o adresă de e-mail ale ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și termenul de zile în care un investitor care contactează ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare va primi un răspuns prin intermediul numărului de telefon sau al adresei de e-mail respective;

7. 

După caz, denumirea societății-mamă;

8. 

Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacționare;

9. 

Activitatea economică sau profesională a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare și, după caz, a societății-mamă aferente;

10. 

Situația financiară a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare din ultimii trei ani sau, în cazul în care ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a fost înființat(ă) cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.

Situația financiară se evaluează pe baza unei o prezentări corecte a evoluției și a performanței activității ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.

Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității.

Partea B: Informații despre emitent, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacționare

1. 

Denumirea;

2. 

Forma juridică;

3. 

Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;

4. 

Data înregistrării;

5. 

Identificatorul entității juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;

6. 

După caz, denumirea societății-mamă;

7. 

Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;

8. 

Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente.

Partea C: Informații despre operatorul platformei de tranzacționare în cazurile în care acesta elaborează cartea albă pentru criptoactive

1. 

Denumirea;

2. 

Forma juridică;

3. 

Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;

4. 

Data înregistrării;

5. 

Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;

6. 

După caz, identitatea societății-mamă;

7. 

Motivul pentru care operatorul respectiv a elaborat cartea albă pentru criptoactive;

8. 

Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al operatorului;

9. 

Activitatea economică sau profesională a operatorului și, după caz, a societății-mamă aferente.

Partea D: Informații despre proiectul de criptoactive

1. 

Denumirea proiectului de criptoactive și a criptoactivelor, dacă este diferită de denumirea ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, și abrevierea sau codul acestora;

2. 

O scurtă descriere a proiectului de criptoactive;

3. 

Date privind toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau sediul societății) implicate în implementarea proiectului de criptoactive, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive;

4. 

În cazul în care proiectul de criptoactive vizează tokenurile utilitare, principalele caracteristici ale bunurilor sau serviciilor care urmează să fie dezvoltate;

5. 

Informații referitoare la proiectul de criptoactive, mai ales descrierea obiectivelor de etapă anterioare și viitoare ale proiectului și, după caz, resursele deja alocate proiectului;

6. 

După caz, informații despre planurile de utilizare a fondurilor sau a altor criptoactive colectate.

Partea E: Informații despre oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacționare a acestora

1. 

O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă privind criptoactivele se referă sau nu la o ofertă publică de criptoactive sau la admiterea la tranzacționare a acestora;

2. 

Motivele care stau la baza ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare;

3. 

Dacă este cazul, suma pe care intenționează să o mobilizeze oferta publică în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică de criptoactive, și dacă sunt acceptate suprasubscrieri și modul în care acestea sunt alocate;

4. 

Prețul de emisiune al criptoactivelor care fac obiectul ofertei publice (într-o monedă fiduciară oficială sau orice alte criptoactive), orice taxă de subscriere aplicabilă sau metoda după care se va stabili prețul de ofertă;

5. 

După caz, numărul total de criptoactive care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;

6. 

Indicarea deținătorilor potențiali cărora li se adresează oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, inclusiv a eventualelor restricții privind tipul de deținători de astfel de criptoactive;

7. 

Un anunț specific care să indice că cumpărătorii participanți la oferta publică de criptoactive vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârșitul ofertei publice, în cazul în care cumpărătorii își exercită dreptul de retragere prevăzut la articolul 13 sau în cazul anulării ofertei publice, precum și o descriere detaliată a mecanismului de rambursare, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări;

8. 

Informații referitoare la diferitele etape ale ofertei publice de criptoactive, inclusiv informații referitoare la prețul de achiziție redus pentru primii cumpărători de criptoactive (vânzări anterioare ofertei publice); în cazul unui preț de achiziție redus pentru unii cumpărători, motivele pentru care prețurile de achiziție pot fi diferite, precum și o descriere a impactului asupra celorlalți investitori;

9. 

Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică;

10. 

Mecanismele de protecție a fondurilor sau a altor criptoactive, astfel cum se menționează la articolul 10, în timpul ofertei publice cu durată limitată sau în cursul perioadei de retragere;

11. 

Metodele de plată utilizate pentru achiziționarea criptoactivelor care fac obiectul ofertei și metodele de transferare a valorii către cumpărători, atunci când aceștia au dreptul la rambursare;

12. 

În cazul ofertelor publice, informații privind dreptul de retragere menționat la articolul 13;

13. 

Informații privind modalitățile și calendarul transferului către deținători al criptoactivelor achiziționate;

14. 

Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deține criptoactivele;

15. 

După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea criptoactivelor și forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm);

16. 

După caz, denumirea platformei de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare și informații cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacționare și la costurile implicate;

17. 

Cheltuielile legate de oferta publică de criptoactive;

18. 

Potențiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacționare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacționare;

19. 

Dreptul aplicabil ofertei publice de criptoactive, precum și instanța competentă.

Partea F: Informații despre criptoactive

1. 

Tipul de criptoactive care vor face obiectul ofertei publice sau pentru care se solicită admiterea la tranzacționare;

2. 

O descriere a caracteristicilor, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat, precum și a funcționalităților criptoactivelor care fac obiectul ofertei sau sunt admise la tranzacționare, inclusiv informații privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcționalități.

Partea G: Informații despre drepturile și obligațiile aferente criptoactivelor

1. 

O descriere a drepturilor și, dacă este cazul, a obligațiilor cumpărătorului, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;

2. 

O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;

3. 

După caz, informații privind viitoarele oferte publice de criptoactive ale emitentului și numărul de criptoactive păstrate de acesta;

4. 

În cazul în care oferta publică de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacționare se referă la tokenuri utilitare, informații despre calitatea și cantitatea bunurilor sau serviciilor la care oferă acces tokenurile utilitare;

5. 

În cazul în care ofertele publice de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacționare se referă la tokenuri utilitare, informații cu privire la modul în care tokenurile utilitare pot fi răscumpărate în bunurile sau serviciile de care sunt legate;

6. 

În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacționare, informații cu privire la modul și locul în care criptoactivele pot fi achiziționate sau vândute după oferta publică;

7. 

Eventualele restricții impuse asupra transferabilității criptoactivelor oferite sau admise la tranzacționare;

8. 

În cazul în care pentru criptoactive există protocoale de creștere sau reducere a ofertei ca răspuns la variațiile cererii, o descriere a funcționării protocoalelor de acest tip;

9. 

După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea criptoactivelor și a mecanismelor de compensare;

10. 

Dreptul aplicabil criptoactivelor, precum și instanța competentă.

Partea H: Informații despre tehnologia-suport

1. 

Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, protocoalele și standardele tehnice utilizate;

2. 

Mecanismul de consens, după caz;

3. 

Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;

4. 

În cazul în care criptoactivele sunt emise, transferate și stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operată de emitent, de ofertant sau de un terț care acționează în numele acestora, o descriere detaliată a funcționării tehnologiei registrelor distribuite;

5. 

Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea I: Informații privind riscurile

1. 

O descriere a riscurilor aferente ofertei publice de criptoactive sau admiterii la tranzacționare a acestora;

2. 

O descriere a riscurilor aferente emitentului, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacționare;

3. 

O descriere a riscurilor aferente criptoactivelor;

4. 

O descriere a riscurilor aferente implementării proiectului;

5. 

O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.
ANEXA II


ANEXA II

INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE DE TIPUL TOKENURILOR RAPORTATE LA ACTIVE

Partea A: Informații despre emitentul tokenului raportat la active

1. 

Denumirea;

2. 

Forma juridică;

3. 

Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;

4. 

Data înregistrării;

5. 

Identificatorul entității juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;

6. 

După caz, identitatea societății-mamă;

7. 

Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;

8. 

Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente;

9. 

Situația financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înființat cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.

Situația financiară se evaluează pe baza unei o prezentări corecte a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.

Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității.

10. 

O descriere detaliată a cadrului de guvernanță al emitentului;

11. 

Cu excepția emitenților de tokenuri raportate la active cărora nu li se aplică obligația de autorizare în conformitate cu articolul 17, informații detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token raportat la active și denumirea autorității competente care a acordat autorizația respectivă.

Pentru instituțiile de credit, denumirea autorității competente din statul membru de origine.

12. 

În cazul în care emitentul tokenului raportat la active a emis și alte criptoactive sau desfășoară și alte activități legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze și dacă există vreo legătură între emitent și entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanții la proiect.

Partea B: Informații despre tokenul raportat la active

1. 

Denumirea tokenului raportat la active și abrevierea sau codul acestuia;

2. 

O descriere a caracteristicilor tokenului raportat la active, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat;

3. 

Informații detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau domiciliul societății) implicate în operaționalizarea tokenului raportat la active, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive;

4. 

O descriere a rolului, a responsabilităților și a răspunderii entităților terțe menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h);

5. 

Informații privind planurile pentru tokenurile raportate la active, inclusiv descrierea obiectivelor de etapă anterioare și viitoare și, după caz, resursele deja alocate.

Partea C: Informații despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea acestuia la tranzacționare

1. 

O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă pentru criptoactive se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul raportat la active sau la admiterea acestuia la tranzacționare;

2. 

Dacă este cazul, suma pe care vizează să o mobilizeze oferta publică privind tokenul raportat la active în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică privind tokenul raportat la active, și dacă sunt acceptate suprasubscrieri și modul în care acestea sunt alocate;

3. 

După caz, numărul total al unităților de token raportat la active care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;

4. 

O mențiune privind deținătorii potențiali cărora li se adresează oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea la tranzacționare a unui astfel de token raportat la active, inclusiv eventualele restricții privind tipul de deținători de astfel de tokenuri raportate la active;

5. 

Un anunț specific care să indice că cumpărătorii care participă la oferta publică privind tokenul raportat la active vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârșitul ofertei publice, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări; consecințele depășirii unui obiectiv maxim de subscriere vizat ar trebui să fie prezentate explicit;

6. 

Informații cu privire la diferitele etape ale ofertei publice privind tokenul raportat la active, inclusiv informații privind prețul de achiziție redus pentru primii cumpărători ai tokenului raportat la active (vânzări anterioare ofertei publice) și, în cazul unui preț de achiziție redus pentru unii cumpărători, o explicație a motivului pentru care prețurile de achiziție pot fi diferite, precum și o descriere a impactului asupra celorlalți investitori;

7. 

Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică;

8. 

Metodele de plată utilizate pentru achiziționarea și răscumpărarea tokenului raportat la active care face obiectul ofertei;

9. 

Informații privind modalitățile și calendarul transferului către deținători al tokenului raportat la active achiziționat;

10. 

Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deține tokenurile raportate la active;

11. 

După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea tokenului raportat la active și forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm);

12. 

După caz, denumirea platformei de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare și informații cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacționare și la costurile implicate;

13. 

Cheltuielile legate de oferta publică privind tokenul raportat la active;

14. 

Potențiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacționare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacționare;

15. 

Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul raportat la active, precum și instanța competentă.

Partea D: Informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenului raportat la active

1. 

O descriere a caracteristicilor și funcționalităților tokenului raportat la active care face obiectul ofertei sau este admis la tranzacționare, inclusiv informații privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcționalități;

2. 

O descriere a drepturilor și, dacă este cazul, a obligațiilor cumpărătorului, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;

3. 

O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;

4. 

După caz, informații privind viitoarele oferte publice privind tokenul raportat la active ale emitentului și numărul de unități de token raportat la active păstrate de acesta;

5. 

În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacționare, informații cu privire la modul și locul în care tokenul raportat la active poate fi achiziționat sau vândut după oferta publică;

6. 

Eventualele restricții impuse asupra transferabilității tokenului raportat la active oferit sau admis la tranzacționare;

7. 

În cazul în care pentru tokenul raportat la active există protocoale de creștere sau reducere a ofertei ca răspuns la variațiile cererii, o descriere a funcționării protocoalelor de acest tip;

8. 

După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea tokenurilor raportate la active și a mecanismelor de compensare;

9. 

Informații privind natura și forța executorie a drepturilor, inclusiv a drepturilor permanente de răscumpărare și a oricăror creanțe pe care deținătorii și orice persoană fizică sau juridică, astfel cum se menționează la articolul 39 alineatul (2), le pot pretinde emitentului, inclusiv informații privind modul în care aceste drepturi vor fi tratate în cazul procedurilor de insolvență, informații privind atribuirea unor drepturi diferite unor deținători diferiți și motivele nediscriminatorii pentru un astfel de tratament diferit;

10. 

O descriere detaliată a creanței pe care o reprezintă tokenul raportat la active pentru deținători, inclusiv:

(a) 

descrierea fiecărui activ la care se face raportarea și proporțiile specificate ale fiecăruia dintre activele respective;

(b) 

relația dintre valoarea activelor de referință și valoarea creanței și rezerva de active; și

(c) 

o descriere a gradului de corectitudine și transparență al realizării evaluării componentelor creanței, identificând, dacă este cazul, părțile independente;

11. 

După caz, informații cu privire la mecanismele instituite de emitent pentru a asigura lichiditatea tokenului raportat la active, inclusiv denumirile entităților responsabile cu asigurarea lichidității unui astfel de token;

12. 

Datele de contact pentru înaintarea plângerilor și descrierea procedurii de tratare a plângerilor și a oricărui mecanism de soluționare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului raportat la active;

13. 

O descriere a drepturilor deținătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile, inclusiv în caz de insolvență;

14. 

O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare;

15. 

O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare;

16. 

Informații detaliate cu privire la modul în care este răscumpărat tokenul raportat la active, inclusiv dacă deținătorul va putea alege forma de răscumpărare, forma de transfer sau moneda de răscumpărare;

17. 

Dreptul aplicabil tokenului raportat la active, precum și instanța competentă.

Partea E: Informații despre tehnologia-suport

1. 

Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, precum și protocoalele și standardele tehnice utilizate care permit deținerea, stocarea și transferul tokenurilor raportate la active;

2. 

Mecanismul de consens, după caz;

3. 

Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;

4. 

În cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate și stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operat de emitent sau de un terț care acționează în numele emitentului, o descriere detaliată a funcționării respectivei tehnologii a registrelor distribuite;

5. 

Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea F: Informații privind riscurile

1. 

Riscurile aferente rezervei de active în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile;

2. 

O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului raportat la active;

3. 

O descriere a riscurilor aferente ofertei publice privind tokenul raportat la active sau admiterii acestuia la tranzacționare;

4. 

O descriere a riscurilor aferente tokenului raportat la active, în special în ceea ce privește activele la care se realizează raportarea;

5. 

O descriere a riscurilor aferente operaționalizării proiectelor care vizează tokenul raportat la active;

6. 

O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.

Partea G: Informații privind activele de rezervă

1. 

O descriere detaliată a mecanismului care vizează alinierea valorii rezervei de active la creanța asociată tokenului raportat la active, inclusiv aspectele juridice și tehnice;

2. 

O descriere detaliată a rezervei de active și a componenței acestora;

3. 

O descriere a mecanismului de emitere și răscumpărare a tokenurilor raportate la active;

4. 

Informații care să indice dacă o parte din activele de rezervă sunt investite și, după caz, o descriere a politicii de investiții în ceea ce privește activele de rezervă;

5. 

O descriere a mecanismelor de custodie pentru activele de rezervă, inclusiv separarea acestora, și numele furnizorilor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, al instituțiilor de credit sau al firmelor de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă.
ANEXA III


ANEXA III

INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE DE TIPUL TOKENURILOR DE MONEDĂ ELECTRONICĂ

Partea A: Informații despre emitentul tokenului de monedă electronică

1. 

Denumirea;

2. 

Forma juridică;

3. 

Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;

4. 

Data înregistrării;

5. 

Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;

6. 

Un număr de telefon și o adresă de e-mail pentru a se putea contacta emitentul, precum și numărul de zile în care un investitor care contactează emitentul prin intermediul acestui număr de telefon sau al acestei adrese de e-mail va primi un răspuns;

7. 

După caz, identitatea societății-mamă;

8. 

Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;

9. 

Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente;

10. 

Posibilele conflicte de interese;

11. 

În cazul în care emitentul tokenurilor de monedă electronică emite și alte criptoactive sau desfășoară și alte activități legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze și dacă există vreo legătură între emitent și entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanții la proiect;

12. 

Situația financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înființat cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.

Situația financiară se evaluează pe baza unei prezentări corecte a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.

Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității;

13. 

Cu excepția emitenților de tokenuri de monedă electronică cărora nu li se aplică obligația de autorizare în conformitate cu articolul 48 alineatele (4) și (5), informații detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token de monedă electronică și denumirea autorității competente care a acordat această autorizație.

Partea B: Informații despre tokenul de monedă electronică

1. 

Denumirea și abrevierea;

2. 

O descriere a caracteristicilor tokenului de monedă electronică, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat;

3. 

Informații detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale și/sau domiciliul societății) implicate în concepere și implementare, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive.

Partea C: Informații despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea acestuia la tranzacționare

1. 

O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă privind criptoactivele se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul de monedă electronică sau la admiterea acestuia la tranzacționare;

2. 

După caz, numărul total de unități de token de monedă electronică care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;

3. 

După caz, denumirea platformelor de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare a tokenului de monedă electronică;

4. 

Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul de monedă electronică, precum și instanța competentă.

Partea D: Informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenurilor de monedă electronică

1. 

O descriere detaliată a drepturilor și obligațiilor, dacă este cazul, deținătorului tokenului de monedă electronică, inclusiv dreptul de răscumpărare la valoarea nominală, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;

2. 

O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;

3. 

O descriere a drepturilor deținătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile, inclusiv în caz de insolvență;

4. 

O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare;

5. 

O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare;

6. 

Datele de contact pentru înaintarea plângerilor și descrierea procedurii de tratare a plângerilor și a oricărui mecanism de soluționare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului de monedă electronică;

7. 

După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea criptoactivelor și a mecanismelor de compensare;

8. 

Dreptul aplicabil tokenului de monedă electronică, precum și instanța competentă.

Partea E: Informații despre tehnologia-suport

1. 

Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, precum și protocoalele și standardele tehnice utilizate care permit deținerea, stocarea și transferul tokenurilor de monedă electronică;

2. 

Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a dobândi controlul asupra tokenului de monedă electronică;

3. 

Mecanismul de consens, după caz;

4. 

Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;

5. 

În cazul în care tokenul de monedă electronică este emis, transferat și stocat utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operat de emitent sau de un terț care acționează în numele acestuia, o descriere detaliată a funcționării respectivei tehnologii a registrelor distribuite;

6. 

Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.

Partea F: Informații privind riscurile

1. 

O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului de monedă electronică;

2. 

O descriere a riscurilor aferente tokenului de monedă electronică;

3. 

O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.
ANEXA IV


ANEXA IV

CERINȚE DE CAPITAL MINIM APLICABILE FURNIZORILOR DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE



Furnizori de servicii de criptoactive

Tip de servicii de criptoactive

Cerințe de capital minim în temeiul articolului 67 alineatul (1) litera (a)

Categoria 1

Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru următoarele servicii de criptoactive:

— executarea ordinelor în contul clienților;

— plasarea de criptoactive;

— furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților;

— primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților;

— oferirea de consultanță cu privire la criptoactive; și/sau

— administrarea de portofolii de criptoactive.

50 000  EUR

Categoria 2

Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 1 și:

— asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților;

— schimbul de criptoactive contra unor fonduri; și/sau

— schimbul de criptoactive contra altor criptoactive.

125 000  EUR

Categoria 3

Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 2 și:

— operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive.

150 000  EUR


ANEXA V


ANEXA V

LISTA ÎNCĂLCĂRILOR MENȚIONATE LA TITLURILE III ȘI VI ÎN LEGĂTURĂ CU EMITENȚII DE TOKENURI SEMNIFICATIVE RAPORTATE LA ACTIVE

1. Emitentul încalcă articolul 22 alineatul (1) dacă nu raportează trimestrial către ABE, în cazul fiecărui token semnificativ raportat la active a cărui valoare de emisiune depășește 100 000 000  EUR, informațiile menționate la primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.

2. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (1) dacă nu încetează emiterea unui token semnificativ raportat la active la atingerea pragurilor prevăzute la alineatul respectiv sau dacă nu prezintă ABE un plan în termen de 40 zile lucrătoare de la atingerea pragurilor respective pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată a tranzacțiilor pe zi sunt menținute sub pragurile respective.

3. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (4) dacă nu respectă modificările planului menționat la alineatul (1) litera (b) de la articolul respectiv solicitate de ABE.

4. Emitentul încalcă articolul 25 dacă nu notifică ABE orice modificare pe care intenționează să o aducă modelului său de afaceri care ar fi susceptibilă să influențeze în mod semnificativ decizia de cumpărare a oricăror deținători sau potențiali deținători de tokenuri semnificative raportate la active sau dacă această modificare nu este descrisă într-o carte albă pentru criptoactive.

5. Emitentul încalcă articolul 25 dacă nu se conformează unei măsuri solicitate de ABE în conformitate cu articolul 25 alineatul (4).

6. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (1) dacă nu acționează cu onestitate, corectitudine și profesionalism.

7. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (1) dacă nu comunică cu deținătorii și cu potențialii deținători ai tokenului semnificativ raportat la active într-un mod corect, clar și care nu induce în eroare.

8. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (2) dacă nu acționează în interesul superior al deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active sau dacă le acordă anumitor deținători un tratament preferențial care nu este menționat în cartea albă a emitentului privind criptoactivele sau, după caz, în comunicările cu caracter publicitar.

9. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu publică pe website-ul său cartea albă pentru criptoactive aprobată, astfel cum se menționează la articolul 21 alineatul (1), și, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată, astfel cum este menționată la articolul 25.

10. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu pune la dispoziția publicului cărțile albe pentru criptoactive cel târziu la data începerii ofertei publice privind tokenul semnificativ raportat la active sau a admiterii respectivului token la tranzacționare.

11. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu pune la dispoziția publicului pe website-ul său cartea albă pentru criptoactive și, după caz, cartea albă modificată, atât timp cât tokenul semnificativ raportat la active este deținut de public.

12. Emitentul încalcă articolul 29 alineatele (1) și (2) dacă publică, în legătură cu o ofertă publică privind un token semnificativ raportat la active sau cu admiterea la tranzacționare a unui astfel de token semnificativ raportat la active, comunicări cu caracter publicitar care nu îndeplinesc cerințele prevăzute la alineatul (1) literele (a)-(d) și la alineatul (2) de la respectivul articol.

13. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (3) dacă nu publică comunicările cu caracter publicitar și orice modificare adusă acestora pe website-ul său.

14. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (5) dacă nu comunică ABE la cerere comunicările cu caracter publicitar.

15. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (6) dacă difuzează comunicări cu caracter publicitar înainte de publicarea cărții albe pentru criptoactive.

16. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (1) dacă nu publică pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, în mod clar, exact și transparent, volumul tokenului semnificativ raportat la active aflat în circulație, precum și valoarea și componența rezervei de active menționate la articolul 36 sau dacă nu actualizează cel puțin lunar informațiile necesare.

17. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (2) dacă nu face public pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, cât mai curând posibil, un rezumat succint, clar, exact și transparent al raportului de audit, precum și raportul integral și nemodificat de audit efectuat asupra rezervei de active menționate la articolul 36.

18. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (3) dacă nu face public pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, cât mai curând posibil, în mod clar, exact și transparent, orice eveniment care are sau ar avea probabil un efect important asupra valorii tokenului semnificativ raportat la active sau a activelor de rezervă menționate la articolul 36.

19. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (1) dacă nu stabilește și menține proceduri eficace și transparente pentru tratarea promptă, echitabilă și consecventă a plângerilor primite de la deținătorii tokenului semnificativ raportat la active și de la alte părți interesate, de exemplu asociații ale consumatorilor care reprezintă deținătorii tokenului semnificativ raportate la active și dacă nu publică o descriere a procedurilor respective sau, atunci când tokenul semnificativ raportat la active este distribuit, parțial sau total, prin intermediul unor terți, dacă nu instituie, de asemenea, proceduri de facilitare a tratării plângerilor între deținătorii de tokenuri raportate la active și entitățile terțe, astfel cum se menționează la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h).

20. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (2) dacă nu le oferă deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active posibilitatea de a-și transmite plângerile în mod gratuit.

21. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (3) dacă nu elaborează și nu pune la dispoziția deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active un model pentru depunerea plângerilor și dacă nu păstrează o evidență a tuturor plângerilor primite și a eventualelor măsuri luate ca răspuns la respectivele plângeri.

22. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (4) dacă nu analizează toate plângerile în timp util și în mod corect sau dacă nu le comunică deținătorilor tokenului său semnificativ raportat la active rezultatul acestor analize într-un termen rezonabil.

23. Emitentul încalcă articolul 32 alineatul (1) dacă nu pune în aplicare și nu menține politici și proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare și divulgare a conflictelor de interese dintre el însuși și acționarii sau asociații săi, orice acționar sau asociat, direct sau indirect, care deține o participație calificată în emitent, membrii organelor sale de conducere” angajații săi, deținătorii tokenului semnificativ raportat la active, sau oricare terț care exercită una dintre funcțiile menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h).

24. Emitentul încalcă articolul 32 alineatul (2) dacă nu ia toate măsurile adecvate pentru a identifica, a preveni, a gestiona și a divulga conflictele de interese care rezultă din gestionarea și investirea de rezervei de active menționate la articolul 36.

25. Emitentul încalcă articolul 32 alineatele (3) și (4) dacă nu le prezintă în mod vizibil pe website-ul său deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active informații privind natura generală și sursele conflictelor de interese și măsurile luate pentru atenuarea acestor riscuri ori dacă informațiile furnizate nu sunt suficient de precise astfel încât să le permită deținătorilor potențiali ai tokenului semnificativ raportat la active să ia în cunoștință de cauză decizia de a cumpăra sau nu un astfel de token.

26. Emitentul încalcă articolul 33 dacă nu notifică imediat ABE orice modificare adusă organului său de conducere sau dacă nu transmite ABE toate informațiile necesare pentru asigurarea respectării articolului 34 alineatul (2).

27. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (1) dacă nu dispune de un cadru solid de guvernanță, cu o structură organizatorică clară, cu responsabilități bine definite, transparente și coerente, mecanisme eficace de identificare, gestionare, monitorizare și raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus, precum și mecanisme adecvate de control intern, inclusiv proceduri administrative și contabile solide.

28. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (2) dacă membrii organului său de conducere nu au o reputație suficient de bună sau nu posedă cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a-și îndeplini sarcinile sau nu demonstrează că sunt capabili să consacre suficient timp pentru a-și îndeplini în mod eficace atribuțiile.

29. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (3) dacă nu dispune ca organul său de conducere să evalueze sau să revizuiască periodic eficacitatea măsurilor de politică și a procedurilor instituite pentru a se conforma titlului III capitolele 2, 3, 5 și 6 sau dacă nu ia măsurile adecvate pentru remedierea eventualelor deficiențe în acest sens.

30. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (4) dacă printre acționarii sau asociații, direcți sau indirecți, cu participații calificate se numără persoane care nu au o reputație suficient de bună.

31. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (5) dacă nu adoptă politici și proceduri suficient de eficace pentru a asigura respectarea prezentului regulament, în special dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare oricare dintre politicile și procedurile menționate la primul paragraf literele (a)-(k) de la alineatul respectiv.

32. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (5) dacă nu încheie acorduri contractuale cu entități terțe, astfel cum se menționează la primul paragraf litera (h) de la alineatul respectiv, în care să se precizeze rolurile, responsabilitățile, drepturile și obligațiile emitentului și ale entității terțe vizate sau dacă nu prevede în mod clar dreptul aplicabil.

33. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (6) dacă nu a inițiat un plan, astfel cum se menționează la articolul 47, dacă nu utilizează sisteme, resurse sau proceduri adecvate și proporționate pentru a asigura derularea continuă și regulată a serviciilor și a activităților sale și dacă nu își menține toate sistemele și protocoalele privind accesul securizat la nivelul standardelor adecvate ale Uniunii.

34. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (7) dacă nu prezintă ABE un plan de întrerupere a furnizării serviciilor și a activităților în vederea aprobării întreruperii respective.

35. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (8) dacă nu identifică sursele de risc operațional și nu reduce la minimum riscurile respective, prin dezvoltarea unor sisteme, mijloace de control și proceduri adecvate.

36. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (9) dacă nu stabilește o politică și planuri de continuitate a activității pentru a asigura, în eventualitatea întreruperii sistemelor și a procedurilor lor TIC, conservarea datelor și a funcțiilor fundamentale, precum și menținerea activităților sale sau, atunci când acest lucru nu este posibil, recuperarea în timp util a datelor și a funcțiilor respective și reluarea în timp util a activităților sale.

37. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (10) dacă nu dispune de mecanisme de control intern și de proceduri eficace de gestionare a riscurilor, inclusiv de mecanisme eficace de control și de protecție pentru gestionarea sistemelor TIC, astfel cum prevede Regulamentul (UE) 2022/2554.

38. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (11) dacă nu instituie sisteme și proceduri adecvate de protejare a disponibilității, autenticității, integrității și confidențialității datelor, astfel cum prevede în Regulamentul (UE) 2022/2554 și în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/679.

39. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (12) dacă nu se asigură că este auditat periodic de auditori independenți.

40. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (1) dacă nu dispune, în permanență, de fonduri proprii egale cu cel puțin nivelul maxim prevăzut la litera (a) sau (c) de la alineatul respectiv sau la articolul 45 alineatul (5).

41. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (2) din prezentul regulament în cazul în care fondurile sale proprii nu constau în elementele și instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolele 26-30 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după aplicarea integrală a deducerilor în temeiul articolului 36 din regulamentul respectiv, fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere menționate la articolul 46 alineatul (4) și articolul 48 din regulamentul respectiv.

42. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (3) dacă, în urma evaluării efectuate în conformitate cu literele (a)-(g) de la respectivul alineat, reiese că acesta nu respectă obligația impusă de ABE privind un cuantum mai mare de fonduri proprii.

43. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu efectuează periodic simulări de criză care iau în considerare scenarii de criză financiară gravă, dar plauzibilă, cum ar fi șocurile legate de rata dobânzii, și scenarii de criză nefinanciară, cum ar fi riscul operațional.

44. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu respectă cerința impusă de ABE de a deține un cuantum mai mare al fondurilor proprii pe baza rezultatului simulărilor de criză.

45. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu constituie și nu menține în permanență o rezervă de active.

46. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât riscurile asociate activelor la care se raportează tokenul semnificativ raportat la active să fie acoperite.

47. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deținătorilor.

48. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (3) dacă nu se asigură că rezerva de active este separată din punct de vedere operațional de patrimoniul lor, precum și de rezerva de active a altor tokenuri raportate la active.

49. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) în cazul în care organul său de conducere nu asigură gestionarea eficace și prudentă a rezervei de active.

50. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) dacă nu se asigură că emiterea și răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active sunt însoțite întotdeauna de o majorare sau o reducere corespunzătoare a rezervei de active.

51. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (7) dacă nu determină valoarea agregată a rezervei de active utilizând prețurile pieței și dacă nu are întotdeauna valoarea agregată cel puțin egală cu valoarea agregată a creanțelor asupra emitentului deținute de deținătorii tokenului semnificativ raportat la active aflat în circulație.

52. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (8) dacă nu are politici clare și detaliate privind mecanismul de stabilizare al tokenului semnificativ raportat la active, politici care să îndeplinească condițiile prevăzute la literele (a)-(g) de la alineatul respectiv.

53. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (9) dacă nu a solicitat un audit independent al activelor de rezervă la fiecare șase luni, începând cu data autorizării sale sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive conform articolului 17.

54. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (10) dacă nu notifică ABE rezultatul auditului în conformitate cu alineatul respectiv sau dacă nu publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data notificării către ABE.

55. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici, proceduri și acorduri contractuale în materie de custodie care să garanteze în permanență îndeplinirea condițiilor enumerate la primul paragraf literele (a)-(e) de la alineatul respectiv.

56. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (2) dacă nu are, atunci când emite două sau mai multe tokenuri semnificative raportate la active, o politică de custodie pentru fiecare rezervă de active.

57. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (3) dacă nu se asigură că activele de rezervă sunt păstrate în custodie de un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și gestionarea criptoactivelor în numele clienților, o instituție de credit sau o firmă de investiții în termen de cel mult cinci zile lucrătoare de la data emiterii tokenului semnificativ raportat la active.

58. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu dă dovadă de competența, precauția și diligența necesare atunci când selectează, desemnează și verifică furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu se asigură că custodele este o altă persoană juridică decât emitentul.

59. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții pe care i-a desemnat drept custozi ai activelor de rezervă au calificarea și reputația de piață necesare pentru a acționa în calitate de custozi ai unor astfel de active de rezervă.

60. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu prevede în acordurile contractuale cu custozii faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva creanțelor creditorilor custozilor.

61. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu prevede în politicile și procedurile în materie de custodie criteriile de selecție pentru desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții în calitate de custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu a instituit procedura de reexaminare a desemnării respective.

62. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu reexaminează în mod regulat desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă, dacă nu își evaluează expunerile față de acești custozi sau dacă nu monitorizează în permanență situațiile financiare ale respectivilor custozi.

63. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (6) dacă nu se asigură că custodia activelor de rezervă este efectuată în conformitate cu primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.

64. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (7) dacă desemnarea furnizorului de servicii de criptoactive, a instituției de credit sau a firmei de investiții în calitate de custode al activelor de rezervă nu se face printr-un acord contractual sau dacă nu reglementează, prin intermediul unui astfel de acord contractual, fluxul de informații necesare pentru a permite emitentului tokenului semnificativ raportat la criptoactive, furnizorului de servicii de criptoactive, instituției de credit și firmei de investiții să își îndeplinească funcțiile de custozi.

65. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (1) dacă investește rezerva de active în orice produse care nu sunt instrumente financiare foarte lichide, cu risc de piață, de credit și de concentrare minim sau în cazul în care aceste investiții nu pot fi lichidate rapid cu un efect minim asupra prețurilor.

66. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (3) dacă nu păstrează în custodie în conformitate cu articolul 37 instrumentele financiare în care sunt deținute activele de rezervă.

67. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (4) dacă nu îi revin toate profiturile și pierderile și orice alte riscuri de contrapartidă sau riscuri operaționale care rezultă din investirea activelor de rezervă.

68. Emitentul încalcă articolul 39 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici și proceduri clare și detaliate cu privire la drepturile permanente de răscumpărare ale deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active.

69. Emitentul încalcă articolul 39 alineatele (1) și (2) dacă nu asigură deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active drepturi permanente de răscumpărare în conformitate cu alineatele respective și dacă nu instituie o politică privind astfel de drepturi permanente de răscumpărare care să îndeplinească condițiile enumerate la articolul 39 alineatul (2) primul paragraf literele (a)-(e).

70. Emitentul încalcă articolul 39 alineatul (3) dacă aplică comisioane la răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active.

71. Emitentul încalcă articolul 40 dacă acordă dobândă în legătură cu tokenul semnificativ raportat la active.

72. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (1) dacă nu adoptă, nu aplică și nu menține o politică de remunerare care să promoveze o gestionare a riscurilor eficace și solidă a emitenților de tokenuri semnificative raportate la active și care să nu creeze stimulente pentru relaxarea standardelor în materie de riscuri.

73. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (2) dacă nu se asigură că tokenul său semnificativ raportat la active poate fi păstrat în custodie de diferiți furnizori de servicii de criptoactive autorizați pentru asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților, în condiții echitabile, rezonabile și nediscriminatorii.

74. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu evaluează sau nu monitorizează necesarul de lichiditate pentru a putea să facă față cererilor de răscumpărare formulate de deținătorii tokenului semnificativ raportat la active.

75. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu stabilește, nu menține sau nu pune în aplicare o politică și proceduri de gestionare a lichidității sau dacă nu se asigură, prin politicile și procedurile respective, că activele de rezervă au un profil de lichiditate rezilient care să îi permită emitentului tokenului semnificativ raportat la active să continue să funcționeze în mod normal, inclusiv în caz de crize de lichiditate.

76. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (4) dacă nu efectuează în mod regulat simulări de criză de lichiditate sau dacă nu consolidează cerințele de lichiditate la cererea ABE pe baza rezultatelor acestor teste.

77. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să prevadă măsurile de luat de către emitentul tokenului semnificativ raportat la criptoactive pentru a restabili conformitatea cu cerințele aplicabile rezervei de active atunci când emitentul nu respectă cerințele respective, inclusiv conservarea serviciilor sale aferente tokenului semnificativ raportat la active emis, reluarea rapidă a operațiunilor și îndeplinirea obligațiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operațiunilor.

78. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să includă condiții și proceduri adecvate pentru a asigura punerea în aplicare în timp util a acțiunilor de redresare, precum și o gamă largă de opțiuni de redresare, astfel cum sunt enumerate la al treilea paragraf de la respectivul alineat.

79. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu notifică planul de redresare ABE și, după caz, autorităților sale de rezoluție și de supraveghere prudențială, în termen de șase luni de la data autorizării în temeiul articolului 21 sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive în temeiul articolului 17.

80. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de redresare.

81. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan operațional pentru a sprijini o răscumpărare ordonată a fiecărui token semnificativ raportat la active.

82. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care demonstrează capacitatea emitentului tokenului semnificativ raportat la active de a efectua răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active emis aflat în circulație, fără a cauza prejudicii economice nejustificate deținătorilor acestuia sau stabilității piețelor activelor de rezervă.

83. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care să includă acorduri contractuale, proceduri sau sisteme, inclusiv desemnarea unui administrator temporar, menite să asigure tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active, precum și faptul că deținătorii tokenului semnificativ raportat la active sunt plătiți în timp util din veniturile obținute din vânzarea activelor de rezervă rămase.

84. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de redresare care asigură continuitatea activităților esențiale desfășurate de emitent sau de orice entități terțe, activități care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată.

85. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu notifică planul de răscumpărare către ABE în termen de șase luni de la data autorizării în temeiul articolului 21 sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive în temeiul articolului 17.

86. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de răscumpărare.

87. Emitentul încalcă articolul 88 alineatul (1), cu excepția cazului în care sunt îndeplinite condițiile de la articolul 88 alineatul (2), dacă nu informează publicul, de îndată ce este posibil, cu privire la informațiile privilegiate astfel cum se menționează la articolul 87, care îl privesc pe emitentul în cauză în mod direct, într-un mod care să îi permită publicului să aibă acces rapid la informații și să le analizeze în mod complet, corect și în timp util.
ANEXA VI


ANEXA VI

LISTA ÎNCĂLCĂRILOR DISPOZIȚIILOR MENȚIONATE LA TITLUL IV COROBORAT CU TITLUL III, ÎN CAZUL EMITENȚILOR DE TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ SEMNIFICATIVE

1. Emitentul încalcă articolul 22 alineatul (1) dacă nu raportează trimestrial către ABE, în cazul fiecărui token de monedă electronică semnificativ denominat într-o monedă care nu este o monedă oficială a unui stat membru a cărui valoare de emisiune depășește 100 000 000  EUR, informațiile menționate la primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.

2. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (1) dacă nu încetează emiterea unui token de monedă electronică semnificativ denominat într-o monedă care nu este o monedă oficială a unui stat membru la atingerea pragurilor prevăzute la alineatul respectiv sau dacă nu prezintă ABE un plan în termen de 40 de zile lucrătoare de la atingerea pragurilor respective pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată a tranzacțiilor pe zi sunt menținute sub pragurile respective.

3. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (4) dacă nu respectă modificările planului menționat la alineatul (1) litera (b) de la articolul respectiv solicitate de ABE.

4. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (2) din prezentul regulament în cazul în care fondurile sale proprii nu constau în elementele și instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolele 26-30 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după aplicarea integrală a deducerilor în temeiul articolului 36 din regulamentul respectiv, fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere menționate la articolul 46 alineatul (4) și articolul 48 din regulamentul respectiv.

5. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (3) dacă, în urma evaluării efectuate în conformitate cu literele (a)-(g) de la respectivul alineat, reiese că acesta nu respectă obligația impusă de ABE privind un cuantum mai mare de fonduri proprii.

6. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu efectuează periodic simulări de criză care iau în considerare scenarii de criză financiară gravă, dar plauzibilă, cum ar fi șocurile legate de rata dobânzii și scenarii de criză nefinanciară, cum ar fi riscul operațional.

7. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu respectă cerința impusă de ABE de a deține un cuantum mai mare al fondurilor proprii pe baza rezultatului simulărilor de criză.

8. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu constituie și nu menține în permanență o rezervă de active.

9. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât riscurile asociate monedei oficiale la care se raportează tokenul de monedă electronică semnificativ să fie acoperite.

10. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active compusă și gestionată astfel încât să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deținătorilor.

11. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (3) dacă nu se asigură că rezerva de active este separată din punct de vedere operațional de patrimoniul lor, precum și de rezerva de active a altor tokenuri de monedă electronică.

12. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) în cazul în care organul său de conducere nu asigură gestionarea eficace și prudentă a rezervei de active.

13. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) dacă nu se asigură că emisiunea și răscumpărarea tokenului de monedă electronică semnificativ sunt însoțite întotdeauna de o majorare sau o reducere corespunzătoare a rezervei de active.

14. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (7) dacă nu stabilește că valoarea agregată a rezervei de active, stabilită pe baza prețurilor pieței, este întotdeauna cel puțin egală cu valoarea agregată a creanțelor împotriva emitentului din partea deținătorilor tokenului de monedă electronică semnificativ aflat în circulație.

15. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (8) dacă nu are o politică clară și detaliată privind mecanismul de stabilizare al tokenului de monedă electronică semnificativ, care să îndeplinească condițiile enunțate la literele (a)-(g) de la alineatul respectiv.

16. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (9) dacă nu a solicitat un audit independent al rezervei de active la fiecare șase luni, începând cu data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.

17. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (10) dacă nu notifică ABE rezultatul auditului în conformitate cu alineatul respectiv sau dacă nu publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data notificării către ABE.

18. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici, proceduri și acorduri contractuale în materie de custodie care să garanteze în permanență îndeplinirea condițiilor enumerate la primul paragraf literele (a)-(e) de la alineatul respectiv.

19. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (2) dacă nu are, atunci când emite două sau mai multe tokenuri de monedă electronică semnificative, o politică de custodie pentru fiecare rezervă de active.

20. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (3) dacă nu se asigură că activele de rezervă nu sunt păstrate în custodie de un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, o instituție de credit sau o firmă de investiții în termen de cel mult cinci zile lucrătoare de la emiterea tokenului de monedă electronică semnificativ.

21. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu dă dovadă de competența, precauția și diligența necesare atunci când selectează, desemnează și verifică furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu se asigură că custodele este o altă persoană juridică decât emitentul.

22. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții pe care i-a desemnat drept custozi ai activelor de rezervă au calificarea și reputația de piață necesare pentru a acționa în calitate de custozi ai unor astfel de active de rezervă.

23. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu prevede în acordurile contractuale cu custozii faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva creanțelor creditorilor custozilor.

24. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu prevede în politicile și procedurile în materie de custodie criteriile de selecție pentru desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu a instituit procedura de reexaminare a desemnării respective.

25. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu reexaminează în mod regulat desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă, dacă nu își evaluează expunerile față de respectivii custozi sau dacă nu monitorizează în permanență situațiile financiare ale respectivilor custozi.

26. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (6) dacă nu se asigură că custodia activelor de rezervă este efectuată în conformitate cu primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.

27. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (7) dacă desemnarea furnizorului de servicii de criptoactive, a instituției de credit sau a firmei de investiții în calitate de custode al activelor de rezervă nu se face printr-un acord contractual sau dacă nu reglementează, prin intermediul unui astfel de acord contractual, fluxul de informații necesare pentru a permite emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ, furnizorului de servicii de criptoactive, instituției de credit și firmei de investiții să își îndeplinească funcțiile de custozi.

28. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (1) dacă investește rezerva de active în orice produse care nu sunt instrumente financiare foarte lichide, cu risc de piață, de credit și de concentrare minim sau în cazul în care aceste investiții nu pot fi lichidate rapid cu un efect minim asupra prețurilor.

29. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (3) dacă nu păstrează în custodie în conformitate cu articolul 37 instrumentele financiare în care sunt deținute activele de rezervă.

30. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (4) dacă nu îi revin toate profiturile și pierderile și orice alte riscuri de contrapartidă sau riscuri operaționale care rezultă din investirea activelor de rezervă.

31. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (1) dacă nu adoptă, nu aplică și nu menține o politică de remunerare care să promoveze o gestionare a riscurilor eficace și solidă a emitenților de tokenuri de monedă electronică semnificative și care nu creează stimulente pentru relaxarea standardelor în materie de riscuri.

32. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (2) dacă nu se asigură că tokenul său de monedă electronică semnificativ poate fi păstrat în custodie de diferiți furnizori de servicii de criptoactive autorizați pentru asigurarea custodiei și a administrării de criptoactive în numele clienților, în condiții echitabile, rezonabile și nediscriminatorii.

33. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu evaluează sau nu monitorizează necesarul de lichiditate pentru a putea să facă față cererilor de răscumpărare formulate de deținătorii tokenului de monedă electronică semnificativ.

34. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu stabilește, nu menține sau nu pune în aplicare o politică și proceduri de gestionare a lichidității sau dacă nu se asigură, prin politicile și procedurile respective, că activele de rezervă au un profil de lichiditate rezilient care să îi permită emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să continue să funcționeze în mod normal, inclusiv în caz de crize de lichiditate.

35. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (4) dacă nu efectuează în mod regulat simulări de criză de lichiditate sau dacă nu consolidează cerințele de lichiditate la cererea ABE pe baza rezultatelor acestor teste.

36. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (5) dacă nu respectă în permanență cerința de fonduri proprii.

37. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să prevadă măsurile de luat de către emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ pentru a restabili conformitatea cu cerințele aplicabile rezervei de active atunci când emitentul nu respectă cerințele respective, inclusiv conservarea serviciilor sale aferente tokenului de monedă electronică semnificativ emis, reluarea rapidă a operațiunilor și îndeplinirea obligațiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operațiunilor.

38. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să includă condiții și proceduri adecvate pentru a asigura punerea în aplicare în timp util a acțiunilor de redresare, precum și o gamă largă de opțiuni de redresare, astfel cum sunt enumerate la al treilea paragraf literele (a), (b) și (c) de la alineatul respectiv.

39. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu notifică planul de redresare ABE și, după caz, autorităților sale de rezoluție și de supraveghere prudențială, în termen de șase luni de la data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.

40. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de redresare.

41. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (1) dacă nu elaborează și nu menține un plan operațional pentru a sprijini o răscumpărare ordonată a fiecărui token de monedă electronică semnificativ.

42. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care demonstrează capacitatea emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ de a efectua răscumpărarea tokenului de monedă electronică semnificativ emis aflat în circulație, fără a cauza prejudicii economice nejustificate deținătorilor acestuia sau stabilității piețelor activelor de rezervă.

43. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care să includă acorduri contractuale, proceduri sau sisteme, inclusiv numirea unui administrator temporar, menite să asigure tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor tokenului de monedă electronică semnificativ, precum și faptul că deținătorii tokenului de monedă electronică semnificativ sunt plătiți în timp util din veniturile obținute din vânzarea activelor de rezervă rămase.

44. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de redresare care asigură continuitatea activităților esențiale desfășurate de emiten sau de orice entități terțe, activități care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată.

45. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu notifică planul de răscumpărare către ABE în termen de șase luni de la data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.

46. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de răscumpărare.

1.1 Referințe

1.2 Cerințe identificate

1.3 Standarde asociate

2. Cerințe identificate

Cerințe

3. Standarde asociate

Standarde
  • Builddate: 09.01.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32023R1114
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.