+Článek 18 Posouzení přiměřenosti scénářů reverzního zátěžového testování a zátěžového testováníad hoc
---+Článek 18 1
---+Článek 18 2

Článek 18 Posouzení přiměřenosti scénářů reverzního zátěžového testování a zátěžového testováníad hoc

1. Přehled

,
Článek 18 1

1.   Při posuzování přiměřenosti scénářů reverzního zátěžového testování uvedeného v čl. 325bi odst. 1 písm. g) nařízení (EU) č. 575/2013 příslušné orgány ověří, zda:

a)

útvar řízení rizik používá reverzní zátěžový test jako nástroj ke zjištění možných kombinací závažných událostí a koncentrací rizik v rámci instituce, včetně závažných událostí a koncentrací rizik, které vyplývají z environmentálních rizik;

b)

analýza prováděná pomocí reverzního zátěžového testu doplňuje pravidelné zátěžové testování;

c)

při určování scénáře nebo scénářů vyplývajících z reverzního zátěžového testování útvar řízení rizik posuzuje:

i)

linie podnikání, kde tradiční modely řízení rizika ukazují na mimořádně dobré vyvážení rizika a výnosu;

ii)

nové produkty a nové trhy, které nebyly vystaveny závažným tlakům;

iii)

expozice, kde neexistují likvidní obousměrné trhy;

iv)

měnové expozice buď s fixací na jiné měny, nebo podléhající stropu či minimální úrovni ve vztahu k jiným měnám;

v)

pozice v opcích hluboko mimo peníze, zejména v digitálních opcích;

vi)

události, které nebyly zohledněny v zátěžovém období použitém ke kalibraci rizikových ukazatelů očekávaného deficitu podle článku 325bb nařízení (EU) č. 575/2013;

vii)

environmentální rizika v podobě fyzických rizik i rizik přechodu.
Článek 18 2

2.   Při posuzování přiměřenosti scénářů zátěžového testování ad hoc jako součásti programů zátěžového testování podle čl. 325bi odst. 1 písm. g) nařízení (EU) č. 575/2013 příslušné orgány ověří, zda útvar řízení rizik navrhuje příslušné scénáře zátěžového testování ad hoc s přihlédnutím ke složení portfolia pozic zahrnutých do působnosti interního modelu k poslednímu datu podávání zpráv. Příslušné orgány zejména ověří:

a)

zda útvar řízení rizik využívá výsledky získané z analýzy citlivosti vůči jednotlivým rizikovým faktorům, posuzované jednotlivě i společně, k určení scénářů, které zahrnují zátěž kombinovaného souboru možných rizikových faktorů;

b)

zda útvar řízení rizik při sestavování scénářů zátěžového testování ad hoc výslovně zohlednil následující skutečnosti:

i)

nelikvidnost trhů v krizových podmínkách na trhu, zvětšující se rozdíly cen, riziko koncentrace a jednosměrné trhy;

ii)

událost, která má za následek zvýšení korelace mezi nástroji nebo rizikovými faktory, nebo scénář prudkého posunu měnových kurzů, vyplývající z jakýchkoli měn, které v době přezkumu podléhají fixaci, stropu nebo minimální úrovni, jež tyto vztahy narušují, když taková událost nastane současně s událostí uvedenou v bodě i);

iii)

rizika události u akcií a rizika náhlého selhání (jump-to-default) u úvěrových pozic, tím, že vzal v úvahu:

1)

čtyři okamžitá selhání s nulovou návratností dlouhých dluhových pozic v současném portfoliu s největší expozicí a dvou největších dlouhých akciových pozic v současném portfoliu;

2)

riziko události vyplývající z prudkého růstu cen akcií u dvou největších krátkých pozic;

iv)

nelinearitu produktů tím, že použil úplné přecenění všech pozic, aby byly přesně reflektovány vlivy nelinearity, a že aplikoval dostatečně velké šoky, aby bylo vyvoláno uplatnění některých opcí hluboko mimo peníze, zejména digitálních opcí;

v)

rizika událostí plynoucí z environmentálních rizikových faktorů;

vi)

další rizika, která nemusí být v interních modelech náležitě zachycena, včetně rizik vyplývajících z používání zástupných ukazatelů a možného nesouladu mezi zástupným ukazatelem a podkladovým rizikem.

Pro účely písm. b) bodu i) může útvar řízení rizik zvážit větší šoky, aby byla reflektována nemožnost včasného zrušení pozic, zejména u peněžních nástrojů, daná tím, že pozice jsou koncentrované nebo že se prudce zvýšila nelikvidita trhu.

Pro účely písmene b) bodu iv) může útvar řízení rizik zejména:

a)

posoudit potenciální riziko, které vzniká při zajišťování pozic oceňovaných pomocí zástupného ukazatele;

b)

aplikovat pohyby podle stresového scénáře na zástupné ukazatele, přičemž nelikvidní pozice zůstanou konstantní.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy