+Článok 325bd Horizonty likvidity
---+Článok 325bd 1.
---+Článok 325bd 2.
---+Článok 325bd 3.
---+Článok 325bd 4.
---+Článok 325bd 5.
---+Článok 325bd 5a.
---+Článok 325bd 6.
---+Článok 325bd 7.
|
Článok 325bd Horizonty likvidity
-
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
Článok 325bd 1.
|
Inštitúcie musia zaradiť každý faktor rizika pozícií priradených k trading deskom, pre ktoré im bolo udelené povolenie, ako sa uvádza v článku 325az ods. 2, alebo pre ktoré prebieha získavanie takéhoto povolenia, do jednej z hlavných kategórií faktorov rizika uvedených v tabuľke 2 a do jednej z hlavných podkategórií faktorov rizika uvedených v danej tabuľke.
|
|
Článok 325bd 2.
|
Horizontom likvidity faktora rizika pozícií uvedených v odseku 1 je horizont likvidity zodpovedajúcej hlavnej podkategórii faktorov rizika, do ktorej bol zaradený.
|
|
Článok 325bd 3.
|
Odchylne od odseku 1 tohto článku sa pre daný trading desk môže inštitúcia rozhodnúť, že nahradí horizont likvidity hlavnej podkategórie faktorov rizika uvedených v tabuľke 2 tohto článku jedným z dlhších horizontov likvidity uvedených v tabuľke 1 v článku 325bc. Ak inštitúcia prijme takéto rozhodnutie, dlhší horizont likvidity sa uplatňuje na všetky modelovateľné faktory rizika pre pozície priradené k tomuto trading desku, ktorý bol zaradený do tejto hlavnej podkategórie faktorov rizika na účely výpočtov hodnoty čiastkového predpokladaného schodku v súlade s článkom 325bc ods. 1 písm. c). Inštitúcia oznámi príslušným orgánom trading desky a hlavné podkategórie faktorov rizika, pre ktoré sa rozhodne uplatniť zaobchádzanie uvedené v prvom pododseku.
|
|
Článok 325bd 4.
|
Na účely výpočtu hodnôt čiastkového predpokladaného schodku v súlade s článkom 325bc ods. 1 písm. c) sa horizont účinnej likvidity daného modelovateľného faktora rizika pre danú pozíciu v obchodnej knihe alebo pozíciu v neobchodnej knihe, ktorá podlieha devízovému riziku alebo komoditnému riziku, vypočíta takto:
▼M8
|
EffectiveLH =
|
|
SubCatLH if Mat > LH5
|
|
min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5
|
|
LH1 if Mat < LH1
|
kde:
|
EffectiveLH
|
=
|
horizont účinnej likvidity;
|
|
Mat
|
=
|
splatnosť pozície v obchodnej knihe;
|
|
SubCatLH
|
=
|
dĺžka horizontu likvidity modelovateľného faktora rizika určeného v súlade s odsekom 1; a
|
|
minj {LHj / LHj ≥ Mat}
|
=
|
dĺžka jedného z horizontov likvidity uvedeného v tabuľke 1 v článku 325bc, čo je najbližší horizont likvidity nad splatnosťou pozície v obchodnej knihe.
|
|
|
Článok 325bd 5.
|
Menové páry, ktoré sú zložené z eura a meny členského štátu zúčastneného na ERM II, sú zaradené v podkategórii najlikvidnejších menových párov v hlavnej kategórii faktora devízového rizika v tabuľke 2.
|
|
Článok 325bd 5a.
|
Meny členských štátov zúčastňujúcich sa na ERM II sú zahrnuté v podkategórii najlikvidnejších mien a domácej meny v rámci hlavnej kategórie faktora úrokového rizika v tabuľke 2.
|
|
Článok 325bd 6.
|
Inštitúcia overuje vhodnosť zaradenia uvedeného v odseku 1 aspoň raz mesačne.
|
|
Článok 325bd 7.
|
EBA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom presne stanoviť:
a)
ako majú inštitúcie zaraďovať faktory rizika pozícií uvedených v odseku 1 do hlavných kategórií faktorov rizika a hlavných podkategórií faktorov rizika na účely odseku 1;
b)
ktoré meny tvoria podkategóriu najlikvidnejších mien v hlavnej kategórii faktora rizika úrokovej sadzby v tabuľke 2;
c)
ktoré menové páry tvoria podkategóriu najlikvidnejších menových párov v hlavnej kategórii faktora devízového rizika v tabuľke 2;
d)
definície malej trhovej kapitalizácie a veľkej trhovej kapitalizácie na účely ceny akcií a podkategóriu volatility v hlavnej kategórii faktora akciového rizika v tabuľke 2;
EBA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 28. marca 2020. Komisii sa udeľuje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010.
Tabuľka 2
|
Hlavné kategórie faktorov rizika
|
Hlavné podkategórie faktorov rizika
|
Horizonty likvidity
|
Dĺžka horizontu likvidity (v dňoch)
|
|
Úroková sadzba
|
Najlikvidnejšie meny a domáca mena
|
1
|
10
|
|
Ostatné meny (okrem najlikvidnejších mien)
|
2
|
20
|
|
Volatilita
|
4
|
60
|
|
Ostatné druhy
|
4
|
60
|
|
Kreditné rozpätie
|
Ústredná štátna správa členských štátov vrátane centrálnych bánk
|
2
|
20
|
|
Kryté dlhopisy emitované úverovými inštitúciami v členských štátoch (investičný stupeň)
|
2
|
20
|
|
Štátny (investičný stupeň)
|
2
|
20
|
|
Štátny (vysoký výnos)
|
3
|
40
|
|
Podnikový (investičný stupeň)
|
3
|
40
|
|
Podnikový (vysoký výnos)
|
4
|
60
|
|
Volatilita
|
5
|
120
|
|
Ostatné druhy
|
5
|
120
|
|
Akciové
|
Cena kapitálu (veľká trhová kapitalizácia)
|
1
|
10
|
|
Cena kapitálu (malá trhová kapitalizácia)
|
2
|
20
|
|
Volatilita (veľká trhová kapitalizácia)
|
2
|
20
|
|
Volatilita (malá trhová kapitalizácia)
|
4
|
60
|
|
Ostatné druhy
|
4
|
60
|
|
Devízové
|
Najlikvidnejšie menové páry
|
1
|
10
|
|
Ostatné menové páry (okrem najlikvidnejších menových párov)
|
2
|
20
|
|
Volatilita
|
3
|
40
|
|
Ostatné druhy
|
3
|
40
|
|
Komoditné
|
Cena energie a cena emisií uhlíka
|
2
|
20
|
|
Cena drahých kovov a cena neželezných kovov
|
2
|
20
|
|
Ceny ostatných komodít (okrem ceny energie, ceny emisií uhlíka, ceny drahých kovov a ceny neželezných kovov)
|
4
|
60
|
|
Volatilita energie a volatilita emisií uhlíka
|
4
|
60
|
|
Volatilita drahých kovov a volatilita neželezných kovov
|
4
|
60
|
|
Volatilita ostatných komodít (okrem volatility energie, volatility emisií uhlíka, volatility drahých kovov a volatility neželezných kovov)
|
5
|
120
|
|
Ostatné druhy
|
5
|
120
|
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|
