+Artikel 18 Bedömning av tillräckligheten i de omvända och särskilda stresstestscenarierna
---+Artikel 18 1
---+Artikel 18 2
|
Artikel 18 Bedömning av tillräckligheten i de omvända och särskilda stresstestscenarierna
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 18 1
|
1. De behöriga myndigheterna ska, när de bedömer tillräckligheten i de omvända stresstestscenarierna enligt artikel 325bi.1 g i förordning (EU) nr 575/2013, kontrollera huruvida
|
a)
|
enheten för riskkontroll tillämpar det omvända stresstestet som ett verktyg för att identifiera möjliga kombinationer av allvarliga händelser och riskkoncentrationer inom institutet, inbegripet allvarliga händelser och riskkoncentrationer som härrör från miljörisker,
|
|
b)
|
den analys som utförs i det omvända stresstestet kompletterar den regelbundna stresstestningen,
|
|
c)
|
enheten för riskkontroll, när den identifierar det eller de scenarier som är resultatet av omvänd stresstestning, bedömer
|
i)
|
de affärsområden där traditionella riskhanteringsmodeller tyder på en exceptionellt bra utväxling mellan risk och avkastning,
|
|
ii)
|
nya produkter och nya marknader som inte har utsatts för allvarliga påfrestningar,
|
|
iii)
|
exponeringar där det inte finns någon likvid tvåvägsmarknad,
|
|
iv)
|
exponeringar i utländsk valuta som antingen är knutna till eller omfattas av ett tak eller golv i andra valutor,
|
|
v)
|
positioner i optioner som är långt ”out of the money”, särskilt digitala optioner,
|
|
vi)
|
händelser som inte övervägs under den stressperiod som används för att kalibrera expected shortfall-riskmåtten enligt artikel 325bb i förordning (EU) nr 575/2013,
|
|
vii)
|
miljörisker i form av både fysiska risker och övergångsrisker.
|
|
|
|
Artikel 18 2
|
2. De behöriga myndigheterna ska, när de bedömer tillräckligheten i särskilda stresstestscenarier som del av programmen för stresstest enligt artikel 325bi.1 g i förordning (EU) nr 575/2013, kontrollera huruvida enheten för riskkontroll vid utformningen av de berörda särskilda stresstestscenarierna beaktar sammansättningen, vid den senaste rapporteringsdagen, av den portfölj med positioner som omfattas av den interna modellen. De behöriga myndigheterna ska i synnerhet kontrollera
|
a)
|
huruvida enheten för riskkontroll använder de resultat som erhållits från känslighetsanalys rörande enskilda riskfaktorer, beaktade enskilt och tillsammans, för att identifiera scenarier som omfattar påfrestningen från en kombinerad uppsättning av rimliga riskfaktorer,
|
|
b)
|
huruvida enheten för riskkontroll uttryckligen har beaktat följande delar vid fastställandet av de särskilda stresstestscenarierna:
|
i)
|
Bristande marknadslikviditet under stressade marknadsförhållanden, stora värderingsspann, koncentrationsrisk och enkelriktade marknader.
|
|
ii)
|
En händelse som leder till ökande korrelation mellan instrument eller riskfaktorer, eller ett scenario om ett kraftigt skifte i valutakurser, härrörande från valutor som är knutna till andra valutor eller omfattas av tak eller golv vid tidpunkten för granskningen och där dessa förhållanden upphävs, när en sådan händelse inträffar samtidigt som en händelse som avses i led i.
|
|
iii)
|
Händelserisker för aktier och risker för plötsliga fallissemang för kreditpositioner, genom att beakta endera av
|
1.
|
fyra omedelbara fallissemang med noll återvinning av de långa skuldpositionerna i den aktuella portföljen med den största exponeringen och de två största långa aktiepositionerna i den aktuella portföljen, eller
|
|
2.
|
den händelserisk som härrör från en kraftig ökning av aktiekurserna för de två största korta positionerna.
|
|
|
iv)
|
Icke-linjäriteten hos produkter, genom tillämpning av en fullständig omvärdering av alla positioner för att återspegla icke-linjäritetseffekter på ett korrekt sätt, och genom tillämpning av tillräckligt stora chocker för att utlösa inlösen av vissa optioner som är långt ”out of the money”, särskilt digitala optioner.
|
|
v)
|
Händelserisker som härrör från miljöriskfaktorer.
|
|
vi)
|
Andra risker som möjligen inte fångas upp på ett riktigt sätt i de interna modellerna, inbegripet risker som härrör från användningen av proxyvariabler och den potentiella obalansen mellan en proxyvariabel och den underliggande risken.
|
|
Vid tillämpning av led b i får enheten för riskkontroll beakta större chocker för att återspegla att det inte är möjligt att avveckla positioner i rätt tid, i synnerhet när det gäller kontantinstrument, beroende på att positionerna är koncentrerade, eller på att marknaden blivit kraftigt illikvid.
Vid tillämpning av led b iv får enheten för riskkontroll särskilt
|
a)
|
bedöma den potentiella risk som uppstår när säkringspositioner värderas genom användning av en proxyvariabel,
|
|
b)
|
tillämpa rörelserna i stresscenarier på proxyvariabeln men behålla de illikvida positionerna oförändrade.
|
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|