+Článok 220 Používanie prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu v prípade rámcových dohôd o vzájomnom započítavaní
---+Článok 220 1.
---+Článok 220 2.
---+Článok 220 3.
---+Článok 220 4.
---+Článok 220 5.

Článok 220 Používanie prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu v prípade rámcových dohôd o vzájomnom započítavaní

-

1. Prehľad

,
Článok 220 1.
Inštitúcie, ktoré počítajú „plne upravenú hodnotu expozície“ (E*) pre expozície, ktoré sú predmetom prípustnej rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní, ktorá sa vzťahuje na transakcie financovania prostredníctvom cenných papierov alebo iné transakcie kapitálového trhu, vypočítajú úpravy z dôvodu volatility, ktoré musia uplatniť, s použitím prístupu úprav z dôvodu volatility stanovených orgánom dohľadu, ako sa stanovuje v článkoch 223 až 227 pre súhrnnú metódu nakladania s finančným kolaterálom.
Článok 220 2.

Na účel výpočtu E* musia inštitúcie:

a) 

vypočítať čistú pozíciu v každej skupine cenných papierov alebo pri každom druhu komodít odpočítaním sumy v bode ii) od sumy v bode i):

i) 

celková hodnota skupiny cenných papierov alebo komodít rovnakého druhu ako sú cenné papiere alebo komodity požičané, predané alebo poskytnuté na základe rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní;

ii) 

celková hodnota skupiny cenných papierov alebo komodít rovnakého druhu ako sú cenné papiere alebo komodity vypožičané, kúpené alebo prijaté na základe rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní;

b) 

vypočítať čistú pozíciu v jednotlivých menách iných než je mena vyrovnania rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní odpočítaním sumy uvedenej v bode ii) od sumy uvedenej v bode i):

i) 

súčet celkovej hodnoty cenných papierov denominovaných v danej mene požičaných, predaných alebo poskytnutých na základe rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní a výšky hotovosti v danej mene požičanej alebo prevedenej na základe tejto dohody;

ii) 

súčet celkovej hodnoty cenných papierov denominovaných v danej mene vypožičaných, kúpených alebo prijatých na základe rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní a výšky hotovosti v danej mene vypožičanej alebo prijatej na základe tejto dohody;

▼M17

c) 

uplatniť hodnotu úpravy z dôvodu volatility alebo v relevantných prípadoch absolútnu hodnotu úpravy z dôvodu volatility primeranú pre danú skupinu cenných papierov alebo pre daný druh komodít na absolútnu hodnotu kladnej alebo zápornej čistej pozície v cenných papieroch v danej skupine cenných papierov alebo na komodity z daného druhu komodít;

▼B

d) 

uplatniť úpravu z dôvodu volatility spôsobenej devízovým rizikom (fx) na čistú kladnú alebo zápornú pozíciu v každej mene inej než je mena vyrovnania rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní.
Článok 220 3.

Inštitúcie vypočítajú E * podľa tohto vzorca:

image

kde:

i

= index, ktorý označuje všetky samostatné cenné papiere, komodity alebo pozície v peňažnej hotovosti v rámci dohody, ktoré sú požičané, predané s dohodnutým spätným odkúpením alebo poskytnuté inštitúciou protistrane;

j

= index, ktorý označuje všetky samostatné cenné papiere, komodity alebo pozície v peňažnej hotovosti v rámci dohody, ktoré sú vypožičané, kúpené s dohodnutým spätným odpredajom alebo držané inštitúciou;

k

= index, ktorý označuje všetky samostatné meny, v ktorých sú denominované všetky cenné papiere, komodity alebo pozície v peňažnej hotovosti v rámci dohody;

Ei

= hodnota expozície daného cenného papiera, komodity alebo pozície v peňažnej hotovosti i, ktoré sú požičané, predané s dohodnutým spätným odkúpením alebo poskytnuté protistrane v rámci dohody, ktorá by sa uplatňovala v prípade absencie kreditného zabezpečenia, keď inštitúcie vypočítavajú hodnoty rizikovo vážených expozícií v súlade s kapitolou 2 alebo prípadne kapitolou 3;

Cj

= hodnota daného cenného papiera, komodity alebo pozície v peňažnej hotovosti j, ktoré sú vypožičané, kúpené s dohodnutým spätným odpredajom alebo držané inštitúciou v rámci dohody;

image

= čistá pozícia (kladná alebo záporná) v danej mene k inej, než je mena vyrovnania dohody, vypočítaná v súlade s odsekom 2 písm. b);

image

= úprava z dôvodu volatility výmenných kurzov pre menu k;

Enet

= čistá expozícia dohody vypočítaná takto:

image

kde:

l

= index, ktorý označuje všetky rôzne skupiny rovnakých cenných papierov a všetky rôzne druhy tých istých komodít v rámci dohody;

image

= čistá pozícia (kladná alebo záporná) v danej skupine cenných papierov l alebo danom druhu komodít l v rámci dohody vypočítaná v súlade s odsekom 2 písm. a);

image

= úprava z dôvodu volatility primeraná pre danú skupinu cenných papierov l alebo daný druh komodít l určená v súlade s odsekom 2 písm. c); znamienko image sa určí takto:

a) 

má kladné znamienko, ak je skupina cenných papierov l požičaná, predaná s dohodnutým spätným odkúpením alebo je predmetom transakcie podobnej požičiavaniu cenných papierov alebo zmluve o repo transakciách;

b) 

má záporné znamienko, ak je skupina cenných papierov l vypožičaná, kúpená s dohodnutým spätným odpredajom alebo je predmetom transakcie podobnej vypožičiavaniu cenných papierov alebo zmluve o obrátených repo transakciách;

N

= celkový počet rôznych skupín rovnakých cenných papierov a rôznych druhov tých istých komodít v rámci dohody; na účely tohto výpočtu sa nezapočítavajú tie skupiny a druhy image, pri ktorých image je menej ako image;

Egross

= hrubá expozícia dohody vypočítaná takto:

image.
Článok 220 4.
Na účely výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií a výšky očakávaných strát v prípade repo transakcií alebo transakcií požičiavania alebo vypožičiavania cenných papierov alebo komodít alebo iných transakcií kapitálového trhu, na ktoré sa vzťahujú rámcové dohody o vzájomnom započítavaní, inštitúcie použijú E* vypočítanú podľa odseku 3 ako hodnotu expozície v prípade expozície voči protistrane vyplývajúcej z transakcií v zmysle rámcovej dohody o vzájomnom započítavaní na účely článku 113 podľa štandardizovaného prístupu alebo kapitoly 3 podľa prístupu IRB.
Článok 220 5.
Na účely odsekov 2 a 3 pojem „skupina cenných papierov“ znamená cenné papiere emitované rovnakým subjektom, ktoré majú rovnaký dátum emisie, rovnakú splatnosť, ktoré podliehajú rovnakým podmienkam a platia pre ne rovnaké doby na zatvorenie pozície, ako sa uvádza v článku 224 a prípadne 225.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy