+Artigo 325.o-BD Horizontes de liquidez
---+Artigo 325.o-BD 1.
---+Artigo 325.o-BD 2.
---+Artigo 325.o-BD 3.
---+Artigo 325.o-BD 4.
---+Artigo 325.o-BD 5.
---+Article 325bd 5a.
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---+Artigo 325.o-BD 7.
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Artigo 325.o-BD Horizontes de liquidez
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1. Visão geral
| Título |
Regulamentação |
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Artigo 325.o-BD 1.
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As instituições afetam cada fator de risco das posições atribuídas às mesas de negociação para as quais lhes foi concedida a autorização a que se refere o artigo 325.o-AZ, n.o 2, ou cujo processo de autorização está em curso, a uma das categorias gerais de fatores de risco enumeradas no quadro 2, e a uma das subcategorias gerais de fatores de risco enumeradas nesse quadro.
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Artigo 325.o-BD 2.
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O horizonte de liquidez de um fator de risco das posições a que se refere o n.o 1 é o horizonte de liquidez da correspondente subcategoria geral de fatores de risco à qual tenha sido afetado.
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Artigo 325.o-BD 3.
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Em derrogação do n.o 1 do presente artigo, para uma determinada mesa de negociação, as instituições podem decidir substituir o horizonte de liquidez de uma subcategoria geral de fatores de risco enumerada no quadro 2 do presente artigo por um dos horizontes de liquidez mais longos enumerados no quadro 1 do artigo 325.o-BC. Caso a instituição tome tal decisão, é aplicável o horizonte de liquidez mais longo a todos os fatores de risco modelizáveis das posições atribuídas a essa mesa de negociação que tenham sido afetados a essa subcategoria geral de fatores de risco para efeitos do cálculo da medida das perdas esperadas condicionais parciais nos termos do artigo 325.o-BC, n.o 1, alínea c). A instituição notifica às autoridades competentes as mesas de negociação e as subcategorias gerais de risco às quais decida aplicar o tratamento a que se refere o primeiro parágrafo.
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Artigo 325.o-BD 4.
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Para efeitos do cálculo das medidas das perdas esperadas condicionais parciais nos termos do artigo 325.o- -BC, n.o 1, alínea c), o horizonte de liquidez efetivo de um determinado fator de risco modelizável de uma determinada posição da carteira de negociação ou uma posição extra carteira de negociação que está sujeita a risco cambial ou de mercadorias é calculado do seguinte modo:
▼M8
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EffectiveLH =
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SubCatLH se Mat > LH5
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min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) se LH1 ≤ Mat ≤ LH5
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LH1 se Mat < LH1
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em que:
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EffectiveLH
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=
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horizonte de liquidez efetivo;
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Mat
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=
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prazo de vencimento da posição da carteira de negociação;
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SubCatLH
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=
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extensão do horizonte de liquidez do fator de risco modelizável determinado nos termos do n.o 1; e
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minj {LHj/LHj ≥ Mat}
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=
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extensão de um dos horizontes de liquidez enumerados no quadro 1 do artigo 325.o-BC, que seja o horizonte de liquidez imediatamente superior ao prazo de vencimento da posição da carteira de negociação.
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Artigo 325.o-BD 5.
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Os pares de moedas constituídos pelo euro e pela moeda de um Estado-Membro que participa no MTC II são incluídos na subcategoria dos pares de moedas mais líquidas da categoria geral de fator de risco cambial do quadro 2.
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Article 325bd 5a.
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Currencies of Member States participating in ERM II shall be included in the most liquid currencies and domestic currency sub-category within the broad category of interest rate risk factor of Table 2.
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Artigo 325.o-BD 6.
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As instituições verificam a adequação da afetação a que se refere o n.o 1, pelo menos mensalmente.
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Artigo 325.o-BD 7.
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A EBA elabora projetos de normas técnicas de regulamentação para especificar:
a)
A forma como as instituições devem afetar os fatores de risco das posições a que se refere o n.o 1 a categorias gerais de fatores de risco e a subcategorias gerais de fatores de risco para efeitos do n.o 1;
b)
As moedas que constituem a subcategoria de moedas mais líquidas da categoria geral de fator de risco de taxa de juro do quadro 2;
c)
Os pares de moedas que constituem a subcategoria dos pares de moedas mais líquidas da categoria geral de fator de risco cambial do quadro 2;
d)
As definições de pequena capitalização e de grande capitalização para efeitos do preço dos títulos de capital e da subcategoria de volatilidade da categoria geral de fator de risco de títulos de capital do quadro 2;
A EBA apresenta esses projetos de normas técnicas de regulamentação à Comissão até 28 de março de 2020. É delegado na Comissão o poder de completar o presente regulamento pela adoção das normas técnicas de regulamentação a que se refere o primeiro parágrafo, nos termos dos artigos 10.o a 14.o do Regulamento (UE) n.o 1093/2010.
Quadro 2
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Categorias gerais de fatores de risco
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Subcategorias gerais de fatores de risco
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Horizontes de liquidez
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Extensão do horizonte de liquidez (em dias)
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Taxa de juro
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Moedas mais líquidas e moeda nacional
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1
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10
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|
Outras moedas (exceto as moedas mais líquidas)
|
2
|
20
|
|
Volatilidade
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4
|
60
|
|
Outros tipos
|
4
|
60
|
|
Spread de crédito
|
Administração central, incluindo bancos centrais, dos Estados-Membros
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2
|
20
|
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Obrigações cobertas emitidas por instituições de crédito em Estados-Membros (grau de investimento)
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2
|
20
|
|
Entidades soberanas (grau de investimento)
|
2
|
20
|
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Entidades soberanas (alto rendimento)
|
3
|
40
|
|
Empresas (grau de investimento)
|
3
|
40
|
|
Empresas (alto rendimento)
|
4
|
60
|
|
Volatilidade
|
5
|
120
|
|
Outros tipos
|
5
|
120
|
|
Títulos de capital
|
Preço dos títulos de capital (grande capitalização bolsista)
|
1
|
10
|
|
Preço dos títulos de capital (pequena capitalização bolsista)
|
2
|
20
|
|
Volatilidade (grande capitalização bolsista)
|
2
|
20
|
|
Volatilidade (pequena capitalização bolsista)
|
4
|
60
|
|
Outros tipos
|
4
|
60
|
|
Cambial
|
Pares de moedas mais líquidas
|
1
|
10
|
|
Outros pares de moedas (exceto os pares de moedas mais líquidas)
|
2
|
20
|
|
Volatilidade
|
3
|
40
|
|
Outros tipos
|
3
|
40
|
|
Mercadorias
|
Preço da energia e preço das emissões de carbono
|
2
|
20
|
|
Preço dos metais preciosos e preço dos metais não ferrosos
|
2
|
20
|
|
Preços de outras mercadorias (exceto o preço da energia, o preço das emissões de carbono, o preço dos metais preciosos e o preço dos metais não ferrosos)
|
4
|
60
|
|
Volatilidade da energia e volatilidade das emissões de carbono
|
4
|
60
|
|
Volatilidade dos metais preciosos e volatilidade dos metais não ferrosos
|
4
|
60
|
|
Volatilidades de outras mercadorias (exceto a volatilidade da energia, a volatilidade das emissões de carbono, a volatilidade dos metais preciosos e a volatilidade dos metais não ferrosos)
|
5
|
120
|
|
Outros tipos
|
5
|
120
|
|
,
1.1 Referências
1.2 Requisitos identificados
1.3 Normas relacionadas
2. Requisitos identificados
Requisitos
| Fonte |
Requisito |
3. Normas relacionadas
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
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