+Άρθρο 18 Αξιολόγηση της επάρκειας των αντίστροφων και ad hoc σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων
---+Άρθρο 18 1
---+Άρθρο 18 2

Άρθρο 18 Αξιολόγηση της επάρκειας των αντίστροφων και ad hoc σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων

1. Επισκόπηση

,
Άρθρο 18 1

1.   Κατά την αξιολόγηση της επάρκειας των αντίστροφων σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που αναφέρονται στο άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ζ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν:

α)

το τμήμα ελέγχου κινδύνων εφαρμόζει την αντίστροφη άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων ως εργαλείο για τον εντοπισμό πιθανών συνδυασμών σοβαρών γεγονότων και συγκεντρώσεων κινδύνου εντός του ιδρύματος, συμπεριλαμβανομένων σοβαρών γεγονότων και συγκεντρώσεων κινδύνου που απορρέουν από περιβαλλοντικούς κινδύνους·

β)

η ανάλυση που διενεργείται με την αντίστροφη άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων συμπληρώνει τις τακτικές ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων·

γ)

κατά τον προσδιορισμό του σεναρίου ή των σεναρίων που προκύπτουν από αντίστροφες ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, το τμήμα ελέγχου κινδύνων αξιολογεί:

i)

τους επιχειρηματικούς τομείς στους οποίους τα παραδοσιακά μοντέλα διαχείρισης κινδύνου υποδεικνύουν εξαιρετικά καλή ισορροπία μεταξύ κινδύνου και απόδοσης·

ii)

νέα προϊόντα και νέες αγορές που δεν έχουν υποστεί σοβαρές πιέσεις·

iii)

ανοίγματα για τα οποία δεν υπάρχουν επαρκείς συνθήκες ρευστότητας στην αγορά·

iv)

ανοίγματα σε συνάλλαγμα είτε συνδεδεμένα είτε υποκείμενα σε ανώτατο ή κατώτατο όριο με άλλα νομίσματα·

v)

θέσεις σε δικαιώματα προαίρεσης που βρίσκονται εκτός της ισοδύναμης χρηματικής τους αξίας, ιδίως ψηφιακά δικαιώματα προαίρεσης·

vi)

γεγονότα που δεν λαμβάνονται υπόψη κατά την περίοδο ακραίων καταστάσεων που χρησιμοποιείται για τη βαθμονόμηση των μέτρων κινδύνου αναμενόμενης ζημίας που αναφέρονται στο άρθρο 325νδ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013·

vii)

περιβαλλοντικούς κινδύνους με τη μορφή τόσο φυσικών κινδύνων όσο και κινδύνων μετάβασης.
Άρθρο 18 2

2.   Κατά την αξιολόγηση της επάρκειας των ad hoc σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων στο πλαίσιο των προγραμμάτων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων που αναφέρονται στο άρθρο 325ξα παράγραφος 1 στοιχείο ζ) του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν αν το τμήμα ελέγχου κινδύνων, κατά τον σχεδιασμό των σχετικών ad hoc σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων, λαμβάνει υπόψη τη σύνθεση, κατά την τελευταία ημερομηνία αναφοράς, του χαρτοφυλακίου θέσεων που περιλαμβάνεται στο πεδίο εφαρμογής του εσωτερικού υποδείγματος. Οι αρμόδιες αρχές εξακριβώνουν ιδίως:

α)

αν το τμήμα ελέγχου κινδύνου χρησιμοποιεί τα αποτελέσματα που προκύπτουν από την ανάλυση ευαισθησίας σε μεμονωμένους παράγοντες κινδύνου, εξεταζόμενους μεμονωμένα και από κοινού, για να διαμορφώσει σενάρια που περιλαμβάνουν την πίεση ενός συνδυασμένου συνόλου εύλογων παραγόντων κινδύνου·

β)

αν το τμήμα ελέγχου κινδύνων έλαβε ρητά υπόψη τα ακόλουθα στοιχεία κατά τον καθορισμό των ad hoc σεναρίων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων:

i)

την έλλειψη ρευστότητας στις αγορές υπό ακραίες συνθήκες, τις αποκλίσεις τιμών, τον κίνδυνο συγκέντρωσης και τις αγορές μιας κατεύθυνσης·

ii)

ένα γεγονός που οδηγεί σε αύξηση της συσχέτισης μεταξύ μέσων ή παραγόντων κινδύνου, ή ένα σενάριο απότομης μεταβολής των συναλλαγματικών ισοτιμιών, το οποίο απορρέει από νομίσματα που υπόκεινται σε σύνδεση, ανώτατο όριο ή κατώτατο όριο κατά τον χρόνο της επανεξέτασης, τα οποία κλονίζουν τις εν λόγω σχέσεις, όταν ένα τέτοιο γεγονός συμβαίνει ταυτόχρονα με γεγονός που αναφέρεται στο σημείο i)·

iii)

κινδύνους γεγονότος για μετοχές και κίνδυνο αιφνίδιας αθέτησης για πιστωτικές θέσεις, λαμβάνοντας υπόψη οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:

1)

τέσσερις στιγμιαίες αθετήσεις υποχρέωσης με μηδενική ανάκτηση των θετικών χρεωστικών θέσεων στο τρέχον χαρτοφυλάκιο με το μεγαλύτερο άνοιγμα και των δύο μεγαλύτερων θετικών θέσεων μετοχών στο τρέχον χαρτοφυλάκιο·

2)

τον κίνδυνο γεγονότος που απορρέει από την απότομη αύξηση των τιμών των μετοχών για τις δύο μεγαλύτερες αρνητικές θέσεις·

iv)

τη μη γραμμικότητα των προϊόντων, με την εφαρμογή πλήρους αναπροσαρμογής όλων των θέσεων ώστε να αντικατοπτρίζονται με ακρίβεια οι επιπτώσεις της μη γραμμικότητας, και με την εφαρμογή αρκετά έντονων κλυδωνισμών ώστε να ενεργοποιείται η άσκηση ορισμένων δικαιωμάτων προαίρεσης που βρίσκονται εκτός της ισοδύναμης χρηματικής τους αξίας, ιδίως ψηφιακών δικαιωμάτων προαίρεσης·

v)

κινδύνους γεγονότος που απορρέουν από παράγοντες περιβαλλοντικού κινδύνου·

vi)

άλλους κινδύνους που ενδέχεται να μην αποτυπώνονται κατάλληλα στα εσωτερικά υποδείγματα, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων που απορρέουν από τη χρήση προσεγγιστικών τιμών και της πιθανής απόκλισης μεταξύ μιας προσεγγιστικής τιμής και του υποκείμενου κινδύνου.

Για τους σκοπούς του στοιχείου β) σημείο i), το τμήμα ελέγχου κινδύνων μπορεί να θεωρήσει ότι οι μεγαλύτεροι κλυδωνισμοί αντικατοπτρίζουν την αδυναμία έγκαιρης αναστροφής των θέσεων, ιδίως για τα μέσα σε μετρητά, η οποία προκαλείται από το γεγονός ότι οι θέσεις είναι συγκεντρωμένες ή οφείλεται σε απότομη αύξηση της έλλειψης ρευστότητας στην αγορά.

Για τους σκοπούς του στοιχείου β) σημείο iv), το τμήμα ελέγχου κινδύνων μπορεί ιδίως:

α)

να αξιολογεί τον δυνητικό κίνδυνο που προκύπτει όταν η αντιστάθμιση θέσεων αποτιμάται με τη χρήση προσεγγιστικής τιμής·

β)

να εφαρμόσει τις κινήσεις του σεναρίου ακραίων καταστάσεων στην προσεγγιστική τιμή, διατηρώντας ταυτόχρονα σταθερές τις μη ρευστοποιήσιμες θέσεις.

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

Απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα

Πρότυπα