6. Positions in equity and equity derivatives

Toimivaltaiset viranomaiset voivat sallia IRC:hen sisällytettävän julkisesti noteeratut oman pääoman ehtoisten välineiden positiot ja julkisesti noteeratut oman pääoman ehtoisiin rahoitusvälineisiin perustuvat johdannaispositiot seuraavilla ehdoilla:

• i. tunnettu kaupankäyntiyksikkö hallinnoi asiaankuuluvia positioita oman pääoman ehtoisissa välineissä ja luottovälineissä (esimerkiksi arbitraasi vaihtovelkakirjojen ja oman pääoman ehtoisten välineiden välillä).
• ii. asianomaisella kaupankäyntiyksiköllä on menettelytavat luotto- ja osakeriskin arvioimiseksi ja hallinnoimiseksi ja
• iii. asianomaisen kaupankäyntiyksikön kaikki oman pääoman ehtoisten välineiden positiot on sisällytetty laskentaan ”parhaiden palojen” valitsemisen välttämiseksi.

Jos julkisesti noteerattu oman pääoman ehtoinen väline tai julkisesti noteerattu oman pääoman ehtoiseen välineeseen perustuva johdannaisväline sisällytetään IRC-laskentaan, mikä tahansa kyseisistä välineistä katsotaan maksukyvyttömäksi, jos niihin liittyvä velka jätetään maksamatta.

Jos IRC:hen sisällytetään positioita, jotka muodostuvat julkisesti noteeratun oman pääoman ehtoisista rahoitusvälineistä tai julkisesti noteeratun oman pääoman ehtoisiin rahoitusvälineisiin perustuvista johdannaisvälineistä, kyseisiä positioita koskeva erityisriskipääomavaatimus, joka kattaa tapahtumariskin sisäistä mallia käytettäessä, on joka tapauksessa sisällytettävä laskentaan.