+Člen 39a Prepoved prejemanja plačila za tok naročil
---+Člen 39a 1.
---+Člen 39a 2.

Člen 39a Prepoved prejemanja plačila za tok naročil

1. Pregled

,
Člen 39a 1.
Investicijska podjetja, ki delujejo v imenu neprofesionalnih strank, kot so opredeljene v členu 4(1), točka 11, Direktive 2014/65/EU, ali profesionalnih strank iz oddelka II Priloge II k navedeni direktivi od tretjih oseb ne prejemajo nobene pristojbine ali provizije ali nedenarne koristi za izvrševanje naročil teh strank na določenem mestu ali za posredovanje naročil teh strank kateri koli tretji osebi za njihovo izvršitev na določenem mestu (v nadaljnjem besedilu: plačilo za tok naročil).

Prvi pododstavek se ne uporablja za rabate ali popuste na pristojbine za posle na mestih izvrševanja, če so dovoljeni v skladu z odobreno in javno tarifno strukturo mesta trgovanja v Uniji ali mesta trgovanja v tretji državi, kadar koristijo izključno stranki. Taki popusti ali rabati ne pomenijo denarnih koristi za investicijsko podjetje.
Člen 39a 2.
Država članica, v kateri so pred 28. marcem 2024 ustanovljena investicijska podjetja, ki delujejo v imenu strank in prejemajo pristojbino, provizijo ali nedenarno korist od katere koli tretje osebe za izvrševanje naročil teh strank na določenem mestu izvrševanja ali za posredovanje naročil teh strank kateri koli tretji osebi za njihovo izvršitev na določenem mestu izvrševanja, lahko investicijska podjetja pod svojo jurisdikcijo izvzame iz prepovedi iz odstavka 1 do 30. junija 2026, če ta investicijska podjetja opravljajo investicijske storitve za stranke s prebivališčem ali sedežem v tej državi članici.

Za uporabo izvzetja iz prvega pododstavka država članica, ki izpolnjuje pogoj iz tega pododstavka, o tem uradno obvesti ESMA do 29. septembra 2024. ESMA vodi seznam držav članic, ki uporabljajo navedeno izvzetje. Seznam je na voljo javnosti in se redno posodablja.

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 23.11.2025 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014R0600
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.