6. Positions in equity and equity derivatives

Компетентните органи могат да позволят включването в допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск на котираните позиции в капиталови инструменти и дериватни позиции, базирани на котирани капиталови инструменти, обект на следните условия:

• i. съответните позиции в капиталови и кредитни инструменти се управляват съвместно от определени търговски звена (напр. арбитраж между конвертируеми облигации и капиталови инструменти);
• ii. за съответното търговско звено са въведени процедури за измерване и управление на общия кредитен риск и риска, свързан с капиталовите инструменти, и
• iii. всички капиталови позиции на съответното търговско звено са включени с цел да се избегне умишлен подбор.

Ако някой от котираните капиталови инструменти или дериватни инструменти, базирани на котирани капиталови инструменти, е включен при изчисляването на мярката за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск, се счита, че неизпълнението на всеки един от тези инструменти настъпва, ако свързаното с тях задължение е в неизпълнение.

Независимо от включването в допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск на позиции в котирани капиталови инструменти или дериватни инструменти, базирани на котирани капиталови инструменти, за тези позиции все пак трябва да бъде изчислено капиталово изискване за специфичен риск — обхващащо събитийния риск, в случай че се използва вътрешен модел.