+Artikkel 18 Vastupidiste ja sihtotstarbeliste stressitestimise stsenaariumide hindamine
---+Artikkel 18 1
---+Artikkel 18 2

Artikkel 18 Vastupidiste ja sihtotstarbeliste stressitestimise stsenaariumide hindamine

1. Ülevaade

,
Artikkel 18 1

1.   Kui pädevad asutused hindavad määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bi lõike 1 punktis g osutatud vastupidise stressitestimise stsenaariumide nõuetekohasust, siis kontrollivad nad, kas:

a)

riskikontrolli üksus kasutab vastupidist stressitesti vahendina, et teha kindlaks tugeva mõjuga sündmuste ja riskikontsentratsioonide võimalikud kombinatsioonid finantsinstitutsioonis, sh tugeva mõjuga sündmused ja riskikontsentratsioonid, mis tulenevad keskkonnariskidest;

b)

vastupidise stressitestiga tehtud analüüs täiendab korrapärast stressitestimist;

c)

riskikontrolli üksus hindab vastupidisest stressitestimisest tuleneva stsenaariumi või tulenevate stsenaariumide kindlaks tegemisel järgmist:

i)

äriliinid, kus traditsioonilised riskijuhtimise mudelid osutavad eriti soodsale riski ja kasu vahelisele suhtele;

ii)

uued tooted ja uued turud, mis ei ole sattunud tugeva surve alla;

iii)

riskipositsioonid, mille puhul puuduvad likviidsed kahesuunalised turud;

iv)

valuuta riskipositsioonid, mis on kas seotud muude valuutade ülem- või alampiiriga või sõltuvad sellest;

v)

sügaval rahast väljas optsioonide, eelkõige digitaaloptsioonide positsioonid;

vi)

määruse (EL) nr 575/2013 artiklis 325bb osutatud eeldatavate puudujäägi riskinäitajate kalibreerimiseks kasutatud stressiperioodi jaoks arvesse võtmata sündmused;

vii)

keskkonnariskid nii füüsiliste kui ka üleminekuriskidena.
Artikkel 18 2

2.   Kui pädevad asutused hindavad määruse (EL) nr 575/2013 artikli 325bi lõike 1 punktis g osutatud stressitestimise programmide osana sihtotstarbeliste stressitestimise stsenaariumide nõuetekohasust, siis kontrollivad nad, kas riskikontrolli üksus võttis asjakohaste sihtotstarbeliste stressitestimise stsenaariumide koostamisel arvesse sisemudeliga hõlmatud positsioonide portfelli koosseisu viimasel aruandluskuupäeval. Pädevad asutused kontrollivad eelkõige järgmist:

a)

kas riskikontrolli üksus kasutab tulemusi, mis on saadud individuaalselt ja ühiselt käsitletud üksikute riskitegurite tundlikkusanalüüsist, et teha kindlaks stsenaariumid, mis hõlmavad võimalike riskitegurite kombinatsioonist tulenevat stressi;

b)

kas riskikontrolli üksus on võtnud sihtotstarbeliste stresstestimise stsenaariumide koostamisel selgelt arvesse järgmisi elemente:

i)

turgude likviidsuse puudumine turu stressitingimustes, avamis- ja sulgemishindade olulised erinevused, kontsentratsioonirisk ja ühesuunalised turud;

ii)

sündmus, mis põhjustab erinevate instrumentide või riskitegurite korrelatsiooni suurenemise, või valuutakursi järsu muutumise stsenaarium, mis tuleneb mis tahes valuutadest, mille suhtes kehtib läbivaatamise ajal alam- või ülempiir ning mis rikuvad seda suhet, kui nimetatud sündmus toimub samal ajal kui alapunktis i osutatud sündmus;

iii)

aktsiate sündmuseriskid ja krediidipositsioonide ootamatust makseviivitusest tulenev risk, käsitledes ühte järgmistest:

1)

neli kohest makseviivitust ilma taastumiseta suurima riskipositsiooniga praeguse portfelli pikkade võlapositsioonide ning praeguse portfelli kahe suurima aktsia pika positsiooni puhul;

2)

sündmustega seotud risk, mis tuleneb aktsiahindade järsust kasvust kahe suurima lühikese positsiooni puhul;

iv)

toodete mittelineaarsus, kohaldades kõigi positsioonide ümberhindlust, et kajastada täpselt mittelineaarsuse mõju, ning kasutades piisavalt suuri šokke, et ajendada teatavate sügaval rahast väljas optsioonide, eelkõige digitaaloptsioonide kasutamist;

v)

keskkonna riskiteguritest tulenevad sündmustega seotud riskid;

vi)

muud riskid, mida sisemudelid ei pruugi nõuetekohaselt väljendada, sh riskid, mis tulenevad asendajate kasutamisest ning asendaja ja alusvara riski potentsiaalsetest kõrvalekalletest.

Punkti b alapunkti i kohaldamisel võib riskikontrolli üksus kaaluda suuremaid šokke, et kajastada positsioonide õigeaegse kõrvaldamise võimatust, eelkõige sularahainstrumentide puhul, mille põhjustab fakt, et positsioonid on kontsentreeritud, või turu likviidsuse puudumise järsk suurenemine.

Punkti b alapunkti iv kohaldamisel võib riskikontrolli üksus eelkõige:

a)

hinnata potentsiaalset riski, mis tekib asendaja abil hinnatud väärtusega positsioonide riskide maandamise puhul;

b)

kasutada asendaja puhul stressistsenaariumi liikumisi, jättes puuduva likviidsusega positsioonid muutumatuks.

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

Nõuded

3. Seotud standardid

Standardid