+SMERNICA EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY 2011/61/EÚ z 8. júna 2011 o správcoch alternatívnych investičných fondov a o zmene a doplnení smerníc 2003/41/ES a 2009/65/ES a nariadení (ES) č. 1060/2009 a (EÚ) č. 1095/2010 (Text s významom pre EHP)
---+KAPITOLA I VŠEOBECNÉ USTANOVENIA
------+Článok 1 Predmet úpravy
------+Článok 2 Rozsah pôsobnosti
---------+Článok 2 1.
---------+Článok 2 2.
---------+Článok 2 3.
---------+Článok 2 4.
------+Článok 3 Výnimky
---------+Článok 3 1.
---------+Článok 3 2.
---------+Článok 3 3.
---------+Článok 3 4.
---------+Článok 3 5.
---------+Článok 3 6.
------+Článok 4 Vymedzenie pojmov
---------+Článok 4 1.
---------+Článok 4 2.
---------+Článok 4 3.
---------+Článok 4 4.
------+Článok 5 Určenie správcu AIF
---------+Článok 5 1.
---------+Článok 5 2.
---------+Článok 5 3.
---+KAPITOLA II UDELENIE POVOLENIA PRE SPRÁVCU AIF
------+Článok 6 Podmienky začatia činnosti správcu AIF
---------+Článok 6 1.
---------+Článok 6 2.
---------+Článok 6 3.
---------+Článok 6 4.
---------+Článok 6 5.
---------+Článok 6 6.
---------+Článok 6 7.
---------+Článok 6 8.
------+Článok 7 Žiadosť o udelenie povolenia
---------+Článok 7 1.
---------+Článok 7 2.
---------+Článok 7 3.
---------+Článok 7 4.
---------+Článok 7 5.
---------+Článok 7 8.
------+Článok 8 Podmienky udelenia povolenia
---------+Článok 8 1.
---------+Článok 8 2.
---------+Článok 8 3.
---------+Článok 8 4.
---------+Článok 8 5.
---------+Článok 8 6.
------+Článok 9 Počiatočný kapitál a vlastné zdroje
---------+Článok 9 1.
---------+Článok 9 2.
---------+Článok 9 3.
---------+Článok 9 4.
---------+Článok 9 5.
---------+Článok 9 6.
---------+Článok 9 7.
---------+Článok 9 8.
---------+Článok 9 9.
---------+Článok 9 10.
------+Článok 10 Zmeny v rozsahu povolenia
---------+Článok 10 1.
---------+Článok 10 2.
------+Článok 11 Odobratie povolenia
---+KAPITOLA III PODMIENKY VÝKONU ČINNOSTI SPRÁVCOV AIF
------+ODDIEL 1 Všeobecné požiadavky
---------+Článok 12 Všeobecné zásady
------------+Článok 12 1.
------------+Článok 12 2.
------------+Článok 12 3.
------------+Článok 12 4.
---------+Článok 13 Odmeňovanie
------------+Článok 13 1.
------------+Článok 13 2.
---------+Článok 14 Konflikty záujmov
------------+Článok 14 1.
------------+Článok 14 2.
------------+Článok 14 2a.
------------+Článok 14 3.
------------+Článok 14 4.
---------+Článok 15 Riadenie rizík
------------+Článok 15 1.
------------+Článok 15 2.
------------+Článok 15 3.
------------+Článok 15 3a.
------------+Článok 15 4.
------------+Článok 15 4a.
------------+Článok 15 4b.
------------+Článok 15 4c.
------------+Článok 15 4d.
------------+Článok 15 4e.
------------+Článok 15 4f.
------------+Článok 15 4g.
------------+Article 15 4h.
------------+Článok 15 4i.
------------+Článok 15 5.
---------+Článok 16 Riadenie likvidity
------------+Článok 16 1.
------------+Článok 16 2.
------------+Článok 16 2a.
------------+Článok 16 2b.
------------+Článok 16 2c.
------------+Článok 16 2d.
------------+Článok 16 2e.
------------+Článok 16 2f.
------------+Článok 16 2g.
------------+Article 16 2h.
------------+Článok 16 2i.
------------+Článok 16 3.
---------+Článok 17
------+ODDIEL 2 Organizačné požiadavky
---------+Článok 18 Všeobecné zásady
------------+Článok 18 1.
------------+Článok 18 2.
---------+Článok 19 Určovanie hodnoty
------------+Článok 19 1.
------------+Článok 19 2.
------------+Článok 19 3.
------------+Článok 19 4.
------------+Článok 19 5.
------------+Článok 19 6.
------------+Článok 19 7.
------------+Článok 19 8.
------------+Článok 19 9.
------------+Článok 19 10.
------------+Článok 19 11.
------+ODDIEL 3 Delegovanie funkcií správcu AIF
---------+Článok 20 Delegovanie
------------+Článok 20 1.
------------+Článok 20 2.
------------+Článok 20 3.
------------+Článok 20 3a.
------------+Článok 20 4.
------------+Článok 20 5.
------------+Článok 20 6.
------------+Článok 20 6a.
------------+Článok 20 7.
------+ODDIEL 4 Depozitár
---------+Článok 21 Depozitár
------------+Článok 21 1.
------------+Článok 21 2.
------------+Článok 21 3.
------------+Článok 21 4.
------------+Článok 21 5.
------------+Článok 21 5a.
------------+Článok 21 6.
------------+Článok 21 7.
------------+Článok 21 8.
------------+Článok 21 9.
------------+Článok 21 10.
------------+Článok 21 11.
------------+Článok 21 12.
------------+Článok 21 13.
------------+Článok 21 14.
------------+Článok 21 15.
------------+Článok 21 16.
------------+Článok 21 17.
---+KAPITOLA IV POŽIADAVKY NA TRANSPARENTNOSŤ
------+Článok 22 Výročná správa
---------+Článok 22 1.
---------+Článok 22 2.
---------+Článok 22 3.
---------+Článok 22 4.
------+Článok 23 Poskytovanie informácií investorom
---------+Článok 23 1.
---------+Článok 23 2.
---------+Článok 23 3.
---------+Článok 23 4.
---------+Článok 23 5.
---------+Článok 23 6.
---------+Článok 23 7.
------+Článok 24 Povinnosť podávať správy príslušným orgánom
---------+Článok 24 1.
---------+Článok 24 2.
---------+Článok 24 3.
---------+Článok 24 4.
---------+Článok 24 5.
---------+Článok 24 6.
---+KAPITOLA V SPRÁVCOVIA AIF, KTORÍ SPRAVUJÚ OSOBITNÉ TYPY AIF
------+ODDIEL 1 Správcovia AIF, ktorí spravujú AIF využívajúce pákový efekt
---------+Článok 25 Využívanie informácií príslušnými orgánmi, spolupráca orgánov dohľadu a limity obmedzujúce úroveň pákového efektu
------------+Článok 25 1.
------------+Článok 25 2.
------------+Článok 25 3.
------------+Článok 25 4.
------------+Článok 25 5.
------------+Článok 25 6.
------------+Článok 25 7.
------------+Článok 25 8.
------------+Článok 25 9.
------+ODDIEL 2 Povinnosti správcu AIF, ktorý spravuje AIF nadobúdajúci kontrolu nad nekótovanými spoločnosťami a emitentmi
---------+Článok 26 Rozsah pôsobnosti
------------+Článok 26 1.
------------+Článok 26 2.
------------+Článok 26 3.
------------+Článok 26 4.
------------+Článok 26 5.
------------+Článok 26 6.
------------+Článok 26 7.
---------+Článok 27 Oznámenie o nadobudnutí významného podielu a kontroly nad nekótovanými spoločnosťami
------------+Článok 27 1.
------------+Článok 27 2.
------------+Článok 27 3.
------------+Článok 27 4.
------------+Článok 27 5.
---------+Článok 28 Zverejňovanie informácií v prípade získania kontroly
------------+Článok 28 1.
------------+Článok 28 2.
------------+Článok 28 3.
------------+Článok 28 4.
------------+Článok 28 5.
---------+Článok 29 Osobitné ustanovenia týkajúce sa výročnej správy AIF, ktorý vykonáva kontrolu nad nekótovanými spoločnosťami
------------+Článok 29 1.
------------+Článok 29 2.
------------+Článok 29 3.
---------+Článok 30 Odpredaj aktív
------------+Článok 30 1.
------------+Článok 30 2.
------------+Článok 30 3.
---+KAPITOLA VI PRÁVA SPRÁVCOV AIF Z EÚ UVÁDZAŤ NA TRH A SPRAVOVAŤ AIF Z EÚ V ÚNII
------+Článok 30a Podmienky uskutočňovania predmarketingu v Únii správcom AIF z EÚ
---------+Článok 30a 1.
---------+Článok 30a 2.
---------+Článok 30a 3.
---------+Článok 30a 4.
------+Článok 31 Uvádzanie podielových listov alebo akcií AIF z EÚ na trh v domovskom členskom štáte správcu AIF
---------+Článok 31 1.
---------+Článok 31 2.
---------+Článok 31 3.
---------+Článok 31 4.
---------+Článok 31 5.
---------+Článok 31 6.
------+Článok 32 Uvádzanie podielových listov alebo akcií AIF z EÚ na trh v inom členskom štáte ako v domovskom členskom štáte správcu AIF
---------+Článok 32 1.
---------+Článok 32 2.
---------+Článok 32 3.
---------+Článok 32 4.
---------+Článok 32 5.
---------+Článok 32 6.
---------+Článok 32 7.
---------+Článok 32 8.
---------+Článok 32 9.
------+Článok 32a Odvolanie oznámenia o opatreniach prijatých na uvádzanie na trh podielových listov alebo akcií niektorých alebo všetkých AIF z EÚ na trh v iných členských štátoch ako v domovskom členskom štáte správcu AIF
---------+Článok 32a 1.
---------+Článok 32a 2.
---------+Článok 32a 3.
---------+Článok 32a 4.
---------+Článok 32a 5.
---------+Článok 32a 6.
---------+Článok 32a 7.
---------+Článok 32a 8.
------+Článok 33 Podmienky spravovania AIF z EÚ usadeného v inom členskom štáte a poskytovania služieb v inom členskom štáte
---------+Článok 33 1.
---------+Článok 33 2.
---------+Článok 33 3.
---------+Článok 33 4.
---------+Článok 33 5.
---------+Článok 33 6.
---------+Článok 33 7.
---------+Článok 33 8.
---+KAPITOLA VII OSOBITNÉ PRAVIDLÁ V SÚVISLOSTI S TRETÍMI KRAJINAMI
------+Článok 34 Podmienky týkajúce sa správcu AIF z EÚ, ktorý spravuje AIF z krajiny mimo EÚ, ktoré sa neuvádzajú na trh v členských štátoch
---------+Článok 34 1.
---------+Článok 34 2.
---------+Článok 34 3.
------+Článok 35 Podmienky uvádzania AIF z krajiny mimo EÚ spravovaného správcom AIF z EÚ na trh v Únii s európskym povolením
---------+Článok 35 1.
---------+Článok 35 2.
---------+Článok 35 3.
---------+Článok 35 4.
---------+Článok 35 5.
---------+Článok 35 6.
---------+Článok 35 7.
---------+Článok 35 8.
---------+Článok 35 9.
---------+Článok 35 10.
---------+Článok 35 11.
---------+Článok 35 12.
---------+Článok 35 13.
---------+Článok 35 14.
---------+Článok 35 15.
---------+Článok 35 16.
---------+Článok 35 17.
------+Článok 36 Podmienky uvádzania AIF z krajiny mimo EÚ spravovaného správcom AIF z EÚ na trh v členských štátoch bez európskeho povolenia
---------+Článok 36 1.
---------+Článok 36 2.
---------+Článok 36 3.
---------+Článok 36 4.
------+Článok 37 Udelenie povolenia správcovi AIF z krajiny mimo EÚ, ktorý má v úmysle spravovať AIF z EÚ a/alebo uvádzať ním spravovaný AIF na trh v Únii podľa článku 39 alebo 40
---------+Článok 37 1.
---------+Článok 37 2.
---------+Článok 37 3.
---------+Článok 37 4.
---------+Článok 37 5.
---------+Článok 37 6.
---------+Článok 37 7.
---------+Článok 37 8.
---------+Článok 37 9.
---------+Článok 37 10.
---------+Článok 37 11.
---------+Článok 37 12.
---------+Článok 37 13.
---------+Článok 37 14.
---------+Článok 37 15.
---------+Článok 37 16.
---------+Článok 37 17.
---------+Článok 37 18.
---------+Článok 37 19.
---------+Článok 37 20.
---------+Článok 37 21.
---------+Článok 37 22.
---------+Článok 37 23.
------+Článok 38 Partnerské preskúmanie udeľovania povolení správcom AIF z krajín mimo EÚ a dohľadu nad nimi
---------+Článok 38 1.
---------+Článok 38 2.
---------+Článok 38 3.
---------+Článok 38 4.
---------+Článok 38 5.
---------+Článok 38 6.
---------+Článok 38 7.
---------+Článok 38 8.
---------+Článok 38 9.
---------+Článok 38 10.
------+Článok 39 Podmienky uvádzania AIF z EÚ spravovaných správcom AIF z krajiny mimo EÚ na trh v Únii s európskym povolením
---------+Článok 39 1.
---------+Článok 39 2.
---------+Článok 39 3.
---------+Článok 39 4.
---------+Článok 39 5.
---------+Článok 39 6.
---------+Článok 39 7.
---------+Článok 39 8.
---------+Článok 39 9.
---------+Článok 39 10.
---------+Článok 39 11.
------+Článok 40 Podmienky uvádzania AIF z krajín mimo EÚ spravovaných správcom AIF z krajiny mimo EÚ na trh v Únii s európskym povolením
---------+Článok 40 1.
---------+Článok 40 2.
---------+Článok 40 3.
---------+Článok 40 4.
---------+Článok 40 5.
---------+Článok 40 6.
---------+Článok 40 7.
---------+Článok 40 8.
---------+Článok 40 9.
---------+Článok 40 10.
---------+Článok 40 11.
---------+Článok 40 12.
---------+Článok 40 13.
---------+Článok 40 14.
---------+Článok 40 15.
---------+Článok 40 16.
---------+Článok 40 17.
------+Článok 41 Podmienky spravovania AIF usadených v členských štátoch iných ako referenčný členský štát správcu AIF z krajiny mimo EÚ
---------+Článok 41 1.
---------+Článok 41 2.
---------+Článok 41 3.
---------+Článok 41 4.
---------+Článok 41 5.
---------+Článok 41 6.
---------+Článok 41 7.
---------+Článok 41 8.
------+Článok 42 Podmienky uvádzania AIF spravovaného správcom AIF z krajiny mimo EÚ na trh v členských štátoch bez európskeho povolenia
---------+Článok 42 1.
---------+Článok 42 2.
---------+Článok 42 3.
---------+Článok 42 4.
---+KAPITOLA VIII UVÁDZANIE NA TRH PRE RETAILOVÝCH INVESTOROV
------+Článok 43 Uvádzanie AIF na trh pre retailových investorov správcom AIF
---------+Článok 43 1.
---------+Článok 43 2.
---------+Článok 43 3.
------+Článok 43a Zariadenia, ktoré sú k dispozícii retailovým investorom
---------+Článok 43a 1.
---------+Článok 43a 2.
---------+Článok 43a 3.
---+KAPITOLA IX PRÍSLUŠNÉ ORGÁNY
------+ODDIEL 1 Určenie, právomoci a prostriedky nápravy
---------+Článok 44 Určenie príslušných orgánov
---------+Článok 45 Zodpovednosť príslušných orgánov v členských štátoch
------------+Článok 45 1.
------------+Článok 45 2.
------------+Článok 45 3.
------------+Článok 45 4.
------------+Článok 45 5.
------------+Článok 45 6.
------------+Článok 45 7.
------------+Článok 45 8.
------------+Článok 45 9.
------------+Článok 45 10.
------------+Článok 45 11.
---------+Článok 46 Právomoci príslušných orgánov
------------+Článok 46 1.
------------+Článok 46 2.
------------+Článok 46 3.
------------+Článok 46 4.
---------+Článok 47 Právomoci a kompetencie ESMA
------------+Článok 47 1.
------------+Článok 47 2.
------------+Článok 47 3.
------------+Článok 47 4.
------------+Článok 47 5.
------------+Článok 47 6.
------------+Článok 47 7.
------------+Článok 47 8.
------------+Článok 47 9.
------------+Článok 47 10.
---------+Článok 48 Správne sankcie
------------+Článok 48 1.
------------+Článok 48 2.
------------+Článok 48 3.
---------+Článok 49 Právo podať odvolanie
------------+Článok 49 1.
------------+Článok 49 2.
------+ODDIEL 2 Spolupráca medzi rôznymi príslušnými orgánmi
---------+Článok 50 Povinnosť spolupráce
------------+Článok 50 1.
------------+Článok 50 2.
------------+Článok 50 3.
------------+Článok 50 4.
------------+Článok 50 5.
------------+Článok 50 5a.
------------+Článok 50 5b.
------------+Článok 50 5c.
------------+Článok 50 5d.
------------+Článok 50 5e.
------------+Článok 50 5f.
------------+Článok 50 5g.
------------+Article 50 5h.
------------+Článok 50 6.
------------+Článok 50 7.
---------+Článok 51 Prenos a uchovávanie osobných údajov
------------+Článok 51 1.
------------+Článok 51 2.
---------+Článok 52 Sprístupňovanie informácií tretím krajinám
------------+Článok 52 1.
------------+Článok 52 2.
---------+Článok 53 Výmena informácií týkajúcich sa potenciálnych systémových dôsledkov činnosti správcu AIF
------------+Článok 53 1.
------------+Článok 53 2.
------------+Článok 53 3.
------------+Článok 53 4.
---------+Článok 54 Spolupráca pri činnostiach dohľadu
------------+Článok 54 1.
------------+Článok 54 2.
------------+Článok 54 3.
------------+Článok 54 4.
---------+Článok 55 Riešenie sporov
---+KAPITOLA X PRECHODNÉ A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
------+Článok 56 Vykonávanie delegovania právomoci
---------+Článok 56 1.
---------+Článok 56 2.
---------+Článok 56 3.
------+Článok 57 Odvolanie delegovania právomoci
---------+Článok 57 1.
---------+Článok 57 2.
---------+Článok 57 3.
------+Článok 58 Námietky voči delegovaným aktom
---------+Článok 58 1.
---------+Článok 58 2.
---------+Článok 58 3.
------+Článok 59 Vykonávacie opatrenia
---------+Článok 59 1.
---------+Článok 59 2.
------+Článok 60 Zverejňovanie výnimiek
------+Článok 61 Prechodné ustanovenie
---------+Článok 61 1.
---------+Článok 61 2.
---------+Článok 61 3.
---------+Článok 61 4.
---------+Článok 61 6.
------+Článok 63 Zmeny a doplnenia smernice 2009/65/ES
------+Článok 64 Zmena a doplnenie nariadenia (EÚ) č. 1060/2009
------+Článok 65 Zmena a doplnenie nariadenia (EÚ) č. 1095/2010
------+Článok 66 Transpozícia
---------+Článok 66 1.
---------+Článok 66 2.
---------+Článok 66 3.
---------+Článok 66 4.
---------+Článok 66 5.
---------+Článok 66 6.
------+Článok 67 Delegovaný akt o uplatňovaní článku 35 a článkov 37 až 41
---------+Článok 67 1.
---------+Článok 67 2.
---------+Článok 67 3.
---------+Článok 67 4.
---------+Článok 67 5.
---------+Článok 67 6.
---------+Článok 67 7.
------+Článok 68 Delegovaný akt o skončení uplatňovania článkov 36 a 42
---------+Článok 68 1.
---------+Článok 68 2.
---------+Článok 68 3.
---------+Článok 68 4.
---------+Článok 68 5.
---------+Článok 68 6.
---------+Článok 68 7.
------+Článok 69 Preskúmanie
---------+Článok 69 1.
---------+Článok 69 2.
---------+Článok 69 3.
---------+Článok 69 4.
------+Článok 69a Posúdenie režimu európskeho povolenia
------+Článok 69-a Iné preskúmanie
---------+Článok 69-a 1.
---------+Článok 69-a 2.
---------+Článok 69-a 3.
---------+Článok 69-a 4.
------+Článok 69b Prístupnosť informácií na jednotnom európskom mieste prístupu
------+Článok 70 Nadobudnutie účinnosti
------+Článok 71 Adresáti
---+PRÍLOHA I
---+PRÍLOHA II
---+PRÍLOHA III
---+PRÍLOHA IV
---+PRÍLOHA V NÁSTROJE NA RIADENIE LIKVIDITY DOSTUPNÉ PRE SPRÁVCOV AIF SPRAVUJÚCICH AIF OTVORENÉHO TYPU
|
English -
European Union -
Financial Industry -
Capital Markets -
SMERNICA EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY 2011/61/EÚ z 8. júna 2011 o správcoch alternatívnych investičných fondov a o zmene a doplnení smerníc 2003/41/ES a 2009/65/ES a nariadení (ES) č. 1060/2009 a (EÚ) č. 1095/2010 (Text s významom pre EHP)
SMERNICA EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY 2011/61/EÚ
z 8. júna 2011
o správcoch alternatívnych investičných fondov a o zmene a doplnení smerníc 2003/41/ES a 2009/65/ES a nariadení (ES) č. 1060/2009 a (EÚ) č. 1095/2010
(Text s významom pre EHP)
1. Prehľad
| Názov |
Regulácia |
|
KAPITOLA I VŠEOBECNÉ USTANOVENIA
|
KAPITOLA I VŠEOBECNÉ USTANOVENIA
|
|
KAPITOLA II UDELENIE POVOLENIA PRE SPRÁVCU AIF
|
KAPITOLA II UDELENIE POVOLENIA PRE SPRÁVCU AIF
|
|
KAPITOLA III PODMIENKY VÝKONU ČINNOSTI SPRÁVCOV AIF
|
KAPITOLA III PODMIENKY VÝKONU ČINNOSTI SPRÁVCOV AIF
|
|
KAPITOLA IV POŽIADAVKY NA TRANSPARENTNOSŤ
|
KAPITOLA IV POŽIADAVKY NA TRANSPARENTNOSŤ
|
|
KAPITOLA V SPRÁVCOVIA AIF, KTORÍ SPRAVUJÚ OSOBITNÉ TYPY AIF
|
KAPITOLA V SPRÁVCOVIA AIF, KTORÍ SPRAVUJÚ OSOBITNÉ TYPY AIF
|
|
KAPITOLA VI PRÁVA SPRÁVCOV AIF Z EÚ UVÁDZAŤ NA TRH A SPRAVOVAŤ AIF Z EÚ V ÚNII
|
KAPITOLA VI PRÁVA SPRÁVCOV AIF Z EÚ UVÁDZAŤ NA TRH A SPRAVOVAŤ AIF Z EÚ V ÚNII
|
|
KAPITOLA VII OSOBITNÉ PRAVIDLÁ V SÚVISLOSTI S TRETÍMI KRAJINAMI
|
KAPITOLA VII OSOBITNÉ PRAVIDLÁ V SÚVISLOSTI S TRETÍMI KRAJINAMI
|
|
KAPITOLA VIII UVÁDZANIE NA TRH PRE RETAILOVÝCH INVESTOROV
|
KAPITOLA VIII UVÁDZANIE NA TRH PRE RETAILOVÝCH INVESTOROV
|
|
KAPITOLA IX PRÍSLUŠNÉ ORGÁNY
|
KAPITOLA IX PRÍSLUŠNÉ ORGÁNY
|
|
KAPITOLA X PRECHODNÉ A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
|
KAPITOLA X PRECHODNÉ A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA
|
|
PRÍLOHA I
|
PRÍLOHA I
1. Funkcie riadenia investícií, ktoré správca AIF vykonáva pri spravovaní AIF, sú minimálne tieto:
2. Ostatné funkcie, ktoré správca AIF môže dodatočne vykonávať v rámci kolektívneho spravovania AIF, sú tieto:
a)
administratíva:
i)
právne služby a účtovnícke služby súvisiace so správou fondu;
ii)
poskytovanie informácií zákazníkom;
iii)
určovanie hodnoty a stanovovanie cien, aj na účely daňového priznania;
iv)
monitorovanie dodržiavania právnych predpisov;
v)
vedenie registra podielnikov/akcionárov;
vii)
emitovanie a vyplácanie podielových listov/akcií;
viii)
vyrovnanie zmlúv vrátane zasielania certifikátov;
c)
činnosti súvisiace s aktívami AIF, a to služby nevyhnutné na splnenie fiduciárnych povinností správcu AIF, správa zariadení, činnosti správy nehnuteľností, poradenstvo podnikom o kapitálovej štruktúre, priemyselnej stratégii a súvisiacich otázkach, poradenstvo a služby týkajúce sa zlúčení a kúpy podnikov a iné služby spojené so správou AIF a spoločností a iných aktív, do ktorých tento fond investoval;
▼M9
d)
Poskytovanie úverov v mene AIF;
e)
Spravovanie subjektov zriadených na účely sekuritizácie.
▼B
|
|
PRÍLOHA II
|
PRÍLOHA II
POLITIKA ODMEŇOVANIA
1. Správcovia AIF dodržiavajú pri zavádzaní a uplatňovaní politík celkového odmeňovania zahŕňajúceho mzdy a dobrovoľné platby dôchodkového zabezpečenia pre tie kategórie pracovníkov vrátane vrcholového manažmentu, zamestnancov, ktorí prijímajú riziká, zamestnancov v kontrolných funkciách a akýchkoľvek zamestnancov poberajúcich celkové odmeny, ktoré ich radia do rovnakej triedy odmeňovania ako vrcholový manažment a zamestnanci, ktorí prijímajú riziká, ktorých pracovné činnosti majú materiálny vplyv na rizikový profil správcov AIF alebo rizikový profil AIF, ktoré spravujú, spôsobom a v rozsahu, ktorý je primeraný ich veľkosti, vnútornej organizácii, ako aj povahe, rozsahu a komplexnosti ich činností, tieto zásady:
a)
politika odmeňovania je v súlade s riadnym a účinným riadením rizík a podporuje ho, pričom nepodnecuje k prijímaniu rizika, ktoré nie je v súlade s rizikovými profilmi, štatútom ani zakladajúcimi dokumentmi spravovaných AIF;
b)
politika odmeňovania je v súlade s obchodnou stratégiou, cieľmi, hodnotami a záujmami správcu AIF a AIF, ktoré spravuje, alebo investorov takýchto AIF a zahŕňa opatrenia na zabránenie konfliktu záujmov;
c)
riadiaci orgán správcu AIF v rámci svojej funkcie dohľadu prijíma a pravidelne skúma všeobecné zásady politiky odmeňovania a zodpovedá za jej uplatňovanie;
d)
vykonávanie politiky odmeňovania sa aspoň raz ročne podrobuje ústrednému a nezávislému vnútornému preskúmaniu dodržiavania politík a postupov odmeňovania prijatých riadiacim orgánom v rámci jeho funkcie dohľadu;
e)
pracovníci zodpovední za kontrolné funkcie sú odmeňovaní na základe plnenia cieľov súvisiacich s ich funkciami bez ohľadu na výkonnosť oblastí podnikania, ktoré kontrolujú;
f)
odmeňovanie vrcholových pracovníkov vo funkciách riadenia rizík a dodržiavania súladu je priamo podriadené dohľadu výboru pre odmeňovanie;
g)
ak je odmeňovanie závislé od výkonnosti, celková výška odmeny sa zakladá na kombinácii hodnotenia výkonnosti príslušného pracovníka a príslušného organizačného útvaru alebo dotknutého AIF a hodnotenia celkových výsledkov správcu AIF, pričom sa pri hodnotení výkonnosti jednotlivca berú do úvahy finančné aj nefinančné kritériá;
h)
hodnotenie výkonnosti sa uskutočňuje vo viacročnom rámci, ktorý je primeraný z hľadiska životného cyklu AIF, ktoré tento správca AIF spravuje, s cieľom zabezpečiť, aby sa proces hodnotenia zakladal na dlhodobej výkonnosti a aby sa skutočná výplata výkonnostných zložiek odmeňovania rozložila na obdobie zohľadňujúce politiku vyplácania spravovaných AIF a ich investičné riziká;
i)
garantované pohyblivé odmeňovanie je výnimočné a používa sa len v súvislosti s prijímaním nových pracovníkov a obmedzuje sa na prvý rok;
j)
fixná a pohyblivá zložka celkového odmeňovania sú primerane vyvážené a fixná zložka predstavuje dostatočne vysoký podiel celkového odmeňovania, aby bolo možné uplatňovať plne pružnú politiku v oblasti pohyblivých zložiek odmeňovania vrátane možnosti nevyplatiť žiadnu pohyblivú zložku;
k)
platby spojené s predčasným ukončením zmluvy odrážajú dosiahnuté výsledky za dlhšie obdobie a sú navrhnuté tak, aby sa neodmeňovalo zlyhanie;
l)
meranie výkonnosti používané na výpočet pohyblivých zložiek odmeňovania alebo zoskupení pohyblivých zložiek odmeňovania zahŕňa komplexný mechanizmus úpravy na integráciu všetkých relevantných typov súčasných a budúcich rizík;
m)
v závislosti od právnej štruktúry AIF a jeho štatútu alebo zakladajúcich dokumentov významná časť predstavujúca minimálne 50 % akejkoľvek pohyblivej odmeny pozostáva z podielových listov alebo akcií dotknutého AIF, alebo rovnocenných vlastníckych podielov, alebo nástrojov, ktoré s akciami súvisia, alebo rovnocenných nehotovostných nástrojov, okrem prípadov, ak správa AIF predstavuje menej ako 50 % z celkového portfólia, ktoré správca AIF spravuje, pričom v tomto prípade sa minimum 50 % neuplatňuje.
Nástroje uvedené v tomto písmene podliehajú náležitej vernostnej politike, ktorá je zameraná na zosúladenie stimulov so záujmami správcu AIF a AIF, ktorý spravuje, a investorov takých AIF. Členské štáty alebo ich príslušné orgány môžu v náležitých prípadoch zaviesť obmedzenia druhov a foriem týchto nástrojov alebo zakázať niektoré nástroje. Toto písmeno sa uplatňuje na časť pohyblivej zložky odmeňovania odloženú v súlade s písmenom n) a neodloženú časť pohyblivej zložky;
n)
významná časť, ktorá tvorí minimálne 40 % pohyblivej zložky odmeňovania, sa odkladá na obdobie, ktoré je primerané z hľadiska životného cyklu a politiky vyplácania dotknutého AIF, a je náležite zosúladená s charakterom rizík daného AIF.
Doba uvedená v tomto písmene je minimálne tri až päť rokov, pokiaľ nie je životný cyklus dotknutého AIF kratší. Splatná odložená odmena sa neprideľuje rýchlejšie ako na pomernom základe. V prípade variabilnej zložky odmeňovania, ktorá je obzvlášť vysoká, sa odkladá minimálne 60 % sumy;
o)
pohyblivá zložka odmeňovania vrátane odloženej časti sa vypláca alebo prideľuje, len ak to umožňuje finančná situácia správcu AIF ako celku a je to odôvodnené na základe výkonnosti organizačného útvaru, AIF a dotknutého jednotlivca.
Celková pohyblivá zložka odmeňovania sa vo všeobecnosti výrazne skráti, ak sa finančné výsledky dotknutého správcu AIF alebo samotných AIF zhoršia alebo dosiahnu záporné hodnoty, pričom sa zohľadňuje aktuálna odmena, ako aj zníženie vyplácania súm zarobených skôr, a to aj prostredníctvom malusu alebo dohôd o vrátení (clawback arrangements);
p)
politika dôchodkového zabezpečenia je v súlade s obchodnou stratégiou, cieľmi, hodnotami a dlhodobými záujmami správcu AIF a AIF, ktorý spravuje.
Ak zamestnanec odíde od správcu AIF pred odchodom do dôchodku, dobrovoľné platby dôchodkového zabezpečenia správca AIF zadrží počas obdobia piatich rokov vo forme nástrojov vymedzených v písmene m). V prípade zamestnanca, ktorý dosiahne dôchodkový vek, sa dobrovoľné platby dôchodkového zabezpečenia vyplácajú zamestnancovi formou nástrojov vymedzených v písmene m) a podliehajú päťročnému obdobiu zadržania;
q)
od pracovníkov sa požaduje, aby sa zaviazali, že nebudú využívať stratégie osobného zaistenia ani poistenia odmeňovania a zodpovednosti, ktorými by oslabovali účinky ovplyvňujúce primeranosť rizík vyplývajúce z dojednaného spôsobu ich odmeňovania;
r)
pohyblivá zložka odmeňovania sa nevypláca prostredníctvom nástrojov ani metód, ktoré napomáhajú vyhýbaniu sa plnenia požiadaviek tejto smernice.
2. Zásady stanovené v odseku 1 sa uplatňujú na všetky druhy odmeňovania vyplácaného správcom AIF, na každú sumu, ktorú priamo vypláca AIF vrátane kapitalizovaného úroku a na každý prevod podielových listov alebo akcií AIF v prospech týchto kategórií pracovníkov vrátane vrcholového manažmentu, zamestnancov, ktorí prijímajú riziká, zamestnancov v kontrolných funkciách a akýchkoľvek zamestnancov poberajúcich celkové odmeny, ktoré ich radia do rovnakej triedy odmeňovania ako vrcholový manažment a zamestnanci, ktorí prijímajú riziká, ktorých pracovné činnosti majú materiálny vplyv na ich rizikový profil alebo rizikové profily AIF, ktoré spravujú.
3. Správcovia AIF, ktorí sú významní z hľadiska svojej veľkosti alebo veľkosti AIF, ktoré spravujú, svojej vnútornej organizácie a charakteru, rozsahu a komplexnosti svojich činností, zriadia výbor pre odmeňovanie. Výbor pre odmeňovanie sa zriadi takým spôsobom, aby bol spôsobilý kompetentne a nezávisle posudzovať politiky a postupy odmeňovania a stimuly vytvorené na riadenie rizika.
Výbor pre odmeňovanie zodpovedá za vypracovanie rozhodnutí týkajúcich sa odmeňovania vrátane tých, ktoré majú dôsledky na riziká a riadenie rizík dotknutého správcu AIF alebo AIF a ktoré má prijímať riadiaci orgán v rámci svojej funkcie dohľadu. Výboru pre odmeňovanie predsedá člen riadiaceho orgánu, ktorý v dotknutom správcovi AIF nemá žiadne výkonné funkcie. Členovia výboru pre odmeňovanie sú členmi riadiaceho orgánu, ktorí v dotknutom správcovi AIF nemajú žiadne výkonné funkcie.
|
|
PRÍLOHA III
|
PRÍLOHA III
DOKUMENTÁCIA A INFORMÁCIE, KTORÉ SA POSKYTUJÚ V PRÍPADE ZAMÝŠĽANÉHO UVÁDZANIA NA TRH V DOMOVSKOM ČLENSKOM ŠTÁTE SPRÁVCU AIF
a)
Oznámenie vrátane programu činností, v ktorom sa uvedú AIF, ktoré má správca AIF v úmysle uvádzať na trh, a informácie o tom, kde sú tieto AIF usadené;
b)
štatút alebo zakladajúce dokumenty AIF;
c)
údaje o totožnosti depozitára AIF;
d)
opis AIF alebo akékoľvek informácie o AIF dostupné pre investorov;
e)
informácie o mieste, kde je usadený hlavný AIF, ak je tento AIF zberným AIF;
f)
akékoľvek ďalšie informácie uvedené v článku 23 ods. 1 o každom AIF, ktorý má správca AIF v úmysle uvádzať na trh;
g)
prípadne informácie o mechanizmoch vytvorených s cieľom zabrániť, aby sa podielové listy alebo akcie AIF uvádzali na trh pre retailových investorov vrátane prípadu, keď správca AIF v súvislosti s týmto AIF využíva pri poskytovaní investičných služieb činnosti nezávislých subjektov.
|
|
PRÍLOHA IV
|
PRÍLOHA IV
DOKUMENTÁCIA A INFORMÁCIE, KTORÉ SA POSKYTUJÚ V PRÍPADE ZAMÝŠĽANÉHO UVÁDZANIA NA TRH V ČLENSKÝCH ŠTÁTOCH INÝCH AKO V DOMOVSKOM ČLENSKOM ŠTÁTE SPRÁVCU AIF
a)
Oznámenie vrátane programu činností, v ktorom sa uvedú AIF, ktoré má správca AIF v úmysle uvádzať na trh, a informácie o tom, kde sú tieto AIF usadené;
b)
štatút alebo zakladajúce dokumenty AIF;
c)
údaje o totožnosti depozitára AIF;
d)
opis AIF alebo akékoľvek informácie o AIF dostupné pre investorov;
e)
informácie o mieste, kde je usadený hlavný AIF, ak je tento AIF zberným AIF;
f)
akékoľvek ďalšie informácie uvedené v článku 23 ods. 1 o každom AIF, ktorý má správca AIF v úmysle uvádzať na trh;
g)
uvedenie členského štátu, v ktorom má v úmysle uvádzať na trh podielové listy alebo akcie AIF pre profesionálnych investorov;
h)
informácie o mechanizmoch uvádzania AIF na trh a prípadne informácie o mechanizmoch vytvorených s cieľom zabrániť tomu, aby sa podielové listy alebo akcie tohto AIF uvádzali na trh pre retailových investorov vrátane prípadu, keď správca AIF v súvislosti s týmto AIF využíva pri poskytovaní investičných služieb činnosti nezávislých subjektov;
▼M5
i)
údaje – vrátane adresy –, ktoré sú potrebné na fakturáciu alebo na oznamovanie akýchkoľvek príslušných regulačných poplatkov alebo platieb prostredníctvom príslušných orgánov hostiteľského členského štátu;
j)
informácie o zariadeniach na vykonávanie úloh uvedených v článku 43a.
|
|
PRÍLOHA V NÁSTROJE NA RIADENIE LIKVIDITY DOSTUPNÉ PRE SPRÁVCOV AIF SPRAVUJÚCICH AIF OTVORENÉHO TYPU
|
PRÍLOHA V
NÁSTROJE NA RIADENIE LIKVIDITY DOSTUPNÉ PRE SPRÁVCOV AIF SPRAVUJÚCICH AIF OTVORENÉHO TYPU
1. Pozastavenie upisovania, spätného odkúpenia a vyplácania: pozastavenie upisovania, spätného odkúpenia a vyplácania znamená, že je dočasne nemožné upisovanie, spätné odkúpenie a vyplácanie podielových listov alebo akcií fondu.
2. Obmedzenie vyplácania: obmedzenie vyplácania znamená dočasné a čiastočné obmedzenie práva podielnikov alebo akcionárov na vyplatenie ich podielových listov alebo akcií tak, že investorom možno vyplatiť len určitú časť ich podielových listov alebo akcií.
3. Predĺženie výpovedných lehôt: predĺženie výpovedných lehôt znamená predĺženie výpovednej lehoty, ktorú podielnici alebo akcionári musia poskytnúť správcom fondov pri vyplatení svojich podielových listov alebo akcií nad rámec minimálnej lehoty, ktorá je primeraná pre fond.
4. Poplatok za vyplatenie: poplatok za vyplatenie znamená poplatok vo vopred stanovenom rozsahu, ktorý zohľadňuje náklady na likviditu, ktorý do fondu platia podielnici alebo akcionári pri vyplácaní podielových listov alebo akcií a ktorý zabezpečuje, aby podielnici alebo akcionári, ktorí zostávajú vo fonde, neboli nespravodlivo znevýhodnení.
5. Mechanizmus pohyblivých cien (swing pricing): mechanizmus „swing pricing“ znamená vopred určený mechanizmus, ktorým sa čistá hodnota aktív podielových listov alebo akcií investičného fondu upravuje použitím faktora („swing factor“), ktorý odráža náklady na likviditu.
6. Dvojaké oceňovanie: dvojaké oceňovanie znamená vopred určený mechanizmus, ktorým sa ceny upisovania, spätného odkúpenia a vyplácania podielových listov alebo akcií investičného fondu stanovujú úpravou čistej hodnoty aktív na podielový list alebo akciu o faktor, ktorý odráža náklady na likviditu.
7. Poplatok na zabránenie zníženiu hodnoty investície: poplatok na zabránenie zníženiu hodnoty investície znamená poplatok, ktorý do fondu platí podielnik alebo akcionár v čase upisovania, spätného odkúpenia alebo vyplácania podielových listov alebo akcií, ktorý fondu kompenzuje náklady na likviditu, ktoré vznikli v dôsledku veľkosti tejto transakcie, a ktorý zabezpečuje, aby ostatní podielnici alebo akcionári neboli nespravodlivo znevýhodnení.
8. Nepeňažné vyplatenie: nepeňažné vyplatenie znamená prevod aktív, ktoré fond drží, namiesto hotovosti, s cieľom vyhovieť žiadostiam podielnikov alebo akcionárov o vyplatenie.
9. Oddelenie nelikvidných aktív: oddelenie nelikvidných aktív znamená oddelenie určitých aktív, ktorých ekonomické alebo právne vlastnosti sa výrazne zmenili alebo sa stali neistými v dôsledku výnimočných okolností, od ostatných aktív fondu.
|
,
1.1 Odkazy
1.2 Identifikované požiadavky
1.3 Súvisiace štandardy
2. Identifikované požiadavky
Požiadavky
| Zdroj |
Požiadavka |
3. Súvisiace štandardy
Štandardy
| Zdroj |
Požiadavka |
|